一、股票合理估值是如何算出來(lái)的

合理估值一般是按銀行利息計算出來(lái)的，按照國外20的市盈率（即5%的股息率，高于銀行利息率）為合理估值。至于如何算合理估值，我是這樣認為的：每股凈資產(chǎn)+每股資產(chǎn)公積金+年每股收益x合理的市盈率=合理的股價(jià) （合理的市盈率也要結合行業(yè)、企業(yè)的發(fā)展來(lái)給出）一般低估的股價(jià)，就算短時(shí)間不漲。當然了，在中國國內，大盤(pán)股15倍的市盈率，中小企業(yè)25-30倍的市盈率。但我個(gè)人認為，最多兩年就能達到合理估值。最主要的是，一定要拿住了。

二、如何給股票估值和定價(jià)?

所以，巴菲特在進(jìn)行投資的時(shí)候總是要求更高的安全邊際以降低給企業(yè)錯誤定價(jià)帶來(lái)的風(fēng)險。它們的成本、價(jià)格以及銷(xiāo)售數據是否容易獲得等。我們在分析自由現金流折現模型的時(shí)候發(fā)現，要準確地給企業(yè)進(jìn)行估值，必須知道三個(gè)指標數據：企業(yè)未來(lái)自由現金流、自由現金流復合增長(cháng)率以及投資者要求的必要回報率即折現率。能力圈、定性判斷、定量計算和安全邊際的結合使用才是給企業(yè)定價(jià)的全部。 企業(yè)定價(jià)的第三個(gè)要素是定量分析，巴菲特給其命名為內在價(jià)值。在這里重點(diǎn)強調了"。即利用自由現金流對企業(yè)進(jìn)行定價(jià)雖然是科學(xué)的投資原理，但由于其數據的主觀(guān)性和預測性，致使內在價(jià)值的計算不是一個(gè)精確的結果。有限"。巴菲特在早期實(shí)踐投資的時(shí)候主要師承于格雷厄姆的思想，對企業(yè)的有形資產(chǎn)非?？粗?，后來(lái)接受了芒格和費雪的思想后開(kāi)始注重企業(yè)品質(zhì)。第二個(gè)解釋就是未來(lái)現金流入與流出的折現值，即未來(lái)自由現金流的折現總和。他有兩個(gè)解釋?zhuān)旱谝粋€(gè)是私人股權投資者愿意支付的最高價(jià)格或者是出賣(mài)方愿意給出的最低價(jià)格。當然，我們在注重能力圈培養的同時(shí)，我們還要有意識地去尋找容易理解的行業(yè)和企業(yè)。和"。巴菲特不止一次解釋他不買(mǎi)科技股的原因就是其超出了他的理解極限。券商在招聘研究員時(shí)都十分注重其行業(yè)背景以及財務(wù)分析能力。經(jīng)濟護城河的表述正是站在定性分析的角度對企業(yè)作出歸納和總結的。近年來(lái)巴菲特所購買(mǎi)的比亞迪和IBM，有人把這理解為他們能力圈得到了擴大。折現率可以由自己主觀(guān)確定，另外兩個(gè)指標都是對未來(lái)的估計值。比如，我們是否理解了企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品其用途是什么？前景如何？它們的生產(chǎn)過(guò)程和競爭優(yōu)勢是否容易理解。用巴菲特的話(huà)說(shuō)，內在價(jià)值的計算是模糊的正確，但他同時(shí)也解釋到模糊的正確要勝過(guò)精確的錯誤?？衫斫?quot。這已經(jīng)向我們表明了給企業(yè)定價(jià)的第二和第三個(gè)要素，即企業(yè)定價(jià)的定性分析和定量分析。，即能力圈的界定。 每個(gè)人都有自己的能力圈，具備大量行業(yè)知識的人對本行業(yè)的企業(yè)定價(jià)更有發(fā)言權。 綜上所述，給企業(yè)定價(jià)雖然是判斷安全邊際的重要前提但卻難以準確定價(jià)，就算是企業(yè)主自己也難以給出精確的估值。這也是巴菲特為何總是說(shuō)，他只能對少數幾個(gè)可以理解并容易把握未來(lái)的企業(yè)定價(jià)的原因。巴菲特在股東年會(huì )上說(shuō)，他和芒格非常注重內在價(jià)值，但是也只能給有限可以理解的企業(yè)定價(jià)，而且即使是他們兩個(gè)對同一家企業(yè)進(jìn)行定價(jià)，也會(huì )有明顯差別。

三、如何對股票估價(jià)

與該股的歷史股價(jià)進(jìn)行比較等。此外還有橫向比較法：與同行業(yè)同規模其他上市公司估值比較。大體可分為相對估值法和絕對估值法。相對估值法有：市盈率和市凈率等。絕對估值法：根據公司現金流貼現測算和股利貼現測算。

四、股票主要估值方法有那幾種

市盈率反映了在每股盈利不變的情況下，當派息率為100%時(shí)及所得股息沒(méi)有進(jìn)行再投資的條件下，經(jīng)過(guò)多少年我們的投資可以通過(guò)股息全部收回。 市盈率是投資者所必須掌握的一個(gè)重要財務(wù)指標,亦稱(chēng)本益比，是股票價(jià)格除以每股盈利的比率。 他在一定程度上反映了股價(jià)是否被高估計，如果數值太大，股價(jià)一定程度上就是被高估了，反之同樣。反之則結論相反。市盈率＝股價(jià)/每股收益 體現的是企業(yè)按現在的盈利水平要花多少錢(qián)才能收回成本，這個(gè)值通常被認為在10-20之間是一個(gè)合理區間。一般情況下,一只股票市盈率越低,市價(jià)相對于股票的盈利能力越低，表明投資回收期越短，投資風(fēng)險就越小，股票的投資價(jià)值就越大。

五、股權估值主要有哪些常用方法

眾所周之，PE往往偏向于已形成一定規模和產(chǎn)生穩定現金流的成形企業(yè)(這一點(diǎn)與VC有所區分)，同時(shí)PE投資期限較長(cháng)，一般可達3年以上，流動(dòng)性差。第二類(lèi)：為相對價(jià)值法，主要采用乘數方法，較為簡(jiǎn)單，如P/E、P/B、P/S、PEG及EV/EBITDA評估法。第三類(lèi)：為收益折現法，包括FCFF、FCFE和EVA折現等。股權估值的方法主要分為三大類(lèi):第一類(lèi)：為資產(chǎn)基礎法，也就是通過(guò)對目標企業(yè)的所有資產(chǎn)、負債進(jìn)行逐項估值的方法，包括重置成本法和清算價(jià)值法。針對不同類(lèi)型的投資，選擇的估值方法也不同。

六、股票合理估值是如何算出來(lái)的

但我個(gè)人認為，最多兩年就能達到合理估值。最主要的是，一定要拿住了。至于如何算合理估值，我是這樣認為的：每股凈資產(chǎn)+每股資產(chǎn)公積金+年每股收益x合理的市盈率=合理的股價(jià) （合理的市盈率也要結合行業(yè)、企業(yè)的發(fā)展來(lái)給出）一般低估的股價(jià)，就算短時(shí)間不漲。當然了，在中國國內，大盤(pán)股15倍的市盈率，中小企業(yè)25-30倍的市盈率。合理估值一般是按銀行利息計算出來(lái)的，按照國外20的市盈率（即5%的股息率，高于銀行利息率）為合理估值。