增

接下來(lái)由股票基礎名詞來(lái)概述增發(fā)股票什么是增發(fā)股票，期待能對大伙兒具有參照的功效。

增發(fā)股票

增發(fā)股票的條件

增發(fā)股票的程序

增發(fā)股票的信息披露

　　 增發(fā)股票

　　 《證券法》、《公司法》和中國證監會(huì )于2006年5月7日公布并于次日實(shí)施的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《發(fā)行管理辦法》）對上市公司增發(fā)股票作了相應規定。

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　　 1．上市公司增發(fā)股票的一般條件。上市公司增發(fā)股票的一般條件是指上市公司采用不同增發(fā)股票方式都應當具備的條件，該條件有：

股票基礎名詞?講解何為增發(fā)股票什么是增發(fā)股票 　　 （1）組織機構健全，運行良好。上市公司的公司章程合法有效，股東大會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )和獨立董事制度健全，能夠依法有效履行職責；公司內部控制制度健全，能夠有效保證公司運行的效率、合法合規性和財務(wù)報告的可靠性；內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷；現任董事、監事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實(shí)和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反公司法第一百四十八條、第一百四十九條規定的行為，且最近36個(gè)月內未受到過(guò)中國證監會(huì )的行政處罰、最近12個(gè)月內未受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責；上市公司與控股股東或實(shí)際控制人的人員、資產(chǎn)、財務(wù)分開(kāi)，機構、業(yè)務(wù)獨立，能夠自主經(jīng)營(yíng)管理；最近12個(gè)月內不存在違規對外提供擔保的行為。

　　 （2）盈利能力應具有可持續性。上市公司最近3個(gè)會(huì )計年度連續盈利?？鄢?a href=http://m.xinzhai8.com/GPRM/sy/1164.html target=_blank class=infotextkey>非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據；業(yè)務(wù)和盈利來(lái)源相對穩定，不存在嚴重依賴(lài)于控股股東、實(shí)際控制人的情形；現有主營(yíng)業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續發(fā)展，經(jīng)營(yíng)模式和投資計劃穩健，主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)前景良好，行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和市場(chǎng)需求不存在現實(shí)或可預見(jiàn)的重大不利變化；高級管理人員和核心技術(shù)人員穩定，最近12個(gè)月內未發(fā)生重大不利變化；公司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權益的取得合法，能夠持續使用，不存在現實(shí)或可預見(jiàn)的重大不利變化；不存在可能?chē)乐赜绊懝境掷m經(jīng)營(yíng)的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項；最近24個(gè)月內曾公開(kāi)發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營(yíng)業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。

　　 （3）財務(wù)狀況良好。上市公司的會(huì )計基礎工作規范，嚴格遵循國家統一會(huì )計制度的規定；最近3年及一期財務(wù)報表未被注冊會(huì )計師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計報告；被注冊會(huì )計師出具帶強調事項段的無(wú)保留意見(jiàn)審計報告的，所涉及的事項對發(fā)行人無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除；資產(chǎn)質(zhì)量良好。不良資產(chǎn)不足以對公司財務(wù)狀況造成重大不利影響；經(jīng)營(yíng)成果真實(shí)，現金流量正常。營(yíng)業(yè)收入和成本費用的確認嚴格遵循國家有關(guān)企業(yè)會(huì )計準則的規定，最近3年資產(chǎn)減值準備計提充分合理，不存在操縱經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的情形；最近3年以現金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實(shí)現的年均可分配利潤的20%。

　　 （4）財務(wù)會(huì )計文件無(wú)虛假記載。上市公司不存在違反證券法律、行政法規或規章，受到中國證監會(huì )的行政處罰，或者受到刑事處罰的行為；不存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規或規章，受到行政處罰且情節嚴重，或者受到刑事處罰的行為；不存在違反國家其他法律、行政法規且情節嚴重的行為。

　　 （5）募集資金的數額和使用符合規定。上市公司募集資金數額不超過(guò)項目需要量；募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護、土地管理等法律和行政法規的規定；除金融類(lèi)企業(yè)外，本次驀集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財等財務(wù)性投資，不得直接或間接投資于以買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。投資項目實(shí)施后，不會(huì )與控股股東或實(shí)際控制人產(chǎn)生同業(yè)競爭或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨立性；建立募集資金專(zhuān)項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會(huì )決定的專(zhuān)項賬戶(hù)。

　　 （6）上市公司不存在下列行為：①本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；②搜自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；③上市公司最近12個(gè)月內受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責；④上市公司及其控股股東或實(shí)際控制人最近12個(gè)月內存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為；⑤上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會(huì )立案調查；⑥嚴重損害投資者的合法權益和社會(huì )公共利益的其他情形。

　　 2.上市公司向原股東配售股份（以下簡(jiǎn)稱(chēng)配股）的條件

　　 配股除了應當符合前述一般條件之外，還應當符合以下條件：

　　 （1）擬配售股份數量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%；

　　 （2）控股股東應當在股東大會(huì )召開(kāi)前公開(kāi)承諾認配股份的數量；

　　 （3）采用證券法規定的代銷(xiāo)方式發(fā)行?？毓晒蓶|不履行認配股份的承諾，或者代銷(xiāo)期限屆滿(mǎn)，原股東認購股票的數量未達到擬配售數量70%的，發(fā)行人應當按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認購的股東。

　　 3.上市公司向不特定對象公開(kāi)募集股份（以下簡(jiǎn)稱(chēng)增發(fā)）的條件

　　 增發(fā)除了符合前述一般條件之外，還應當符合下列條件：

　　 （1）最近3個(gè)會(huì )計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據；

　　 （2）除金融類(lèi)企業(yè)外，最近一期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財等財務(wù)性投資的情形；

　　 （3）發(fā)行價(jià)格應不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均價(jià)。

　　 4．上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的條件

　　 所謂非公開(kāi)發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開(kāi)方式，向特定對象發(fā)行股票的行為。非公開(kāi)發(fā)行股票的特定對象應當符合股東大會(huì )決議規定的條件，其發(fā)行對象不超過(guò)10名。發(fā)行對象為境外戰略投資者的，應當經(jīng)國務(wù)院相關(guān)部門(mén)事先批準。

　　 上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票，應當符合下列規定：

　　 (1)發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%;

　　 (2)本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12個(gè)月內不得轉讓?zhuān)豢毓晒蓶|、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個(gè)月內不得轉讓?zhuān)?br>
　　 (3)募集資金使用符合有關(guān)規定；

　　 (4)本次發(fā)行將導致上市公司控制權發(fā)生變化的，還應當符合中國證監會(huì )的其他規定。

　　 上市公司存在下列情形之一的，不得非公開(kāi)發(fā)行股票：

　　 (1)本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；

　　 (2)上市公司的權益被控股股東或實(shí)際控制人嚴重損害且尚未消除；

　　 (3)上市公司及其附屬公司違規對外提供擔保且尚未解除；

　　 (4)現任董事、高級管理人員最近36個(gè)月內受到過(guò)中國證監會(huì )的行政處罰，或者最近12個(gè)月內受到過(guò)證券交易所公開(kāi)譴責；

　　 (5)上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規正被中國證監會(huì )立案調查；

　　 (6)最近一年及一期財務(wù)報表被注冊會(huì )計師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計報告。保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外；

　　 (7)嚴重損害投資者合法權益和社會(huì )公共利益的其他情形。

[編輯本段]增發(fā)股票的程序

　　 1.先由董事會(huì )作出決議。董事會(huì )就上市公司申請發(fā)行證券作出的決議應當包括下列事項：（1)本次增發(fā)股票的發(fā)行的方案；（2)本次募集資金使用的可行性報告；(3)前次募集資金使用的報告；(4)其他必須明確的事項。

　　 2.提請股東大會(huì )批準。股東大會(huì )就發(fā)行股票作出的決定至少應當包括下列事項：本次發(fā)行證券的種類(lèi)和數量；發(fā)行方式、發(fā)行對象及向原股東配售的安排；定價(jià)方式或價(jià)格區間；募集資金用途；決議的有效期；對董事會(huì )辦理本次發(fā)行具體事宜的授權；其他必須明確的事項。股東大會(huì )就發(fā)行事項作出決議，必須經(jīng)出席會(huì )議的股東所持表決權的2/3以上通過(guò)。向本公司特定的股東及其關(guān)聯(lián)人

看過(guò)上述，此時(shí)大家知道增發(fā)股票什么是增發(fā)股票了吧！股票基礎名詞已經(jīng)上文全部介紹完畢了，大家應該都了解了吧，如果你要學(xué)習投資理財的話(huà)，應該要掌握以上的技巧哦。