一、怎么去合理估值一支股票的真實(shí)價值

大家可參照參股海通證券的股票看看，例如600826。 轉(zhuǎn)帖某人對兩只股票的估值分析: 關(guān)于東北證券與亞泰集團(tuán)理性分析的合理價格 以PE為40計(jì)算： 東北證券合理價值：68元 計(jì)算方法：東北證券收益約10億元，以40倍PE計(jì)算，10*40=400億，總股本5.81億，對應(yīng)股價就是400億/5.81億=68.85元/股 亞泰集團(tuán)控股30.62%，東北證券占亞泰集團(tuán)的市值則為：400億*30.62%=122億，加上亞泰集團(tuán)自身價值（估計(jì)小于50億），122億+50億=172億，亞泰總股本為11.6億，對應(yīng)合理股價為：172億/11.6億=15元，現(xiàn)在價格30多元，已是一倍之多，對應(yīng)的PE同樣也是40的一倍多，也就是現(xiàn)在股價已到了80-90倍PE了，存在一定泡沫，這就是當(dāng)東北證券復(fù)牌，它見光死的真正原因?？磮?bào)表，或者直接看動態(tài)市盈率，不過一定要小心去看，提防因?yàn)樽冑u資產(chǎn)等因素令到業(yè)績大升減低市盈率這種股票，一定要選主營業(yè)務(wù)增長，業(yè)績提升，從而市盈率低的股票，最后還要分析未來三年業(yè)績是否有增長，包括行業(yè)、政策等因素，如果有資產(chǎn)注入能長期提升業(yè)績就最好不過了。 即使調(diào)高PE至50： 東北證券合理價值：86元 計(jì)算方法：東北證券收益約10億元，以50倍PE計(jì)算，10*50=500億，總股本5.81億，對應(yīng)股價就是500億/5.81億=86元/股 亞泰集團(tuán)控股30.62%，東北證券占亞泰集團(tuán)的市值則為：500億*30.62%=150億，加上亞泰集團(tuán)自身價值（估計(jì)小于50億），150億+50億=200億，亞泰總股本為11.6億，對應(yīng)合理股價為：200億/11.6億=17元 綜合以上所述，亞泰集團(tuán)即使被莊家適當(dāng)拉高，我認(rèn)為在沒有新的基本面改觀情況下，17元就是它的合理價格，不過亞泰集團(tuán)是控股東北證券，可以合并報(bào)表，也相應(yīng)可以提高它的價格，20元就是極限了，20元以上就會脫離了價值投資，屬于一些題材性的投機(jī)行為。

二、股票怎么估價

相對估值相對估值是使用市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率等價格指標(biāo)與其它多只股票（對比系）進(jìn)行對比，如果低于對比系的相應(yīng)的指標(biāo)值的平均值，股票價格被低估，股價將很有希望上漲，使得指標(biāo)回歸對比系的平均值。通常的做法是對比，一個是和該公司歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，二是和國內(nèi)同行業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，確定它的位置，三是和國際上的(特別是香港和美國)同行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行對比。幫助投資者在熱點(diǎn)板塊中尋找最大的獲利機(jī)會。估值指數(shù)小于30％或操作建議給出“立即買入”或“買入”的股票即使下跌也是暫時的。股票估值一般來說可以分為絕對估值、相對估值、聯(lián)合估值絕對估值絕對估值是通過對上市公司歷史及當(dāng)前的基本面的分析和對未來反應(yīng)公司經(jīng)營狀況的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的預(yù)測獲得上市公司股票的內(nèi)在價值。絕對估值的作用：股票的價格總是圍繞著股票的內(nèi)在價值上下波動，發(fā)現(xiàn)價格被低估的股票，在股票的價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于內(nèi)在價值的時候買入股票，而在股票的價格回歸到內(nèi)在價值甚至高于內(nèi)在價值的時候賣出以獲利。幫助投資者分析感興趣的股票的風(fēng)險。相對估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。股票估值的意義幫助投資者發(fā)現(xiàn)價值被嚴(yán)重低估的股票，買入待漲獲利，直接帶來經(jīng)濟(jì)利益。幫助投資者判斷機(jī)構(gòu)或投資咨詢機(jī)構(gòu)推薦的股票的安全性和獲利性，做到有理有據(jù)的接受投資建議。絕對估值的方法：一是現(xiàn)金流貼現(xiàn)定價模型，二是B-S期權(quán)定價模型(主要應(yīng)用于期權(quán)定價、權(quán)證定價等)。幫助投資者判斷手中的股票是否被高估或低估，以作出賣出或繼續(xù)持有的決定，幫助投資者鎖定盈利或堅(jiān)定持有以獲得更高收益的決心。通常熱點(diǎn)板塊中的股。估值指數(shù)越低的股票，其下跌的風(fēng)險就越小。聯(lián)合估值聯(lián)合估值是結(jié)合絕對估值和相對估值，尋找同時股價和相對指標(biāo)都被低估的股票，這種股票的價格最有希望上漲?，F(xiàn)金流貼現(xiàn)定價模型目前使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最廣泛應(yīng)用的就是FCFE股權(quán)自由現(xiàn)金流模型。

三、如何對一只股票進(jìn)行正確的估值？

可以相互克制,中國只有一種"。惡"。,比較容易失衡.常用的估值指標(biāo):PE.price/earnings per share.市盈率,股價/每股收益.越低越好,不同行業(yè)也有差別的.市凈率=股價/每股凈資產(chǎn):一般來說越低越好.租值(固定資產(chǎn)值)比較高行業(yè)如鋼鐵業(yè),汽車業(yè),軍工業(yè),航空業(yè)等,每股凈資產(chǎn)會比較高.這個值應(yīng)該比較低.第三產(chǎn)業(yè),服務(wù)業(yè)對凈資產(chǎn)要求比較低,這個值要求會低些,但服務(wù)業(yè)對資金流量要求比較高.要綜合來看.。沒有正確的估值方法,只有常用的估值方法.股票沒合理的價值區(qū)間,只有歷史價格,人們做決策根據(jù)K線,歷史交易紀(jì)錄來做的,過去的歷史價格影響買賣決策和估值.中國股價比較高,一個重要的原因是,中國只有估多機(jī)制.而英美股市都有估空的機(jī)制.有人會從估多中獲利,也有人從估空中獲利.兩種"。惡"。

四、怎么去合理估值一支股票的真實(shí)價值

市盈率表示在盈利能力穩(wěn)定的情況下，投資者以目前價位介入需要多少年才能完全收回投資成本，但由于穩(wěn)定性差，一般不采用。 這兩個指標(biāo)并不是全能指標(biāo)，正確做法是利用指標(biāo)結(jié)合行業(yè)分析和財(cái)務(wù)分析，得出可靠地結(jié)論，投資具有較強(qiáng)盈利和分紅派現(xiàn)能力，股價相對較低，流通性良好的股票。市凈率和市盈率都是衡量股票內(nèi)在價值的常用指標(biāo)，其中市凈率（又稱凈資產(chǎn)倍率），反映了公司在破產(chǎn)的情況下能夠獲得補(bǔ)償?shù)哪芰Γ瑫r也反映了上市公司凈資產(chǎn)在市場上的溢價水平。一般而言市凈率越低，投資價值越高。