一、K線(xiàn)
1、基本組成
所謂K線(xiàn)圖，就是將股票的開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)等漲跌變化狀況，用圖形的方式表現出來(lái)。它起源于日本德川幕府時(shí)代(1603～1867年)的米市交易，用來(lái)計算米價(jià)每天的漲跌，后來(lái)人們把它引入股票市場(chǎng)價(jià)格走勢的分析中，目前已成為股票技術(shù)分析中的重要方法。

2、名詞解釋
開(kāi)盤(pán)價(jià)：指股票當日第一筆交易的成交價(jià)
收盤(pán)價(jià)：指股票當日最后一筆交易的成交價(jià)
最高價(jià)：指股票當日成交價(jià)格中最高的價(jià)格
最低價(jià)：指股票當日成交價(jià)格中最低的價(jià)格
實(shí)體：當日收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)之差。收盤(pán)價(jià)大于開(kāi)盤(pán)價(jià)叫做陽(yáng)實(shí)體，收盤(pán)價(jià)小于開(kāi)盤(pán)價(jià)叫做陰實(shí)體。
上影線(xiàn)：在陽(yáng)線(xiàn)中，它是當日最高價(jià)與收盤(pán)價(jià)之差；在陰線(xiàn)中，它是當日最高價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)之差。
下影線(xiàn)：在陽(yáng)線(xiàn)中，它是當日開(kāi)盤(pán)價(jià)與最低價(jià)之差；在陰線(xiàn)中，它是當日收盤(pán)價(jià)與最低價(jià)之差。

陽(yáng)線(xiàn)：收盤(pán)價(jià)＞開(kāi)盤(pán)價(jià)，用紅色表示；(圖一)


陰線(xiàn)：收盤(pán)價(jià)＜開(kāi)盤(pán)價(jià)，用綠色表示；(圖二)

當天K線(xiàn)為陽(yáng)線(xiàn)時(shí)，并不意味著(zhù)股價(jià)比前一天漲了，只是表示當天收盤(pán)價(jià)高于當天開(kāi)盤(pán)價(jià)。如果出現上述情況，那么這樣的K線(xiàn)稱(chēng)為假陽(yáng)線(xiàn)，陰線(xiàn)也有相同情況，稱(chēng)為假陰線(xiàn)。(圖三)

二、成交量
1、基本概念
成交量指當日某只股票成交的數量。在股票軟件中通常用VOL表示。
例：小張賣(mài)出1萬(wàn)股某只股票，小明買(mǎi)進(jìn)了他賣(mài)出的這1萬(wàn)股，如果沒(méi)有其他人在該股上做交易的話(huà)，這只股票今天的成交量就是1萬(wàn)股，通常用“手”做單位，即今天的成交量為100手(1手=100股)。

2、名詞解釋
縮量：指市場(chǎng)成交極為清淡，大部分人對市場(chǎng)后期走勢十分認同，意見(jiàn)十分一致。
①大家看淡后市，造成只有人賣(mài)，卻沒(méi)有人買(mǎi)，所以急劇縮量；
②大家對后市十分看好，只有人買(mǎi)，卻沒(méi)有人賣(mài)，所以又急劇縮量。但一般情況下，除非莊家控盤(pán)鎖倉才會(huì )造成無(wú)量上漲。
放量：一般發(fā)生在市場(chǎng)趨勢發(fā)生轉折時(shí)，市場(chǎng)各方力量對后市分歧逐漸加大，一部分人堅決看空后市，大量賣(mài)掉手中籌碼，另一部分人卻對后市堅決看好，持續大手筆吸納。

注：放量相對于縮量來(lái)說(shuō)，有很大的虛假成份，控盤(pán)主力利用手中的籌碼大手筆對敲放出天量，是非常簡(jiǎn)單的事。
堆量：是一種有序的成交量溫和遞增，隨著(zhù)成交量緩慢放大，股價(jià)慢慢推高，成交量形成了一個(gè)狀似土堆的形態(tài)，故稱(chēng)之為堆量。
注：當主力進(jìn)入一只股票時(shí)，會(huì )持續低吸，在量能上反映就是堆量。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大舉出貨。(圖四)


三、量?jì)r(jià)關(guān)系
1、內在動(dòng)力
經(jīng)濟、政治等基本因素，均會(huì )影響股票價(jià)格。
但歸根結底，決定漲跌的力量，還是來(lái)自市場(chǎng)本身的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)。
再轟動(dòng)的利好，如果沒(méi)有大量買(mǎi)盤(pán)，股價(jià)就不會(huì )狂升；
再重大的利空，假若沒(méi)有大量拋盤(pán)，價(jià)格便無(wú)從暴跌。
而股民對股票的參與程度，正是透過(guò)每日成交量反映出來(lái)。
因此對量?jì)r(jià)關(guān)系的分析，實(shí)際上就是對動(dòng)力和方向的研究
成交量是股價(jià)漲跌的內在動(dòng)力；而價(jià)格走勢是股價(jià)運行的方向

2、量?jì)r(jià)關(guān)系
價(jià)位上升，而成交量大增，“眾人拾柴火焰高”，表示升勢方興未艾；
價(jià)位仍升，但成交量漸次縮小，意味升勢已到了“曲高和寡”的地步，這是大市回頭的先兆；
價(jià)位下跌，而成交量大增，“墻倒眾人推”，顯示跌勢風(fēng)云初起；
價(jià)位續跌，但成交量越縮越小，反映跌勢已差不多無(wú)人敢跟了，這是大市將掉頭的訊號。

3、形象比喻
市場(chǎng)如同一輛汽車(chē)，或是向“好”，或是向“ 淡”。
成交量增大，好比加大油門(mén)，汽車(chē)自然會(huì )朝著(zhù)某個(gè)方向加速；
成交量減少，等于收小油門(mén)，就算車(chē)子依然有個(gè)慣性前沖，終究要停下來(lái)，掉頭向另一方向開(kāi)去。

4、溫馨提示
成交量的增加或減少不會(huì )改變價(jià)格波動(dòng)的方向，而僅僅會(huì )加劇或緩和價(jià)格的上升和下跌。
動(dòng)力與方向是兩回事，不能混淆，只有這樣，量?jì)r(jià)分析才會(huì )為對后市的預測帶來(lái)建設性的啟發(fā)。

四、莊家與主力
在股市中，莊家一詞和主力一詞經(jīng)常出現在媒介和股評中
莊家，即在某個(gè)個(gè)股中持有的籌碼達到70%以上，達到可以控盤(pán)的程度。比如某股流通盤(pán)一萬(wàn)股，他一個(gè)人就持有7000股，那么就說(shuō)這樣的炒家，是莊家。莊家可是以個(gè)人，也可以是機構。
莊家是主力，主力不一定就是莊家，區分莊家和主力，主要是從其是否控盤(pán)來(lái)區分的。莊家可以左右一只個(gè)股的走勢，因為大部分籌碼都在他手中，他加買(mǎi)就必漲，他賣(mài)就必跌。
主力往往是一種短期游資炒作行為，比如某私募基金，特別喜歡當日早盤(pán)開(kāi)始收集籌碼，直到收盤(pán)前最后一分鐘一口向上拉5個(gè)點(diǎn)，第二天一高開(kāi)就走人了，這種方法使這些主力屢試不爽，成為當下非常流行的投機方法。

五、黑馬
1、什么是黑馬
在日常生活中，常用“黑馬”來(lái)形容出乎意外的獲勝者。之所以用黑馬來(lái)形容，是來(lái)源于一本小說(shuō)中關(guān)于賽馬的描寫(xiě)，眼看某些馬就要跑第一了，誰(shuí)知從后面狂奔出一匹原本不起眼的黑馬。
在股市中，黑馬一般指連拉N個(gè)漲停板的股票，并且這樣的股票在發(fā)動(dòng)之初也是不引人注目的，即大家都沒(méi)有想到，這個(gè)平日里整天爬在地板上的股會(huì )有如此壯觀(guān)的漲幅，于是忍不住稱(chēng)這樣的股是黑馬股

事實(shí)上，從來(lái)沒(méi)有無(wú)緣無(wú)故的黑馬，并且黑馬啟動(dòng)后是買(mǎi)不到，這樣的股一般是被人操縱的，第二天直接大單封死漲停，莊家堅決做多，敢于拉N個(gè)漲停板，肯定是不愁出貨的，這樣的股一般有上市公司進(jìn)行配合，來(lái)炒作的一般也是上市公司高管的家屬及一些資金集團。

2、啟動(dòng)前三大要素
⑴、市場(chǎng)的浮動(dòng)籌碼減少，股價(jià)的震幅趨窄，如果主力今天休息則盤(pán)口的交易非常清淡，啟動(dòng)之前往往有連續多個(gè)交易日的階段性地量交易過(guò)程。
⑵、股價(jià)的30日均線(xiàn)連續多個(gè)交易日走平或者開(kāi)始緩慢上移，30天之前買(mǎi)進(jìn)股票的投資者已經(jīng)處于保本狀態(tài)，只要股價(jià)向上攻擊，投資者就迅速進(jìn)入贏(yíng)利狀態(tài)
⑶、周線(xiàn)指標及月線(xiàn)指標全部處于低位，日線(xiàn)指標處于低位并不能有效說(shuō)明什么，主力依靠資金實(shí)力可以比較輕松地將日線(xiàn)指標尤其是廣大投資者都熟悉的技術(shù)指標，如KDJ、RSI等指標做到低位，只有周線(xiàn)指標與日線(xiàn)指標同時(shí)處于低位，該股才真正具備黑馬個(gè)股的潛在素質(zhì)。

六、尾盤(pán)意義
1、市場(chǎng)意義
尾盤(pán)是多空一日拼斗的總結，故收盤(pán)指數和收盤(pán)價(jià)歷來(lái)為市場(chǎng)人士所重視。
開(kāi)盤(pán)是序幕，盤(pán)中是過(guò)程，收盤(pán)才是定論。
尾盤(pán)的重要性，在于它是一種承前啟后的特殊位置，即能回顧前市，又可預測后市。

2、具體情況
尾市收紅，且出現長(cháng)下影線(xiàn)，此為探底獲支撐后的反彈，可考慮跟進(jìn)，次日以高開(kāi)居多。“買(mǎi)在最后一分鐘”可避當日之風(fēng)險。
尾市收綠，出現長(cháng)上影線(xiàn)，上檔壓力沉重，可適當減磅，次日低開(kāi)低走機率較大。
股價(jià)持續上漲(漲勢)時(shí)某日尾市放巨量，此時(shí)不宜介入，次日開(kāi)盤(pán)可能會(huì )遇拋壓，故不易漲。
股價(jià)持續下跌(跌勢)時(shí)某日尾市放巨量，乃恐慌性?huà)伿鬯?，?a href=http://m.xinzhai8.com/GPRM/sy/1798.html target=_blank class=infotextkey>大盤(pán)將跳空而下的訊號。
漲勢中尾盤(pán)有小幅回落，跌勢中尾盤(pán)有小幅拉長(cháng)，此為修正尾盤(pán)，并無(wú)任何實(shí)際意義。

3、主力騙線(xiàn)
有時(shí)機構大戶(hù)借技術(shù)指標騙線(xiàn)，臨收盤(pán)故意拉高(打壓)收盤(pán)股指、股價(jià)，次日跳空高開(kāi)(低開(kāi))，達到次日拉高出貨(壓價(jià)入貨)的目的。
識別方法：
⑴、有無(wú)大成交量配合，高收盤(pán)(低收盤(pán))，若成交量過(guò)小，多(空)方無(wú)力量。成交量過(guò)大，多(空)方出貨(入貨)，均為“陷阱”。
⑵、有無(wú)利多(利空)消息、傳言配合，要分析傳言的真偽。結合大成交量、利多(空)消息，可初步確認為“多頭”(空頭)行情，可考慮買(mǎi)入(賣(mài)出)股票。但為防止上當，既不要“滿(mǎn)倉”，也不要“空倉”。

4、首末效應
即“星期一效應”與“星期五效應”。星期一收盤(pán)股指、股價(jià)收陽(yáng)線(xiàn)還是陰線(xiàn)，對全周交易影響較大，因為多(空)方首戰告捷，往往乘勝追擊，連接數根陽(yáng)線(xiàn)(陰線(xiàn))，應予警惕。星期五收盤(pán)股指、股價(jià)也很重要，它不僅反映當日的多空勝負，負反映當周的多空勝負。

七、低位橫盤(pán)
1、形態(tài)意義
低位橫盤(pán)，是較為常見(jiàn)的莊家吸籌行為。由于其周期較長(cháng)，又沒(méi)有明顯的放量過(guò)程，所以不太受到投資者的重視。
正所謂橫起來(lái)多長(cháng)，豎起來(lái)就多高，低位長(cháng)期橫盤(pán)的股票一旦啟動(dòng)，其漲幅往往十分驚人。對于中長(cháng)期投資者而言，是一種很好的選擇。(圖五)


2、主要特征
首先，股價(jià)必須處于低位
必須經(jīng)過(guò)長(cháng)期的下跌，跌到了前期高點(diǎn)的50%以下，有時(shí)候甚至于跌到30%左右。在下跌的初期，曾經(jīng)放量，但在低位開(kāi)始橫盤(pán)之后，成交較清淡，一副沒(méi)人管的樣子。

其次， 橫盤(pán)時(shí)間要夠長(cháng)
一般在3個(gè)月以上，有的則長(cháng)達1年。時(shí)間越長(cháng)，割肉盤(pán)就越多。散戶(hù)很少有人能看著(zhù)手上的股票幾個(gè)月紋絲不動(dòng)而無(wú)動(dòng)于衷，大盤(pán)在此期間都上下好幾次了。一般都會(huì )割肉去追強勢股，以期獲取短線(xiàn)利潤，莊家正是要消磨散戶(hù)耐性，悄悄買(mǎi)入廉價(jià)籌碼。

再次，橫盤(pán)期間無(wú)明顯放量
如果莊家吸籌過(guò)快，容易導致股價(jià)快速上升。而且，成交量的放大，容易引起關(guān)注。莊家在完成吸籌之前，不希望股票過(guò)多的曝光。所以，總是少量分批吃進(jìn)，盡量避開(kāi)大家的關(guān)注。
雖然偶爾會(huì )出現脈沖放量的情況，但事后股價(jià)不漲反跌，出乎人們的意料，過(guò)兩天大家自然又將它忘記了。
最后，橫盤(pán)并非紋絲不動(dòng)

通常會(huì )在25%左右的箱體內震蕩。但這種震蕩被莊家刻意拉長(cháng)，短期內無(wú)利可圖，不會(huì )吸引短線(xiàn)跟風(fēng)盤(pán)。
這種箱體震蕩，一般是一種慢升急跌的形態(tài)。因為，莊家連續吸籌一段時(shí)間后，股價(jià)上升了一點(diǎn)，為了降低成本，一般會(huì )在三五天內，把股價(jià)打回原處，重新吸籌。
箱體震蕩并不規則，其周期、振幅不固定，而且有時(shí)根本觸不到箱體的上下沿。

3、應對方法
對于低位橫盤(pán)股票，投資者要耐得住寂寞，不去理會(huì )短期股價(jià)波動(dòng)，把握"總的箱體未被破壞"即可。

八、盤(pán)中賣(mài)點(diǎn)
1、最佳賣(mài)點(diǎn)
人人都希望將股票賣(mài)在最高點(diǎn)，可最高點(diǎn)一般是市場(chǎng)走出來(lái)的，很難用具體的方法去捕捉。
本節課講解的是較基本的當日高點(diǎn)判斷方法，一般適用于短線(xiàn)操作。
那么當日高點(diǎn)一般在什么位置呢？
答案是：當絕大部分人都買(mǎi)入待漲時(shí)，因為此時(shí)沒(méi)有后續力量拉高股價(jià)。
在分時(shí)圖中表現即為，突然放起巨量，股價(jià)極其陡峭，基本上最長(cháng)的量線(xiàn)過(guò)后，當日最高價(jià)在1-3分鐘內出現。
這就是所謂的天量見(jiàn)天價(jià)。

注：市場(chǎng)是變化的，具體操作時(shí)要結合當時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境以及其他指標綜合判斷，成功率才會(huì )高。(圖六)


2、注意事項
首先這根量線(xiàn)不是由短到長(cháng)堆起來(lái)的，而是由突放巨量堆積而起，明顯比前面的均量線(xiàn)要長(cháng)10幾倍。其次這根長(cháng)量線(xiàn)后開(kāi)始縮量。

3、心理分析
⑴、股價(jià)上漲幅度過(guò)于陡峭，幾乎呈直線(xiàn)上升，極容易引出獲利盤(pán)拋壓，因為股價(jià)上升過(guò)快，過(guò)猛，手握籌碼一方一般會(huì )趁著(zhù)價(jià)高獲利了結，但是他們不會(huì )急于拋貨，而是準備好了賣(mài)出所需的操作，當上漲稍有停頓，這邊一個(gè)“確定”鍵就將股價(jià)砸下去了。
⑵、這些在一瞬間買(mǎi)入、搶籌的人，絕大部分是散戶(hù)頭腦發(fā)熱行為，當最后一個(gè)發(fā)熱者也進(jìn)入后，就沒(méi)有了后續力量將股價(jià)再推高，如果直線(xiàn)上升，橫盤(pán)是不太可能的，必須選擇向下回調，而股價(jià)一回調就難再沖破前面的高點(diǎn)了，因為那里已經(jīng)形成當日最大阻力。

九、避免被套
1、善于反思
在如今的市場(chǎng)下，要是沒(méi)被套牢都不好意思和人打招呼。
可套一次是不小心，經(jīng)常被套就不對了。
在等待反彈解套的