【K線(xiàn)反轉形態(tài)】第二節 島形反轉

 

一、形態(tài)認識

前面我們學(xué)習過(guò)缺口理論的知識，這里的島形反轉涉及兩個(gè)缺口。島形反轉是指股價(jià)在運行中突然跳空運行，但沒(méi)過(guò)多久，又收出一個(gè)反方向的跳空缺口，此時(shí)兩個(gè)缺口將一段K線(xiàn)孤立起來(lái)，形成“孤島”。如圖所示（圖中短豎線(xiàn)代表K線(xiàn)）

 

二、應對策略

島形反轉是一種重要的趨勢反轉形態(tài)，出現后股價(jià)往往會(huì )反向運行，分為頂部島形反轉（如上圖的圖A）和底部島形反轉（如上圖的圖B）

 

我們來(lái)剖析一下島形反轉形態(tài)，先看頂部島形反轉。股價(jià)不斷上升，使原來(lái)想在低位買(mǎi)入的投資者沒(méi)法在預定的價(jià)位吃進(jìn)，持續的升勢令這批投資者難以忍受踏空的痛苦，終于忍不住，不計價(jià)位地搶入，于是形成了一個(gè)上升的缺口，可是股價(jià)卻沒(méi)有因為這樣而繼續快速向上，在高位明顯出現放量滯漲，表示市場(chǎng)出現較大拋壓，經(jīng)過(guò)一段短時(shí)間的對峙后，主力和先知先覺(jué)的機構大量出逃，股價(jià)終于沒(méi)法在高位支持，一旦下跌便引發(fā)市場(chǎng)信心崩潰，形成與前一缺口對應的新缺口，套牢上方籌碼，股價(jià)開(kāi)始漫長(cháng)的下跌之路。

 

同樣，股價(jià)在不斷地持續下跌之后，最后所形成的底部島形的市場(chǎng)含義和升勢時(shí)形成的頂部原理一樣。道形形態(tài)常常出現在長(cháng)期或中期性趨勢的頂部或底部，表示趨勢的逆轉。

 

所以，當島形反轉出現之后，我們要迅速地作出正確的投資決策：當頂部孤島出現，要先行賣(mài)出觀(guān)察；當底部孤島出現時(shí)，不宜再割肉，空倉的投資者可以嘗試作買(mǎi)入操作。

 

三、實(shí)戰解析

案例1：如圖所示，2009年12月7日，魯商置業(yè)（600233）收出一根大陽(yáng)線(xiàn)，次日跳空高開(kāi)高走后漲停。由于該股前期已經(jīng)過(guò)較大幅度的上漲，而且出現了多次跳高缺口（前面內容學(xué)過(guò)缺口分跳高和跳低），此時(shí)再出現放量的跳高缺口，是一個(gè)消耗性缺口。之后股價(jià)繼續上漲，但股價(jià)漲了幾天后開(kāi)始震蕩盤(pán)低。12月28日時(shí)收出與前一個(gè)缺口相同位置的跳空缺口。由于缺口再震蕩后出現且跌破了起漲點(diǎn)，此時(shí)的缺口是一個(gè)突破性缺口。高位出現的一個(gè)向上消耗性缺口再加上向下的突破性缺口，同時(shí)又與前面這一段K線(xiàn)形成了一個(gè)孤島。缺口理論的知識加上島形反轉的知識，此時(shí)我們應當知道怎么做了——自然是賣(mài)出。之后該股上漲趨勢被終結，股價(jià)一落千丈，一蹶不振。

 

案例2：如圖所示，三力士（002224）2009年8月11日17日出現五陰線(xiàn)的恐怖走勢，之后股價(jià)低位盤(pán)整三天之后收出了一根大陽(yáng)線(xiàn)。這里底部的三根小K線(xiàn)實(shí)體和上下影線(xiàn)都比較接近，預示著(zhù)多空雙方在殺跌后達到平衡。而大陽(yáng)線(xiàn)也正好和大陽(yáng)線(xiàn)差不多，這是多方反攻占據主動(dòng)的信號。在此基礎上，8月25日該股跳空高開(kāi)，其缺口與8月17日的跳低缺口也很對稱(chēng)。島形反轉形成，投資者可在接下來(lái)的交易日里介入，之后該股再未重返孤島，而是遠遠向上走去。

注意：孤島出現后，股價(jià)并不一定徹底轉向。因為孤島可能只是較短的幾個(gè)交易日，這時(shí)候的跳空缺口還不足以改變長(cháng)期形成的趨勢。但如果第二個(gè)缺口不能在短時(shí)間內被回補，那就說(shuō)明原來(lái)趨勢的力量已經(jīng)被徹底擊敗，島形反轉確認成形，股價(jià)轉勢的概率非常大。投資者在實(shí)際投資活動(dòng)中要注意這一要領(lǐng)。

 

點(diǎn)睛：

1.島形反轉形態(tài)被兩個(gè)對稱(chēng)的缺口將一段

K線(xiàn)孤立起來(lái)，形成孤島。島形反轉一般需要伴隨較大的成交量確認。

2.孤島里的K線(xiàn)可長(cháng)可短，有時(shí)只有一根，有時(shí)則有十多根。

3.島形反轉是一種很重要的反轉形態(tài)，往往是多空短期激烈的爭奪后作出的市場(chǎng)選擇。

4.島形反轉出現，投資者要迅速作出操作決策。

5.如果孤島的兩個(gè)缺口短期內沒(méi)有被回補，那么反轉的信號已很明確。

 

操作精髓：遠離孤島，就可乘上諾亞方舟。