股價(jià)回升期間，通過(guò)量能放大判斷股價(jià)見(jiàn)頂，我們能夠更好地發(fā)現股價(jià)高位賣(mài)點(diǎn)機會(huì )。如果量能達到天量甚至是巨量狀態(tài)，股票還手數量大幅增長(cháng)，價(jià)格見(jiàn)頂的概率就很高了。實(shí)際上，利用巨量頂部和MACD指標的高位背離判斷股價(jià)見(jiàn)頂，是比較有效的方式。巨量量能出現后開(kāi)始縮量之時(shí)，MACD指標也與股價(jià)出現頂背離形態(tài)，那么相應的高拋交易機會(huì )就得到確認了。

股價(jià)上漲空間加大以后，價(jià)格高位就會(huì )出高位出貨的進(jìn)程也在加快。這個(gè)時(shí)候，放量信號總是會(huì )引起我們的關(guān)注，因為也只有量能放大期間出貨，主力才能完成減倉交易過(guò)程。量能放大的時(shí)候，主力投資者減倉速度更快，使得股價(jià)以加速見(jiàn)頂的形式回落。我們只需要判斷巨量成交量出現，并且在縮量的時(shí)候確認MACD指標的背離賣(mài)點(diǎn)，就可以順利完成出貨動(dòng)作。

巨量量能出現之時(shí)，股價(jià)表現很強勢，價(jià)格短線(xiàn)漲幅提升的時(shí)候，我們能夠看到高價(jià)區賣(mài)掉股票的機會(huì )。隨著(zhù)量能由巨量轉變?yōu)榭s量，MACD指標與股價(jià)高位背離信號得到確認。股價(jià)在縮量狀態(tài)下難以表現出強勢，DIF線(xiàn)背離回落以后，價(jià)格自然會(huì )出現調整。

1.巨量反彈走勢出現：巨量量能出現以后，股價(jià)在高價(jià)區表現會(huì )更好。即便調整空間較大，量能達到巨量的情況下，價(jià)格也能夠順利到收盤(pán)價(jià)更高位以后，籌碼換手數量也達到更高幅度。

2.DIF線(xiàn)與收盤(pán)新高價(jià)格背離：在主力用巨量拉升股價(jià)突破歷史高位的過(guò)程中，雖然價(jià)格收盤(pán)達到更高價(jià)位，但是背離不可避免地出現。DIF線(xiàn)表現出無(wú)法創(chuàng )新高的狀態(tài)，這是股價(jià)明顯見(jiàn)頂的信號。隨著(zhù)DIF線(xiàn)背離出現，我們關(guān)注的高拋交易機會(huì )也經(jīng)過(guò)確認。

3.縮量提示賣(mài)點(diǎn)出現：股價(jià)進(jìn)入技術(shù)性反彈階段，量能總是很高。這個(gè)時(shí)候，我們看到價(jià)格以巨量形式達到歷史收盤(pán)新高價(jià)。如果量能萎縮的情況下股價(jià)無(wú)法繼續回升，自然價(jià)格就會(huì )走低，賣(mài)出股票的機會(huì )也在這個(gè)時(shí)候出現。

圖9-5  三力士日K線(xiàn)圖

1.從巨量反彈股票技術(shù)分析講座視頻淺析巨量頂與MACD頂背離形態(tài)后的買(mǎi)入與賣(mài)出點(diǎn)分析走勢出現來(lái)看：如圖9-5所示，F位置出現了巨量量能，成交量高達前期的3倍以上。如果高的量能推動(dòng)價(jià)格飆升至D位置是收盤(pán)新高價(jià)位。從反彈到D位置出現新

高，股價(jià)漲幅接近翻一倍。

2.從DIF線(xiàn)與收盤(pán)新高價(jià)格背離來(lái)看：股價(jià)收盤(pán)剛剛在D位置創(chuàng )新高，MACD指標就已經(jīng)在B位置與股價(jià)背離。DIF線(xiàn)在B位置反彈強度不足，使得B位置的DIF線(xiàn)數值并未超過(guò)前期A(yíng)位置，這是MACD指標與股價(jià)背離的高拋交易信號。

3.從縮量提示賣(mài)點(diǎn)出現來(lái)看：股價(jià)在D位置達到收盤(pán)價(jià)新高的時(shí)候，成交量萎縮至100日等量線(xiàn)，這已經(jīng)是量能萎縮的高拋信號。

總結

在股價(jià)巨量飆升結束以后，成交量開(kāi)始萎縮至100日等量線(xiàn)，同時(shí)MACD指標與股價(jià)出現高位背離形態(tài)，這都是股價(jià)見(jiàn)頂的重要信號。隨著(zhù)背離提示的賣(mài)點(diǎn)的出現，我們可以在股價(jià)縮量回落前就拋售股票。

股價(jià)沖高見(jiàn)頂的過(guò)程中，典型的起始下跌形態(tài)出現在量能萎縮至100日等量線(xiàn)的時(shí)候。MACD指標與股價(jià)背離推動(dòng)股價(jià)進(jìn)入價(jià)格高位區間，而量能萎縮則成為價(jià)格繼續回落的推動(dòng)著(zhù)買(mǎi)盤(pán)的減少，同時(shí)止盈盤(pán)不斷增加，股價(jià)出現頂部形態(tài)。

股價(jià)的頂部反轉形態(tài)一旦得到確認，價(jià)格很容易跌破籌碼主峰，使得價(jià)格下跌趨勢得到確認。原因是，價(jià)格高位量能較高，股票大量換手以后會(huì )出現籌碼主峰形態(tài)。隨著(zhù)縮量下跌走勢的出現，股價(jià)跌破籌碼后拋售壓力增加，股價(jià)在縮量狀態(tài)下開(kāi)始擴大跌幅。

1.股價(jià)縮量跌破高位調整形態(tài)：當股價(jià)縮量跌破高位調整形態(tài)以后，我們能夠看到調整形態(tài)已經(jīng)成為頂部?jì)r(jià)位，而股價(jià)下跌才剛剛開(kāi)始。價(jià)格跌破調整形態(tài)的過(guò)程中，也是股價(jià)在下跌趨勢中遠離籌碼峰的過(guò)程。

2.量能維持萎縮狀態(tài)：股價(jià)跌破調整形態(tài)以后，投資者的買(mǎi)入股票的熱情受到打擊，價(jià)格維持縮量調整狀態(tài)。這個(gè)時(shí)候，量能萎縮時(shí)間越長(cháng)決定了價(jià)格下跌時(shí)間也會(huì )越長(cháng)。

高位調整形態(tài)以后，我們能夠看到股價(jià)進(jìn)入到空頭趨勢。股價(jià)在縮量中擴大下跌空間，相應的短線(xiàn)交易機會(huì )不斷減少。如果是持幣觀(guān)望狀態(tài)，那么我們應該慶幸，因為股價(jià)下跌從背離開(kāi)始，跌幅一定是投資者短線(xiàn)難以承受的。

圖9-6  三力士日K線(xiàn)圖

1.從股價(jià)縮量跌破高位調整形態(tài)來(lái)看：如圖9-6所示，股價(jià)在G位置縮量跌破高位短線(xiàn)橫盤(pán)形態(tài)，這是一次比較典型的看跌信號。從收盤(pán)價(jià)表現看，我們首次發(fā)現該股跌破了調整形態(tài)，這是比較有效的高拋賣(mài)點(diǎn)信號。

2.從量能維持萎縮狀態(tài)來(lái)看：股價(jià)在G位置跌破調整形態(tài)，同時(shí)成交量萎縮至S位置的100日等量線(xiàn)附近。量能萎縮跡象明顯，股價(jià)弱勢運行的過(guò)程中，收盤(pán)價(jià)沒(méi)有出現明顯反彈。

3.從股價(jià)縮量中擴大跌幅來(lái)看：股價(jià)首次跌破高位調整形態(tài)以后，跌幅很快擴大到16元。而經(jīng)過(guò)短線(xiàn)反彈以后，股價(jià)再次回落至14元低點(diǎn)。從D位置的26元高位暴跌至14元，跌幅已近接近50％。

在放量上漲向縮量下跌轉變期間，股價(jià)以MACD指標背離為起始點(diǎn)，進(jìn)入頂部反轉的狀態(tài)。隨著(zhù)下跌幅度的擴大，高拋交易機會(huì )很快得到確認。如果我們想要見(jiàn)底虧損，就不得不考慮賣(mài)掉股票。下跌趨勢中，賣(mài)掉股票的時(shí)機選擇很重要。背離提供了第一次有效賣(mài)點(diǎn)機會(huì )了。