書名：價(jià)值狙擊：股市基本面實(shí)戰(zhàn)
格式：pdf
作者：李衛(wèi)紅
印刷時(shí)間：2011-12-1

作者簡介
李衛(wèi)紅，1993年畢業(yè)于中南財(cái)經(jīng)大學(xué)獲金融學(xué)學(xué)士，1998年畢業(yè)于廈門大學(xué)獲經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，1999年成為中國首批考牌的證券分析師，綜合成績排名全國第一，先后在長城證券、大鵬證券等多家券商和知名證券陽光私募公司出任研究所新興行業(yè)部經(jīng)理、投行資本運(yùn)營部業(yè)務(wù)董事、投資總監(jiān)等職，掌管近十億元資產(chǎn)的投資運(yùn)作，精通資本運(yùn)營之道，熟諳機(jī)構(gòu)投資者的思路和手法，擅長依托大趨勢和強(qiáng)趨勢投資大牛股，1999年以來長期持續(xù)推薦的云南白藥和福耀玻璃最大漲幅分別達(dá)到了26倍和38倍，2008年底基于深入的基本面研究左側(cè)挖掘并投資了中恒集團(tuán)，獲利10倍，2010年左側(cè)挖掘出精功科技，底部買入堅(jiān)持持有至獲利5倍以上。

目錄：
序
第一章　投資理念與策略
　一、投資理念
　?。ㄒ唬槭裁幢仨氈匾?a href=http://m.xinzhai8.com/GPRM/sy/2020.html target=_blank class=infotextkey>長線選股——股市投資利潤的真實(shí)來源
　　（二）為什么以基本面研究為主
　　（三）為什么選擇階段性持有——長線投資危機(jī)四伏
　　（四）巴菲特的成功在于“投資理念和資金來源的匹配性”而非單純的“投資理念”
　?。ㄎ澹槭裁催x擇階段性持有——做中線投資為主
　二、投資策略
　　（一）理論基礎(chǔ)——圖解股價(jià)變化過程
　?。ǘ┩顿Y策略——價(jià)值投資　矩陣策略
　?。ㄈ┭芯糠较?mdash;—在趨勢和變化中尋找機(jī)會
第二章　股市大盤篇
　一、投資與水池理論
　　（一）水池理論
　?。ǘ┵Y金流動的動因
　?。ㄈ┱J(rèn)識水池理論的意義
　二、中國目前各大類資產(chǎn)的基本情況及其相對吸引力
　　（一）貨幣
　　（二）固定收益類資產(chǎn)
　?。ㄈ┓康禺a(chǎn)
　?。ㄋ模┕善?br /> 　　（五）其他（非股市渠道）權(quán)益類投資
　?。┥唐吠顿Y
　　（七）跨境資金流動
　三、經(jīng)濟(jì)周期對大類資產(chǎn)收益的影響
　?。ㄒ唬┙?jīng)濟(jì)周期
　?。ǘ┲?、美兩國各大類資產(chǎn)在不同的宏觀經(jīng)濟(jì)階段的收益率統(tǒng)計(jì)
　?。ㄈ├么箢愘Y產(chǎn)周期性規(guī)律獲取更高的資產(chǎn)配置收益
　四、從大類資產(chǎn)到股市大波段
　五、大類資產(chǎn)與中國股市大盤走勢歷史案例分析
　六、股市大盤上升和下跌的空間研究
　價(jià)值狙擊pdf七、大類資產(chǎn)競爭力調(diào)研分析
第三章　投資機(jī)會
　一、基本知識
　　（一）上市公司發(fā)展之路
　　（二）股票的價(jià)值
　?。ㄈ┬袠I(yè)競爭格局
　　（四）投資機(jī)會
　二、行業(yè)型投資機(jī)會（業(yè)績驅(qū)動型之一）
　?。ㄒ唬└邤U(kuò)張抓住行業(yè)景氣
　?。ǘ└弑趬居龅叫袠I(yè)景氣
　　（三）議價(jià)能力變化造就行業(yè)機(jī)會
　?。ㄋ模﹤涡袠I(yè)型投資機(jī)會
　?。ㄎ澹┬袠I(yè)型投資機(jī)會的風(fēng)險(xiǎn)提示
　三、行業(yè)洗牌型投資機(jī)會（業(yè)績驅(qū)動型之二）
　　（一）2006年開始的空調(diào)行業(yè)強(qiáng)勢行業(yè)洗牌
　?。ǘ┱咄苿又L周期行業(yè)洗牌（誕生長牛股）
　　（三）行業(yè)洗牌遇到市場需求啟動
　?。ㄋ模┕疽?guī)模擴(kuò)張遇到行業(yè)洗牌
　?。ㄎ澹┿~加工領(lǐng)域兩次弱勢行業(yè)洗牌
　　（六）金融危機(jī)和環(huán)保要求推動印染行業(yè)洗牌
　?。ㄆ撸┦录?qū)動乳制品行業(yè)洗牌產(chǎn)生階段性大黑馬
　　（八）國際洗牌中公司核心優(yōu)勢價(jià)值凸顯
　?。ň牛┬袠I(yè)洗牌型投資機(jī)會風(fēng)險(xiǎn)提示
　四、企業(yè)內(nèi)因型投資機(jī)會（業(yè)績驅(qū)動型之三）
　?。ㄒ唬?qū)動業(yè)績增長的雙引擎——外延式擴(kuò)張+內(nèi)生性增長
　?。ǘ┚邆鋾r(shí)間壁壘的競爭優(yōu)勢推動公司超長期持續(xù)穩(wěn)健增長
　　（三）“種子效應(yīng)”自然成長
　五、關(guān)注度提高型投資機(jī)會（估值驅(qū)動型之一）
　?。ㄒ唬╆P(guān)注度提高型投資機(jī)會理論思考之一
　　（二）關(guān)注度提高型投資機(jī)會理論思考之二
　?。ㄈ╆P(guān)注度提高型投資機(jī)會案例
　　（四）關(guān)注度提高型投資機(jī)會風(fēng)險(xiǎn)提示
　?。ㄎ澹╆P(guān)注度提高型投資機(jī)會理論思考之三
　?。年P(guān)注度提高看概念炒作
　?。ㄆ撸┤绾伟盐蘸藐P(guān)注度提高型投資機(jī)會
　六、事件驅(qū)動型投資機(jī)會（估值驅(qū)動型之二）
　　（一）真實(shí)提高上市公司價(jià)值的事件驅(qū)動型投資機(jī)會案例
　?。ǘ┨岣哧P(guān)注度和樂觀預(yù)期的事件驅(qū)動型投資機(jī)會案例
　?。ㄈ┌盐蘸檬录?qū)動型投資機(jī)會的技巧
　　（四）事件套利型投資是應(yīng)對熊市的良策巴菲特早期的重要投資思路之一——WORKOUT
　?。ㄎ澹┦录昂筇桌L(fēng)險(xiǎn)的提示
　七、相對價(jià)值套利型投資機(jī)會（估值驅(qū)動型之三）
　八、長線投資與機(jī)會把握——投資機(jī)會綜合分析
第四章　投資線索
　一、未來研究的高度重要性
　二、尋找投資線索的大方向
　三、尋找未來投資機(jī)會的線索
　　（一）發(fā)現(xiàn)趨勢
　?。ǘ╆P(guān)鍵的后續(xù)工作
　四、儲備公司第一步——選擇受益于趨勢或事件的上市公司
　?。ㄒ唬┟鞔_受益于趨勢演變的上市公司
　　（二）未來幾年利潤爆發(fā)性強(qiáng)的公司
　?。ㄈ┲鳂I(yè)鮮明
　?。ㄋ模┕乐迪鄬^低
　五、儲備公司第二步——篩選企業(yè)的長線成長因素
　　（一）尋找中長線牛股
　?。ǘ┍荛_中長線熊股
第五章　買賣時(shí)機(jī)
　一、思維格柵
　二、行業(yè)淡旺季
　三、投資時(shí)鐘
　?。ㄒ唬┟绹墒型顿Y時(shí)鐘之一
　?。ǘ┲袊墒型顿Y時(shí)鐘之一
　　（三）中國股市投資時(shí)鐘之二
　?。ㄋ模┲袊墒型顿Y時(shí)鐘之三
　?。ㄎ澹┟绹墒型顿Y時(shí)鐘之二
　?。┲袊墒型顿Y時(shí)鐘之四
　四、長線投資時(shí)機(jī)——大趨勢中的小波折（順大勢、逆小勢）
　?。ㄒ唬?a href=http://m.xinzhai8.com/GPRM/sy/2019.html target=_blank class=infotextkey>中小板創(chuàng)立之初的長線投資時(shí)機(jī)
　?。ǘ┥朴趽炱A子的家伙——巴菲特購買美國運(yùn)通
　　（三）挽救花旗于危難之際——“名企+低谷”投資模式為沙特王子阿爾瓦利德帶來滾滾財(cái)富
　五、股市投資風(fēng)格輪換
　?。ㄒ唬┟绹墒胁煌L(fēng)格類股票投資收益率概況
　?。ǘ┲袊墒酗L(fēng)格轉(zhuǎn)換樣本簡要分析（2000～2009年）
　六、實(shí)戰(zhàn)中的投資時(shí)機(jī)把握
　?。ㄒ唬┦袌鲂畔鞑?br /> 　?。ǘ└櫻芯繉Π盐胀顿Y時(shí)機(jī)的重要性
　?。ㄈ┤后w思維
　?。ㄋ模?shí)業(yè)投資也有投資時(shí)機(jī)問題
　?。ㄎ澹┮恍┵I賣時(shí)機(jī)的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)
　?。┓治龅活A(yù)測
　　（七）市場情緒和股市的頂與底
　?。ò耍?ldquo;從疑慮到確定——股價(jià)啟動”的多個(gè)案例分析
　　（九）關(guān)于中國特色之證券專業(yè)機(jī)構(gòu)吃飯行情
　?。ㄊ└鶕?jù)不同行情性質(zhì)采用不同行業(yè)配置策略
　價(jià)值狙擊pdf七、熊市戰(zhàn)機(jī)——2001～2005年4年熊市中的3個(gè)大級別反彈分析
第六章　研究與風(fēng)險(xiǎn)控制
　一、公司估值與投資機(jī)會綜合對比
　?。ㄒ唬┩顿Y的寬度——系統(tǒng)的投資決策方法
　?。ǘ┯?jì)算公司的合理市盈率
　?。ㄈ├猛匈eq值的估值思路預(yù)計(jì)公司N年后的市盈率
　?。ㄋ模┩顿Y機(jī)會之量化對比
　二、通用研究技巧
　?。ㄒ唬┩顿Y機(jī)會研究的不同側(cè)面
　　（二）公司研究的基礎(chǔ)內(nèi)容
　?。ㄈ┬畔@取方法
　三、正反兩面研究
　　（一）投資決策必須同時(shí)考慮利多利空兩方面的因素
　?。ǘ┱磧擅嫜芯?mdash;—解決情緒問題的利器（輕松解決“貪婪”、“恐懼”）
　?。ㄈ├绽嘁蛩?、利空利多苗頭的儲備和跟蹤研究
　?。ㄋ模┵I賣時(shí)機(jī)——疊加共振
　?。ㄎ澹├嗬盏姆e累決定了股價(jià)趨勢反轉(zhuǎn)后的空間
　四、過程研究
　?。ㄒ唬┻^程研究——如果要期待變化，必須要有足夠長時(shí)期的耐心和信心
　?。ǘ╆P(guān)于變化對股市的影響速度及力度的一些心得
　?。ㄈ╆P(guān)于政府政策
　　（四）過程的不可或缺——夯實(shí)邏輯——外因通過內(nèi)因起作用
　?。ㄎ澹┻^程不要走得太超前——討論與必須反對
　　（六）過程研究案例分析
　五、重點(diǎn)行業(yè)簡要分析
　　（一）券商研究報(bào)告中有參考價(jià)值的表格
　?。ǘ┲攸c(diǎn)行業(yè)分析
　?。ㄈ┬袠I(yè)綜述
　六、風(fēng)險(xiǎn)控制
附錄　《價(jià)值狙擊》理論實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用案例

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