一、誰(shuí)能幫我解釋一下美國賺錢(qián)之神保爾森的對沖基金

對沖基金（hedge fund），是指由金融期貨（financial futures）和金融期權（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）與金融組織結合后以高風(fēng)險投機為手段并以盈利為目的的金融基金。目錄 [隱藏]1 什么是對沖基金 1.1 基本內涵 1.2 起源與發(fā)展 2 對沖基金的運作 3 著(zhù)名的對沖基金 3.1 量子基金 3.2 老虎基金 3.3 其它 4 對沖基金投資案例 4.1 1992年狙擊英鎊 4.2 亞洲金融風(fēng)暴

二、如何在美國開(kāi)一家自己的對沖基金

中國目前還沒(méi)有嚴格意義上的對沖基金.開(kāi)對沖基金一般都是離岸注冊的，需要你本人在金融界有聲望，人脈，經(jīng)驗，能力，不是想開(kāi)就開(kāi)。

三、美國對沖基金和國內對沖基金的區別

美國的對沖基金與中國的基金的區別：1、資產(chǎn)配置的種類(lèi)及地區不同。中國的投資機構基本集中在中國市場(chǎng)以及在中國公司的債券及股票投資上面。而美國對沖基金的資產(chǎn)配置更加國際化以及多樣化，比如去年科技股及日本政府債券是美國對沖基金的重倉，而今年的資金又轉移到blue-chip的公司、新興市場(chǎng)及部分歐洲國家。2、操作戰略不同。中國的基金基本只做多，而美國基金的玩法多種多樣，比如有只專(zhuān)注于做多的且長(cháng)期持有的基金，只做空基金，多空基金及基于量化的高頻交易基金。同時(shí)還根據基金經(jīng)理對所投公司的參與程度分為主動(dòng)基金及被動(dòng)基金，比如目前的主動(dòng)基金有Bill Ackman創(chuàng )立的130億美金Pershing Square，“華爾街殺手”Carl Ichan的Ichan Enterprise等，這些主動(dòng)基金會(huì )提議自己的董事會(huì )成員來(lái)推動(dòng)所投公司的戰略、成本及資金分配等方面的改變，從而提升公司股票的大幅度上漲。3、地位不同。美國的很多公司股權不集中，即使是公司創(chuàng )始人持股比例都很少，外面的基金基本上持股10%左右就可以在董事會(huì )有強的話(huà)語(yǔ)權及投票權。但是在中國，要么是創(chuàng )始人的家族絕對控股，要么就是國家絕對控股。

四、請詳細介紹股票對沖的操作方法！

股票對沖的操作方法如下：1. 在基本的對沖操作中?；鸸芾碚咴谫徣胍环N股票后，同時(shí)購入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權?？吹跈嗟男в迷谟诋敼善眱r(jià)位跌破期權限定的價(jià)格時(shí)，賣(mài)方期權的持有者可將手中持有的股圃期權限定的價(jià)格賣(mài)出，從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險得到對沖。2. 基金管理人首先選定某類(lèi)行情看漲的行業(yè)，買(mǎi)進(jìn)該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股，同試一定比率賣(mài)出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股。如此組合的結果是，如該行業(yè)預期表現良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過(guò)其他同行業(yè)的股票，買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣(mài)空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失；如果預期錯誤，此行業(yè)股票不漲反跌，那么較差公司的股票跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股。則賣(mài)空盤(pán)口所獲利潤必高于買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說(shuō)是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式?！　_，是同一時(shí)間買(mǎi)入一外幣，做買(mǎi)空。理論上，買(mǎi)空一種貨幣，要銀碼一樣，這才是真正的對沖盤(pán)，否則兩邊大小不一樣就做不到對沖的功能。股票對沖的方法和資金對沖。投資的股票，滿(mǎn)倉時(shí)候的股價(jià)下跌，空倉時(shí)候的股價(jià)上漲。在股指期貨沒(méi)有推出前，若將股票和資金對沖，就能避免上述情況出現。股票與資金的對沖，就是折中的辦法。在一般情況下，什么時(shí)候都不滿(mǎn)倉，不空倉，任何時(shí)候都有股票又有資金。對于心態(tài)平和的投資者來(lái)說(shuō)，在大盤(pán)和個(gè)股不同的位置時(shí)候，才能適當調整倉位的輕重。作為一般的投資者，均不宜采取滿(mǎn)進(jìn)滿(mǎn)出法操作。