亞當理論是美國人威爾德所創(chuàng )立的投資理論。威爾德于1978年發(fā)明了著(zhù)名的強弱指數RSI，還發(fā)明了其他分析工具如PAR、拋物線(xiàn)、動(dòng)力指標MOM、搖擺指數、市價(jià)波幅等。這些分析工具在當時(shí)的時(shí)代大行其道，受到不少投資者的歡迎，即使在今天的證券投資市場(chǎng)中，RSI仍然是非常有名的分析工具。然而，威爾德在之后的幾年時(shí)間里發(fā)表文章推翻了這些分析工具的好處，取而代之的是另一套嶄新理論，即“亞當理論”。

亞當理論講述的是在市場(chǎng)中操作獲取利益，即在全世界任何自由市場(chǎng)操作獲利的道理。亞當理論指引人們用特殊的方式觀(guān)察市場(chǎng)，并指導人們運用比較特別的方法從事市場(chǎng)操作。亞當理論是最純粹、最簡(jiǎn)單和容易運用在市場(chǎng)上操作獲利的方法，它只運用市場(chǎng)本身所透露的訊息。亞當理論的作用不僅如此，它還告訴操作者，市場(chǎng)未來(lái)最可能運行的方向。運用亞當理論的預測技術(shù)，操作者可以預估并確實(shí)見(jiàn)到行進(jìn)的路線(xiàn)。之后，操作者可以自問(wèn)：“我要不要進(jìn)場(chǎng)？”如果答案肯定，就立即進(jìn)場(chǎng)。

有句名言就是對操作的最重要聲明：認賠小錢(qián)，坐賺大錢(qián)。這八個(gè)字說(shuō)明一切。如果我們談的是以小博大、信用交易比率甚高，和有時(shí)間限制的期貨操作，那么，除此之外，別無(wú)良方。即使你做短線(xiàn)，你也必須在賺大錢(qián)的同時(shí)，認賠小錢(qián)。操作股票時(shí)，信用交易比率較低，而且也不需要搶著(zhù)平倉，這種事情雖不關(guān)生死但為了獲得最高的利潤，仍有必要奉這句名言為圭臬。

亞當理論可以運用到任何時(shí)間結構，也就是說(shuō)，可以運用到月圖、周圖、天圖以及分時(shí)走勢。它是運用視覺(jué)反應的理論，簡(jiǎn)單的K線(xiàn)圖就可以看得很清楚，不必用數學(xué)?，F在，運用K線(xiàn)圖，回到“你是不是想操作”的問(wèn)題上。如果答案肯定，操作者就進(jìn)入市場(chǎng)，第二天，操作者在應用亞當理論，獲悉市場(chǎng)最可能運行的路線(xiàn)。再自問(wèn)“我還要操作嗎？”這個(gè)問(wèn)題的答案終究會(huì )是“不”，而亞當理論也會(huì )帶領(lǐng)你出場(chǎng)。亞當理論從事上述工作時(shí)只觀(guān)察市場(chǎng)本身所透露的信息，決不武斷。亞當理論是最簡(jiǎn)單而且最純粹的概念，多數操作者卻忽視了它。

亞當理論關(guān)心的問(wèn)題是：在市場(chǎng)中獲利的基本原則是什么？或者換句話(huà)說(shuō)，亞當理論如何完成下列句子：要在市場(chǎng)中成功，人們是不是必須存在若干共通原則，是操作者有意或無(wú)意中運用，而能在市場(chǎng)上獲勝？

市場(chǎng)如何運作的理論，與在市場(chǎng)上獲利是有差別的。亞當理論主要不在于討論市場(chǎng)或市場(chǎng)的運作方式，而討論的是在市場(chǎng)成功的秘訣，這是不同的。愈偉大的秘訣愈簡(jiǎn)單，這是合理的說(shuō)法。這就是亞當理論遭到輕忽的理由，因為他太簡(jiǎn)單了。

避免發(fā)生巨額損失的唯一方法，就是承受小損失。小額損失不啻是從事這一行因此，投資人光是積極縮減虧損是不夠的。他們應該了解，認賠小錢(qián)是每天日出日落之間、進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)之間，永遠必須身體力行的事。不管有什么理由，都不能例外，不能偶爾不做。我們一旦想開(kāi)先例，讓虧損擴大，我們就一定會(huì )找理由這么做，而這些理由又看似冠冕堂皇和合情合理。所以說(shuō)，我們必須記住，永遠都不能有例外。

賠小錢(qián)，不可怕，但是要經(jīng)得起誘惑。人類(lèi)心靈極端偏好復雜和困難，喜歡和它們挑戰。心靈也因此常不能了解簡(jiǎn)單的事，這是偉大的真理嗎？怎么會(huì )簡(jiǎn)單得如此荒唐？亞當理論談的是事物的根本道理，只討論什么事發(fā)生。

它看起來(lái)不新鮮也不復雜，但這就是它的功用，亞當理論不討論什么事應該發(fā)生，或什么是令人印象深刻。他只討論一件事——什么事情真正、事實(shí)上發(fā)生。亞當理論告訴我們：一切都很簡(jiǎn)單，一點(diǎn)也不難了解，真正關(guān)心的只有一件事，什么事發(fā)生？任何其他事可能很有趣，但這并不重要。

你是不是曾經(jīng)讀過(guò)報章雜志上的買(mǎi)賣(mài)建議專(zhuān)欄中，有用投飛鏢的方式列出該買(mǎi)該賣(mài)的市場(chǎng)建議？他們的做法是，投出飛鏢，看它的落點(diǎn)，從而決定賣(mài)出公債、買(mǎi)進(jìn)小麥……等等。

我相信，投資人如果以投飛鏢的方式選擇他的操作……只在起初的止損處反向操作……并單純地遵守以上金言，那么到年底的時(shí)候一定可以賺到錢(qián)。我機會(huì )在電腦上使用亂數產(chǎn)生器，制定模式，作為操作選擇的依據。不管怎么樣，從這八個(gè)字可以看出，要在市場(chǎng)上（任何市場(chǎng)）獲利，它們是如何重要。

有一件事是幾乎所有成功的操作者都同意的。這件事是：要不是市場(chǎng)偶爾有大波動(dòng)，除了短線(xiàn)客外，沒(méi)有人到年底結算時(shí)能夠賺錢(qián)。換成另一種方式來(lái)說(shuō)：如果你不追隨大波動(dòng)操作，你就賺不到足夠的錢(qián)來(lái)彌補其他小損失。因為你損失的次數很可能多于賺錢(qián)的次數。因此，獲勝的唯一方法是，利潤高于虧損。用正確的態(tài)度對待虧損同樣是很重要的事情。操作是一種事業(yè)。它可能是一種兼差事業(yè)，但就跟其他事業(yè)一樣，有收入，也必須付出費用。這項事業(yè)的收入，是你操作創(chuàng )造的利潤。

費用則是所繳的經(jīng)紀商傭金，買(mǎi)圖、歸集資料的花費。炒股可以是非常賺錢(qián)的事業(yè)。但在人們心中，它也是一種很危險的事業(yè)。所以必須繳的保費相當高。金額不大的操作損失，就是你必須付出的保費，為的是防備巨額損失。

不知道大家對這種現象是否熟悉？操作者建立了某個(gè)倉位，然后才發(fā)現市場(chǎng)走勢對他很不利，于是他抱緊倉位，期待市場(chǎng)不會(huì )惡化，同時(shí)死也不肯承認市場(chǎng)已經(jīng)惡化。在我們發(fā)現自己正在期待市場(chǎng)出現某種事時(shí)，立即平掉倉位，會(huì )是最保險的做法。

人心運作的方式很奇怪。往往大勢不利某個(gè)倉位時(shí)，我們心理還是不覺(jué)得自己真的賠了錢(qián)，除非我們拿起電話(huà)，把倉位平掉。這還用說(shuō)嗎？錢(qián)早就賠掉了。由于我們不肯輕易承認自己的錯誤，而且不肯在錯誤時(shí)放手，所以我們幾乎不可能一直在市場(chǎng)中獲利。

當代一位最偉大的操作者說(shuō)過(guò)下面這些話(huà)：“你可以做錯很多事，但只做對一件事——也就是賠小錢(qián)——便能在這一行中賺很多錢(qián)?！蔽覀冞@個(gè)時(shí)代或可算是最偉大的一位操作者這么說(shuō)道：“操作的秘密……在于你怎么處理錯誤的股票，而不在于你怎么處理賺錢(qián)的股票。

”另一位極其成功的操作者也說(shuō)過(guò)：“最重要的事情上保本……賺錢(qián)的方法是認賠許多小錢(qián)?！闭J賠大錢(qián)會(huì )叫我們萬(wàn)劫不復，認賠小錢(qián)卻不會(huì )。如果我們真的這么想，而且市場(chǎng)對我們很不利，為什么我們還要待在里面？假使它又會(huì )對我們有利，我們總有機會(huì )再回去。這件事情看起來(lái)似乎連五歲小孩也懂，但是你一定會(huì )跌破眼鏡，因為許多操作者一再違背認賠小錢(qián)的法則。

說(shuō)穿了，就是這么一句話(huà)：別煩惱所賺的錢(qián)，該注意的是損失。如果你能照料賠錢(qián)的部分，賺錢(qián)的部分便會(huì )照料自己。在市場(chǎng)中持有股票的每一個(gè)人都知道，一旦你擁有了股票，你就會(huì )變得較無(wú)理智和較不客觀(guān)，而顯得比較情緒化和主觀(guān)。一旦我們進(jìn)場(chǎng)，我們就鎖在其中；我們會(huì )開(kāi)始找證據來(lái)證明自己是對的。

我們被那個(gè)股票牽著(zhù)鼻子走；恐懼和貪婪會(huì )爆發(fā)。我們在場(chǎng)外的時(shí)候，頭腦會(huì )十分清醒，如果我們錯了，這是決定退出的最好時(shí)刻。因此，設定止損點(diǎn)的目的，是要在激戰當中，強迫我們在必要時(shí)作出退場(chǎng)的決定。如果沒(méi)有止損點(diǎn)，則在股價(jià)開(kāi)始變得對我們不利時(shí)，我們會(huì )受到很大的誘惑，抱持“觀(guān)望”態(tài)度。

然后我們便不再去“映射”市場(chǎng)；接著(zhù)我們會(huì )說(shuō)，自己的意見(jiàn)比發(fā)生的事實(shí)還重要，災難隨之而來(lái)。如果沒(méi)有止損點(diǎn)，我們就像處在狂風(fēng)巨浪中的一艘沒(méi)有舵和錨的小船——我們很容易成為情緒和推理的犧牲者。使用止損點(diǎn)的第二個(gè)重要理由是，它們在市場(chǎng)中行動(dòng)的速度要比我們快很多。即使我們只花15秒便能在營(yíng)業(yè)廳中執行單子，碰到市場(chǎng)瞬間對我們不利時(shí)，幾秒鐘的時(shí)間會(huì )像幾小時(shí)那么難挨。而這又假設，我們最好不要碰到延誤或有問(wèn)題的狀況。在市場(chǎng)暴漲或暴跌的時(shí)候，止損點(diǎn)的重要性凸現出來(lái)。

因此設定良好的止損點(diǎn)對于廣大投資者是非常重要的。操作時(shí)千萬(wàn)不能沒(méi)有止損點(diǎn)。沒(méi)錯，營(yíng)業(yè)廳操作員知道在何處設止損，而且，他們也到處找止損。這沒(méi)關(guān)系，止損的好處遠超過(guò)它的壞處。沒(méi)錯，當市場(chǎng)真的開(kāi)始發(fā)動(dòng)時(shí)（而這也正是我們想進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候），營(yíng)業(yè)廳操作員的確很難找到止損點(diǎn)。

這時(shí)，市場(chǎng)的動(dòng)力太強，設定止損不易。我見(jiàn)過(guò)有些操作者不設止損的理由，是因為“我不想止損出場(chǎng)”。但這也正是止損的要點(diǎn)，也就是在股票對我們不利時(shí)，讓位們賠點(diǎn)小錢(qián)出場(chǎng)。如果股票又轉而對我們有利，我們總有機會(huì )再度進(jìn)場(chǎng)。操作者所犯的最嚴重錯誤，是讓小損失變成大損失。

不設止損的話(huà)，這種情形發(fā)生的可能會(huì )高出許多。止損一旦設定，就應永遠維持。除非市場(chǎng)是朝操作的方向，否則止損不應移動(dòng)。要不然，當初何必設止損？

如果你使用的是當日止損（也就是在交易日結束時(shí)消失），那么你在隔天開(kāi)盤(pán)前，就應設定下一天的新止損，價(jià)格相同或更好（也就是朝操作所需的方向移動(dòng)止損）。千萬(wàn)別往后調整止損點(diǎn)，或取消止損。

如何設定止損的位置，也非常值得研究。亞當理論給我們的重要闡述是沒(méi)有任何分析工具可以絕對準確地推測市勢的走向。每一套分析工具都有其缺陷。

市勢根本不可以推測。如果市勢可以預測的話(huà)，憑借RSI、PAR、MOM等輔助指標，理論上就可以實(shí)現。但是不少人運用這些指標卻得不到預期后果，仍然輸得很慘，原因就是依賴(lài)一些并非完美的工具推測去向不定、難以捉摸的市勢，將會(huì )是徒勞無(wú)功的。所以亞當理論的精神就是教導投資人士要放棄所有主觀(guān)的分析工具。

在市場(chǎng)生存就是適應市勢，順勢而行就是亞當理論的精義。市場(chǎng)是升市，抓逆水做沽空，或者市場(chǎng)是跌市，持相反理論去入市，將會(huì )一敗涂地。原因是升市時(shí)，升完可以再升；跌市時(shí)，跌完可以再跌。事前無(wú)人可以預計升跌會(huì )何時(shí)完結。只要順勢而行，則可以將損失風(fēng)險減到最低限度。任何技術(shù)分析都有缺陷，都無(wú)法準確預測股市。憑技術(shù)指標就能預測股市的話(huà)，掌握了RSI、SAR等技術(shù)指標工具的人就可以毫不費力地成為百萬(wàn)富翁。

但實(shí)際上，正是掌握了RSI、SAR等技術(shù)指標工具的人，卻在炒股中往往虧得一塌糊涂。必須摒棄馬后炮、主觀(guān)的技術(shù)分析，炒股就是要順勢而行，不可逆勢而行。只要是升勢確立，哪怕已經(jīng)升高也要堅決跟進(jìn)。

因為升高了還可以再升高。只要是跌勢確立，哪怕虧損割肉也要堅決平倉。杜絕均價(jià)攤低、越跌越買(mǎi)股票知識軟件探究股票亞當理論-亞當理論的應用的愚蠢買(mǎi)入法，因為跌深了還可以再跌深。及時(shí)認錯，堅決出局。一旦判斷失誤，炒作方向錯誤，則應該認錯改錯，堅決果斷出局。不能擺出一副死豬不怕開(kāi)水燙的態(tài)度。自己不要和股市較勁。