一、如何得知股票的實(shí)際價(jià)值？

股票的買(mǎi)賣(mài)實(shí)際上是買(mǎi)賣(mài)獲得股息的權利，因此股票價(jià)格不是它所代表的實(shí)際資本價(jià)值的貨幣表現，而是一種資本化的收入。而股票價(jià)格則是變動(dòng)的，它經(jīng)常是大于或小于股票的票面金額。計算公式是： 股息 股票價(jià)格＝—————— 利息率 可見(jiàn)，股票價(jià)格與股息成正比例變化，而和利息率成反比例變化?！龉善眱r(jià)格 股票本身沒(méi)有價(jià)值，但它可以當作商品出賣(mài)，并且有一定的價(jià)格。股票價(jià)格一般是由股息和利息率兩個(gè)因素決定的。股票的票面額代表投資入股的貨幣資本數額，它是固定不變的。如果某個(gè)股份公司的營(yíng)業(yè)情況好，股息增多或是預期的股息將要增加，這個(gè)股份公司的股票價(jià)格就會(huì )上漲。反之，則會(huì )下跌。例如，有一張票面額為100元的股票，每年能夠取得10元股息，即10％的股息，而當時(shí)的利息率只有5％，那么，這張股票的價(jià)格就是10元÷5％＝200元。股票價(jià)格又叫股票行市，它不等于股票票面的金額。

二、怎么判斷一只股票有沒(méi)有投資價(jià)值？

怎么判斷一只股票有沒(méi)有投資價(jià)值，一般是市盈率，市凈率，當然我們要看一個(gè)股票有沒(méi)有價(jià)值，應該看動(dòng)態(tài)市盈率，而不是靜態(tài)市盈率，比如現在是2010年，我們看這個(gè)公司有沒(méi)有投資價(jià)值，應該看2011年，甚至2012年他的預期市盈率是多少，畢竟買(mǎi)股票買(mǎi)的是未來(lái)。 具體來(lái)看，有以下幾個(gè)方面： 1、先看動(dòng)態(tài)市盈率 2、這只股票行業(yè)的整體市盈率的平均值 3、該行業(yè)在發(fā)達國家的估值水平 3、行業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景 的確，股票買(mǎi)的是未來(lái)，現在我們能看到的都已經(jīng)反應到了股價(jià)上，而對于未來(lái)就看你的眼光了。 比如：航空股，在世界經(jīng)濟低迷的時(shí)候，市盈率很低，但未來(lái)呢?隨著(zhù)中國未來(lái)成為世界第一大經(jīng)濟體，中國的航空業(yè)還有廣闊的發(fā)展空間，人民幣升值是未來(lái)的必然趨勢，運營(yíng)成本也會(huì )隨之降低。 當然，沒(méi)有哪個(gè)概念能表示股票的真正投資價(jià)值! 短期，中期，長(cháng)期的投資價(jià)值體現在不同的條件，不同的環(huán)境! 一定要找個(gè)概念的話(huà)，那就是有莊家進(jìn)去布局的股票就有了投資價(jià)值，中國就是一個(gè)莊家市，無(wú)莊的股票基本不可能有什么大漲幅! 這與公司業(yè)績(jì)是好是壞并沒(méi)太大的關(guān)系，市盈率低高也沒(méi)多大關(guān)系，業(yè)績(jì)好只是可能引莊進(jìn)去布局的一個(gè)原因，但不是一定的原因，像好多虧損ST股基本拉出幾倍的漲幅就是這個(gè)原因了! 市盈率高低也是同樣道理，你認為低了，他可能會(huì )更低!沒(méi)有固定他低到哪個(gè)位置就一定會(huì )起來(lái)，所以，這不是構成投資價(jià)值的條件!。

三、如何得知股票的實(shí)際價(jià)值？

從根本上來(lái)看，買(mǎi)股票和將錢(qián)以某種利率借給別人是一樣的，不同的僅是投資過(guò)程中兩個(gè)基本要素：‘收益’和‘風(fēng)險’的取值不同。經(jīng)常聽(tīng)到有股民朋友抱怨，很難判斷某個(gè)股票是否值得買(mǎi)，實(shí)際上，這是股民朋友對股票的實(shí)質(zhì)認識不夠，以股票的實(shí)質(zhì)為基礎，以G招行為例子，給大家舉例說(shuō)明一種估值方法，希望能對大家有啟迪，不再盲目投資。2、股票市場(chǎng)是有效的，證券的價(jià)格通常反映了投資者在考慮證券價(jià)值時(shí)所能得到的全部信息。如此，以7.4RMB購買(mǎi)招行股票，類(lèi)似于投錢(qián)給招行，以獲得年收益—21.4%/2.8=7.6%。招行的股價(jià)是7.4RMB,其凈資產(chǎn)為2.64RMB，也就是投資者花2.8（市凈率）RMB，可以擁有凈資產(chǎn)1RMB的權利。好，現在來(lái)看招行，根據過(guò)去幾年其凈資產(chǎn)收益率為16%，考慮到：招行已發(fā)展到一定規模，可享受規模帶來(lái)的效益。我國經(jīng)濟非常有可能在未來(lái)5年內以接近目前速度發(fā)展，我們設定招行未來(lái)5年的年凈資產(chǎn)收益率為18%，在這種情況下，投資1RMB給招行，3年內的平均收益為(1.18*1.18*1.18-1)/3=21.4%,這是一個(gè)非?？捎^(guān)的收益，由于股票市場(chǎng)是有效的，投資者都認識到這個(gè)好處，就都來(lái)投錢(qián)給招行（買(mǎi)招行的股票），導致招行股票上升，投資收益下降，直到一個(gè)平衡點(diǎn)（風(fēng)險和收益）出現。(上面的分析中為何要設‘5年的年凈資產(chǎn)收益率為18%’，而不是設3年)。（以下招行只是舉例，不構成投資建議）1、本質(zhì)上講，股票是一種投資行為，購買(mǎi)者在當前付出資金給上市公司，以期望上市公司日后賺錢(qián)后加倍返還紅利，獲得收益。招行具有一定品牌優(yōu)勢。這里要注意的是，這個(gè)有效性是動(dòng)態(tài)的，是通過(guò)投資者不斷對股票進(jìn)行研究，修正錯誤定價(jià)來(lái)實(shí)現的?，F在，‘購買(mǎi)招行股票是否有利可圖’的問(wèn)題，就轉換為，‘向招行投資三年，然后每年有7.6%的收益，到期獲得本金和利息，是否有利可圖’的問(wèn)題，由于招行經(jīng)營(yíng)穩定，年7.6%的收益，90%以上有保障，因此‘向招行投資三年，然后每年有7.6%的收益，到期獲得本金和利息’，是有利可圖的行為，由此現在購買(mǎi)招行股票是有利可圖的。

四、怎樣判斷上市公司的股票的價(jià)值與價(jià)格？

對股評價(jià)值進(jìn)行評估，一般都是機構的方法，且他們也未必能做得很好。做價(jià)值評估，需要兩個(gè)基本條件，一是有科學(xué)的估值模型。二是有及時(shí)準確完整真實(shí)的信息。而這兩項，都不是個(gè)人投資者可能具備的。別學(xué)這個(gè)了。

五、如何判斷某個(gè)股票是否值得買(mǎi)

招行具有一定品牌優(yōu)勢。好，現在來(lái)看招行，根據過(guò)去幾年其凈資產(chǎn)收益率為16%，考慮到：招行已發(fā)展到一定規模，可享受規模帶來(lái)的效益。這里要注意的是，這個(gè)有效性是動(dòng)態(tài)的，是通過(guò)投資者不斷對股票進(jìn)行研究，修正錯誤定價(jià)來(lái)實(shí)現的?，F在，‘購買(mǎi)招行股票是否有利可圖’的問(wèn)題，就轉換為，‘向招行投資三年，然后每年有7.6%的收益，到期獲得本金和利息，是否有利可圖’的問(wèn)題，由于招行經(jīng)營(yíng)穩定，年7.6%的收益，90%以上有保障，因此‘向招行投資三年，然后每年有7.6%的收益，到期獲得本金和利息’，是有利可圖的行為，由此現在購買(mǎi)招行股票是有利可圖的。如此，以7.4RMB購買(mǎi)招行股票，類(lèi)似于投錢(qián)給招行，以獲得年收益—21.4%/2.8=7.6%。經(jīng)常聽(tīng)到有股民朋友抱怨，很難判斷某個(gè)股票是否值得買(mǎi)，實(shí)際上，這是股民朋友對股票的實(shí)質(zhì)認識不夠，以股票的實(shí)質(zhì)為基礎，以G招行為例子，給大家舉例說(shuō)明一種估值方法，希望能對大家有啟迪，不再盲目投資。我國經(jīng)濟非常有可能在未來(lái)5年內以接近目前速度發(fā)展，我們設定招行未來(lái)5年的年凈資產(chǎn)收益率為18%，在這種情況下，投資1RMB給招行，3年內的平均收益為(1.18*1.18*1.18-1)/3=21.4%,這是一個(gè)非?？捎^(guān)的收益，由于股票市場(chǎng)是有效的，投資者都認識到這個(gè)好處，就都來(lái)投錢(qián)給招行（買(mǎi)招行的股票），導致招行股票上升，投資收益下降，直到一個(gè)平衡點(diǎn)（風(fēng)險和收益）出現。（以下招行只是舉例，不構成投資建議）1、本質(zhì)上講，股票是一種投資行為，購買(mǎi)者在當前付出資金給上市公司，以期望上市公司日后賺錢(qián)后加倍返還紅利，獲得收益。招行的股價(jià)是7.4RMB,其凈資產(chǎn)為2.64RMB，也就是投資者花2.8（市凈率）RMB，可以擁有凈資產(chǎn)1RMB的權利。從根本上來(lái)看，買(mǎi)股票和將錢(qián)以某種利率借給別人是一樣的，不同的僅是投資過(guò)程中兩個(gè)基本要素：‘收益’和‘風(fēng)險’的取值不同。(上面的分析中為何要設‘5年的年凈資產(chǎn)收益率為18%’，而不是設3年)。2、股票市場(chǎng)是有效的，證券的價(jià)格通常反映了投資者在考慮證券價(jià)值時(shí)所能得到的全部信息。

六、如何判斷一支股票的價(jià)值被低估？

那么，如果市場(chǎng)平均市盈率達到60倍，則股指還能翻番！ 也就是說(shuō)，上證指數極有可能達到8000點(diǎn)的水平！甚至10000點(diǎn)。1. 其實(shí)判斷一只股票到底值多少錢(qián)，在市場(chǎng)上有很多版本 .并且在不同階段，估值也不一樣 ,熊市中普遍低估，牛市中普遍高估 .一般來(lái)講，運用市盈率、市凈率、主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(cháng)率、凈利潤增長(cháng)率等指標來(lái)綜合判斷股票的價(jià)值，比較通用 ,市盈率=每股股價(jià)/每股盈利 ,市盈率表明如果上市公司維持現在盈利水平，投資者在股票上投入的資金多少年內可以贖回。2. 從理論上講，股票的市盈率越低，投資價(jià)值越大 .一般成熟股市市盈率在15-20倍左右 ,而新興市場(chǎng)可以在30倍甚至4、50倍,以我國股市為例，股指在1000點(diǎn)時(shí)，平均市盈率僅為17倍，考慮到A股含權（股改送股等），市盈率僅為13倍。3. 當時(shí)一些鋼鐵股市盈率僅為3、4倍。股價(jià)跌破凈資產(chǎn)的多如牛毛。5. 另外，判斷股票的另外一個(gè)重要指標是市凈率 ，市凈率=每股股價(jià)/每股凈資產(chǎn) 在成熟市場(chǎng)，市凈率一般為2倍左右，在新興市場(chǎng)，可以達到3-4倍的水平 ，高成長(cháng)股甚至可以達到6倍 ，但市凈率在5-6倍以上風(fēng)險是很大的，要有清醒的認識。 目前市場(chǎng)平均市盈率為40余倍（靜態(tài)），動(dòng)態(tài)市盈率為30余倍。關(guān)鍵的是做中長(cháng)線(xiàn)投資，還要關(guān)注該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(cháng)和凈利潤增長(cháng)，一般來(lái)講，年增長(cháng)速度平均在30%以上的可以作為長(cháng)線(xiàn)投資品種。4. 當然了，隨著(zhù)牛市的不斷深入，股票價(jià)值的不斷挖掘，目前被低估的股票幾乎不存在了。 這時(shí)股市里遍地是黃金，可惜由于人性的貪婪和恐懼，沒(méi)有幾個(gè)人能夠認識到這一點(diǎn)，一些黑嘴還在拼命唱空中國股市。 只能找一些相對被低估的來(lái)進(jìn)行操作。金融界一個(gè)著(zhù)名高手高呼大盤(pán)跌到800點(diǎn)，地球照樣轉。 按照我國股市歷史的演變過(guò)程來(lái)看，當平均市盈率在60倍左右時(shí)，極有可能成為歷史大頂。那個(gè)謝百三明顯是個(gè)喉舌，或者是個(gè)狗屁教授。高呼三年內沒(méi)有牛市。個(gè)別藍籌股市盈率僅為10倍左右，甚至更低。