股票指數期貨
　　 股票指數期貨定義

　　 股票指數期貨簡(jiǎn)稱(chēng)股指期貨。股指期貨就是將某一股票指數視為一特定的、獨立的交易品種。開(kāi)設其對應的標準期貨合約，并在保證金交易（或杠桿交易）體制下，進(jìn)行買(mǎi)空、賣(mài)空交易，通常股指期貨都使用現金交割。

　　 商務(wù)印書(shū)館《英漢證券投資詞典》解釋：股票指數期貨 index futures；stock index futures。亦作：指數期貨。名。用復數。一種以證券市場(chǎng)的指數，如標普指數、恒生指數為行權品種的期貨合約。交易時(shí)合約雙方同意承擔股票價(jià)格波動(dòng)所引發(fā)的漲跌，把股票指數按點(diǎn)位換算成現金單位，以交易單位乘以股價(jià)指數計算出合約的標準價(jià)值。股票指數期貨的最大特點(diǎn)為同時(shí)具備期貨和股票的特色。首先是一份期貨合約，即先期定價(jià)遠期交貨，僅付保證金；其次具有股票特征，因為指數代表著(zhù)特定市場(chǎng)股票的價(jià)值。其交割形式與傳統期貨大相徑庭，合約到期時(shí)，以結算指數與未平倉指數對比，投資者支付或收取兩個(gè)指數折算的現金差額，即完成交割。參見(jiàn)：指數期權，index option；股指期權，stock index option。

　　 自1982年2月美國堪薩斯市期貨交易所推出價(jià)值線(xiàn)綜合指數期貨合約后,股價(jià)指數期貨已成為全球金融市場(chǎng)一個(gè)重要的投資品種。

　　 股價(jià)指數期貨是金融期貨的一種。期貨交易就是交易雙方通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合約并根據合約規定的條款,約定在未來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn),以某一特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某一特定數量和質(zhì)量的標的物的交易合約。期貨交易的最終目的往往不是標的物所有權的轉移,而是通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨合約,規避現貨價(jià)格風(fēng)險。顧名思義, 股價(jià)指數期貨就是以貨幣化的股價(jià)指數為標的物的期貨合約。股價(jià)指數期貨最重要的功能, 就是投資者可以利用它對股票現貨投資進(jìn)行套期保值,規避系統風(fēng)險。 這里的投資者是相對于投機者而言的。投資者投資股票的目的在于通過(guò)所投資的股票價(jià)格隨上市公司的實(shí)質(zhì)性成長(cháng)而上升,獲得長(cháng)期的資本利得,同時(shí)通過(guò)上市公司的歷年分配, 賺取投資收益。他們希望避免因股票市場(chǎng)的波動(dòng), 特別是突發(fā)事件引起的劇烈波動(dòng)而導致的損失。如果沒(méi)有一個(gè)賣(mài)空機制,一旦股市出現劇烈波動(dòng),就有可能發(fā)生投資者紛紛拋售股票的連鎖反應,從而推波助瀾,進(jìn)一步加劇了股價(jià)的下跌。而股價(jià)指數期貨交易正是為投資者提供了一個(gè)能夠規避市場(chǎng)系統風(fēng)險的機制, 其原理是根據股價(jià)指數和股票價(jià)格變動(dòng)的同方向趨勢, 在股票的現貨市場(chǎng)和股價(jià)指數的期貨市場(chǎng)上作相反的操作來(lái)抵消股價(jià)變動(dòng)的風(fēng)險。這樣,在市場(chǎng)可能出現波動(dòng)的時(shí)候,投資者可以在不賣(mài)出股票本

接下來(lái)由股市術(shù)語(yǔ)來(lái)述說(shuō)股票指數期貨，搞不懂的一塊兒看看。

股票指數期貨：

假如看了上文，我覺(jué)得小伙伴們應當了解股票指數期貨了吧！股市術(shù)語(yǔ)早已在上述文章專(zhuān)門(mén)教了大伙兒，堅信諸位看了以后應該可以恰當學(xué)好哦。