一、如何計算判斷股票是否價(jià)值低估？

市盈率低就被低估 所 謂市盈率，是會(huì )計財務(wù)學(xué)上的一個(gè)比率，是以股價(jià)除以每股盈利而得出來(lái)?；蛘?，再簡(jiǎn)單一點(diǎn)說(shuō)，這個(gè)比率就等于回本期。若某股的市盈率為20倍，即表示投資者 須持有該股約二十年，才有機會(huì )完全回本（這里假設每股盈利不變）。假如每股盈利增長(cháng)理想，則持有該股的回本期將會(huì )縮短；自然，回本期是愈短愈好。 由于股票的市盈率等于股票的回本期，市盈率愈低即回本期愈短，所以市盈率也是愈低愈好。 市盈率可分為歷史市盈率和預期市盈率。一般人所說(shuō)的市盈率，是歷史市盈率，即以有關(guān)股票現價(jià)除以最新往績(jì)的每股盈利來(lái)計算。不過(guò)，在買(mǎi)股票應買(mǎi)其前景的大 前提下，投資者更應考慮該股的預期市盈率。預期市盈率，是利用每股的預期盈利來(lái)計算的；不過(guò)，由于各證券行或基金對預測每股盈利評估不一，因此預期市盈率 也僅屬參考數據。至于哪個(gè)預期市盈率較可信，可看有關(guān)證券行或基金的預測往績(jì)作判斷。 無(wú)疑，市盈率能夠簡(jiǎn)單、快捷地幫助投資者衡量個(gè)別股票的投資價(jià)值。但若單以市盈率的倍數去決定該股是否值得買(mǎi)，似乎不是最佳的方法。以市盈率選股，最好留意以下四點(diǎn)： （1） 股價(jià)走勢：假如往績(jì)每股盈利不變，股價(jià)的升勢將直接刺激市盈率上升。換句話(huà)說(shuō)，市盈率升跌與股價(jià)供求是有關(guān)的。在1997年牛市期間，中國光大控股，在人 為炒作下，其市盈率曾高達1000倍以上，即回本期需一千年以上，股價(jià)升幅可謂已與其基本因素脫鉤，追買(mǎi)或持有該股的風(fēng)險可想而知。 （2）每股盈利的增長(cháng)走勢：了解往績(jì)每股盈利增長(cháng)的好處，就是認清該公司的經(jīng)營(yíng)往績(jì)如何，若每股盈利反復無(wú)常，時(shí)好時(shí)壞，即使該公司的最新往績(jì)每股盈利錄得佳績(jì)，往績(jì)市盈率被拉低，但并不等于其市盈率可持續維持于較低水平。 （3）宜先與同類(lèi)股票的市盈率比較：不同行業(yè)的回報率和投資風(fēng)險都不一，所以各類(lèi)股票的合理市盈率亦不同。以?xún)?yōu)質(zhì)基建股及公路股為例，若非處熊市，該類(lèi)股的市盈率應值十倍或以上，因其投資風(fēng)險極低。 （4）宜先考慮大市氣氛：大牛市時(shí)，二、三十倍市盈率的股票，也有很多人追捧，原因是市場(chǎng)資金太多，而投資者購買(mǎi)股票很多時(shí)與股票的基本因素無(wú)關(guān)。相反，若處熊市時(shí)，即使市盈率不足十倍，該股亦未必吸引到投資者購買(mǎi)，因市盈率之所以偏低，或與股價(jià)大跌有關(guān)。

二、如何判斷一只股票的低估值

判斷一個(gè)股票是高估還是低估首先從業(yè)績(jì)進(jìn)行推算。目前貨幣基金和國債的利率基本在3%左右，也就是市盈率33倍左右。33倍以下就代表股票價(jià)值沒(méi)有被嚴重高估。遵循原則，價(jià)值低估買(mǎi)進(jìn)――價(jià)值合理持有――嚴重高估賣(mài)出。市盈率33倍的40%就代表低估了。另一個(gè)判斷標準，國際上公認2倍凈資產(chǎn)以?xún)鹊膬r(jià)格具有投資價(jià)值，賬面價(jià)值就是凈資產(chǎn)。價(jià)值投資者認為，價(jià)格如果沒(méi)有低于價(jià)值一半以上是不會(huì )對他們產(chǎn)生吸引力的，因此股價(jià)低于凈資產(chǎn)表明該股價(jià)值低估了，低估值就是投資的理由。當股價(jià)2倍凈資產(chǎn)以上基本上可以以高估值看待，千萬(wàn)不能買(mǎi)進(jìn)。如果一味追求明星股很容易陷入高估值的陷阱中。巴菲特說(shuō)過(guò)，如果一只股票從嚴重高估的價(jià)格崩盤(pán)下來(lái)，那么幾乎無(wú)法重返之前的高位了。面對很多上漲了10倍的股票，散戶(hù)還在追，殊不知他們已經(jīng)站在危險的懸崖邊了。上漲了10倍的股票幾乎已經(jīng)跑完了上漲的全程，這表明股價(jià)已經(jīng)嚴重高估了。判斷估值高低是價(jià)值投資者能否最終取勝的評判標準。當一只股票擺在你面前，在一分鐘內你就必須明確該股股票是高估了還是低估了。投資的目的，就是要尋找低估值，低估值的股票才能帶給你投資成功的希望。對于大多數的公司，盈利并沒(méi)有達到凈資產(chǎn)收益率的15%以上，所以最好低于凈資產(chǎn)購買(mǎi)。當你判斷了股價(jià)已經(jīng)低估，買(mǎi)進(jìn)后不能指望它立馬上漲。低估值并不代表短期賺大錢(qián)，它只能作為你投資的保護傘，當股市大跌的時(shí)候大大緩沖殺傷力。投資需要耐心，持有正確的股票，你還必須有足夠的耐心等待，主力坐莊還要經(jīng)過(guò)吸籌階段――震蕩階段――啟動(dòng)階段――打壓洗盤(pán)階段――拉高出貨階段。這些可以慢慢去領(lǐng)悟，投資者進(jìn)入股市之前最好對股市有些初步的了解。前期可用個(gè)牛股寶模擬炒股去看看，里面有一些股票的基本知識資料值得學(xué)習，也可以通過(guò)上面相關(guān)知識來(lái)建立自己的一套成熟的炒股知識經(jīng)驗。希望可以幫助到您，祝投資愉快！

三、怎么判斷市價(jià)是被高估還是低估了

這個(gè)有絕對估值與相對估值之分，絕對估值就是依據各種假設，計算公司值多少錢(qián)，然后跟總市值比較。相對估值常用的就是PE、PB，總市值跟股東權益比，實(shí)際上就是PB，跟總資產(chǎn)比沒(méi)有意義。

四、怎么算知道股票低估值？

股票的估值有兩種方式：1、按經(jīng)營(yíng)價(jià)值估值，對應的指標為市盈率2、按清算價(jià)值估值，對應的指標為市凈率考慮到不同行業(yè)的企業(yè)的估值有所不同，就一般而言：市盈率低于10，算是低估值，市盈率高于20，算是高估值。市凈率低于1，算是低估值，市凈率高于2，算是高估值。按照價(jià)值投資理論，買(mǎi)股票，就買(mǎi)低估值的企業(yè)的股票，這樣安全邊際更大?？梢栽谘┣蚓W(wǎng)上查看一支的股票的基本信息：網(wǎng)頁(yè)鏈接如下圖這樣：更多具體的選股方式，可以參考這個(gè)：網(wǎng)頁(yè)鏈接