一、國內的股票為什么不能做空

這樣買(mǎi)進(jìn)的仍然是低位，賣(mài)出的仍然是高位，只不過(guò)操作程序反了。做空機制對于股票市場(chǎng)來(lái)講固然有著(zhù)積極的意義和作用，但負面作用也很明顯。因為中國股市的本質(zhì)是為非流通股東圈錢(qián)而存在的，而不是為了資源配置！這個(gè)本質(zhì)是由中國股市的基本矛盾——流通股與非流通股的矛盾，或者說(shuō)是流通股東與非流通股東的矛盾——所決定的。這絕不是危言聳聽(tīng)，海外證券市場(chǎng)發(fā)展的歷史曾多次表明了做空機制的巨大負面效應。參考資料來(lái)源：搜狗百科-股市做空。正是這個(gè)基本矛盾的存在，決定了中國股市不能設計做空機制。擴展資料：做空機制對莊家來(lái)說(shuō)有很大的風(fēng)險。這種模式在價(jià)格下跌的波段中能夠獲利，就是先在高位借貨進(jìn)來(lái)賣(mài)出，等跌了之后在買(mǎi)進(jìn)歸還。實(shí)際上有點(diǎn)像商業(yè)中的賒貨交易模式。其負面影響會(huì )破壞穩定的局面，阻礙中國股票市場(chǎng)的健康發(fā)展。但是其暴利的誘惑是巨大的，在暴利誘惑和監管乏力下，他們會(huì )不擇手段，會(huì )散布更多難以辨真偽的虛假信息，會(huì )更頻繁地做莊、聯(lián)手操縱價(jià)格等等。正規的做空市場(chǎng)是有一個(gè)中立倉提供借貨的平臺。

二、中國股市允許做空嗎？為什么？

希望可以幫到您，還望采納！。比如預計某一股票未來(lái)會(huì )跌，就在當期價(jià)位高時(shí)借入此股票（實(shí)際交易是買(mǎi)入看跌的合約）賣(mài)出，再到股價(jià)跌到一定程度時(shí)買(mǎi)進(jìn)，以現價(jià)還給賣(mài)方，產(chǎn)生的差價(jià)就是利潤。其交易行為特點(diǎn)為先賣(mài)后買(mǎi)。這種模式在價(jià)格下跌的波段中能夠獲利，就是先在高位借貨進(jìn)來(lái)賣(mài)出，等跌了之后再買(mǎi)進(jìn)歸還。實(shí)際上有點(diǎn)像商業(yè)中的賒貨交易模式。做空是指預期未來(lái)行情下跌，將手中股票按目前價(jià)格賣(mài)出，待行情跌后買(mǎi)進(jìn)，獲取差價(jià)利潤。中國股市不能做空，是因為中國政策規定，只能單向交易，不能雙向交易。

三、新手，想問(wèn)下為什么股票不能做空？看了很多百度知道都看不明白有沒(méi)有誰(shuí)愿意指下

所謂“融券”交易屬于信用交易范疇，就是客戶(hù)以一定資產(chǎn)抵押，向券商借來(lái)股票并及時(shí)賣(mài)出，客戶(hù)股票賬戶(hù)就會(huì )增加因賣(mài)出股票所得的資金（借入股票變現所得），當股票價(jià)格如預期下跌達到預期目標后，你再買(mǎi)回相同數量的股票還給券商。為什么股票不能做空？這是因為股票交易只有買(mǎi)入后價(jià)格上漲了賣(mài)出才能獲利，而不能在賣(mài)出后價(jià)格下跌時(shí)產(chǎn)生獲利，所以說(shuō)股票交易只能做多。這樣就完成了一次“做空”操作，并取得一定的盈利?，F在管理層正在幾個(gè)大券商試點(diǎn)融資融券業(yè)務(wù)，其中“融券”交易，就可以做空。引入“融券”交易后，利用融券交易是可以做空股票的。你這里所說(shuō)的“做空”是特制賣(mài)出股票也能產(chǎn)生獲利的情況。例如：某股票當前價(jià)格10元，你借入10000股賣(mài)出（做空），你賬上回來(lái)資金10萬(wàn)元，當價(jià)格跌到9元時(shí)，你買(mǎi)回10000股，占用資金9萬(wàn)元，當不考慮交易成本和利息時(shí)，你因“做空”凈賺了1萬(wàn)元。所以說(shuō)，沒(méi)有引入“融券”交易前，股票交易不能做空，因這種交易不能給投資人帶來(lái)盈利。

四、為什么A股可以融券做空卻不能直接做空？

國內證券市場(chǎng)ETF參與程度不高，除了投資者對產(chǎn)品不了解之外，另一個(gè)重要原因是交易制度存在缺陷和不足。在美國，ETF產(chǎn)品的交易量要占到全部交易量的30%-40%?！　【唧w說(shuō)來(lái)，即在現行的融資融券業(yè)務(wù)中，把ETF產(chǎn)品納入融券標的范圍?！　‰m然近年來(lái)國內的ETF產(chǎn)品發(fā)展迅速，交易量和換手率也較高，但在投資者中的普及程度仍然不夠，投資者參與熱情還不高。這遠遠低于國際市場(chǎng)。這樣，當投資者判斷市場(chǎng)將下跌時(shí)，就可以融入ETF并拋售，待市場(chǎng)有一定幅度的下跌后再買(mǎi)入相應的ETF份額并歸還，從而實(shí)現做空盈利的目的。如果投資者在當天完成融券賣(mài)出和買(mǎi)入還券的動(dòng)作，就變相地實(shí)現了t+0交易。據調查，目前國內投資者ETF產(chǎn)品的參與率僅為1%。國內交易所引入ETF產(chǎn)品的融券做空機制，并實(shí)現間接的T+0交易后，這種局面將會(huì )得到有效改善。投資者買(mǎi)入ETF后，只有上漲才能賺錢(qián)，而且當天買(mǎi)入后不能當天賣(mài)出，交易的便捷性不夠，ETF產(chǎn)品作為一種交易性工具的特性未能得到充分體現。目前ETF的交易量?jì)H占整個(gè)市場(chǎng)交易量的1%-2%。國內將間接實(shí)現t+0交易　　權威人士透露，國內證券交易所擬在不遠的將來(lái)，把融券做空機制引入ETF產(chǎn)品，以提升交易的便捷性，豐富ETF產(chǎn)品的交易功能，并間接實(shí)現t+0交易，從而提高ETF產(chǎn)品對投資者的吸引力和流動(dòng)性。