一、什么是報表分析

財務(wù)報表分析，又稱(chēng)公司財務(wù)分析，是通過(guò)對上市公司財務(wù)報表的有關(guān)數據進(jìn)行匯總、計算、對比，綜合地分析和評價(jià)公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。
對于股市的投資者來(lái)說(shuō)，報表分析屬于基本分析范疇，它是對企業(yè)歷史資料的動(dòng)態(tài)分析，是在研究過(guò)去的基礎上預測未來(lái)，以便做出正確的投資決定。

二、財務(wù)報表分析的概念及意義

2022年10月24日利潤表有一個(gè)科目叫OCI（Other Comprehensive Income），很多同學(xué)不確定究竟哪些收益應該歸屬這里，來(lái)看一個(gè)簡(jiǎn)單的例子：公司新買(mǎi)了一棟辦公樓，用歷史成本法記賬，這棟樓在財務(wù)報表中記錄在固定資產(chǎn)科目下，價(jià)值為10億，折舊年限50年。
第二年，政府突然宣布修建地鐵，起始站就設在這棟樓的對面，并將同時(shí)興建大型綜合性商場(chǎng)。
一夜之間，附近的房地產(chǎn)市場(chǎng)行情大漲，據相關(guān)部門(mén)的統計數據，這棟樓的市場(chǎng)價(jià)值已經(jīng)高達15億。
從財務(wù)會(huì )計的角度，公司做了一次固定資產(chǎn)的重估，分錄為：Dr PPE–Building 5，即固定資產(chǎn)的價(jià)值升高5億。
那么，另外一個(gè)分錄是什么呢？資產(chǎn)的定義中有一條是：很有可能為公司帶來(lái)未來(lái)的經(jīng)濟流入，所以資產(chǎn)的增加意味著(zhù)收益的增加，Cr Revenue（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）or Other income（其他收入）5？如果是這樣做，年底編制財務(wù)報表的時(shí)候，Profit for year即當年利潤就會(huì )多了5個(gè)億，并結轉到資產(chǎn)負債表的Retained Earnings（RE）也就是留存收益中。
大家都知道，在假設沒(méi)有優(yōu)先股的情況下，Profit for year是公司在這一年中為普通股的股東賺來(lái)的錢(qián)。
這筆錢(qián)隨后結轉到RE，普通股的股利也是從中發(fā)出的。
這樣就會(huì )給股東和其他財務(wù)報表的使用者一種誤導，就是公司當年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況良好，利潤大幅增加，一下子多了5個(gè)億的利潤可以用來(lái)發(fā)股利了！喜大普奔~~然而事實(shí)是，公司并沒(méi)有真正賺來(lái)這5個(gè)億，公司這棟辦公樓價(jià)值的升高與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況也毫無(wú)關(guān)系。
所以，這5個(gè)億的利潤屬于未實(shí)現利潤，換言之，公司并沒(méi)有真正賺到錢(qián)。
正確的處理方法是，Cr OCI–Gain on revaluation of building 5，計入其它綜合收益中，年底結轉到資產(chǎn)負債表的Revaluation Reserves（RR）。
這樣處理時(shí)，財務(wù)報表的使用者就會(huì )清楚地知道這5個(gè)億的來(lái)源及含義，而這5個(gè)億也不會(huì )使公司的利潤產(chǎn)生巨大的不符合事實(shí)的波動(dòng)。
那么，是不是這5個(gè)億就永遠地留在資產(chǎn)負債表中的RR科目呢？當然不是。
當公司De-recognise（終止確認）固定資產(chǎn)的時(shí)候，比如50年的使用年限到期了，或者中途賣(mài)掉了，就要把它從RR結轉到RE，為什么？重估之前這棟樓的價(jià)值是10億，即我們認為它可以為公司帶來(lái)10億的利益。
而重估之后它可以帶來(lái)15億的利益，在de-recognise的時(shí)候，我們認為經(jīng)過(guò)這50年，多出來(lái)的5個(gè)億已經(jīng)實(shí)現了，所以要進(jìn)行一個(gè)利潤重分配。
Dr RR 5，Cr RE 5；
就是把這5個(gè)億一次性從累計未實(shí)現利潤結轉到累計已實(shí)現利潤。
當然，有的公司認為這5個(gè)億實(shí)際上是每年實(shí)現了一部分，也可以每年結轉一部分，數值是重估后每年計提的折舊額與重估前每年計提的折舊額之間的差。
究竟要按年結轉還是最后一次性結轉，按公司的財務(wù)政策執行即可。
通過(guò)這樣一個(gè)例子，有沒(méi)有對有些陌生的OCI多了一點(diǎn)感覺(jué)呢？在A(yíng)CCA F7的考試中，一共有三個(gè)科目是要進(jìn)入OCI的。
第一個(gè)是我們今天討論的，固定資產(chǎn)的重估增值，第二個(gè)？第三個(gè)？就留到課堂上與大家分享吧。
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三、什么是報表分析

（1）計算該企業(yè)08年的營(yíng)運資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負債=4600+500000+400000-3000+45000+6450000-72000+3030000-4489000-412000-38000=10354600-4939000=5415600計算該企業(yè)09年的營(yíng)運資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負債=4000+10000+460000-3130+48000+734000-87000+4230000-5890000-453000-43000=12001870-6386000=5615870（2）計算該企業(yè)08年的流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債=10354600/4939000=209.65%計算該企業(yè)09年的流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債=12001870/6386000=187.94%（3）計算該企業(yè)08年的速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負債=（10354600-3030000）/4939000=148.30%計算該企業(yè)09年的速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負債=（12001870-4230000）/6386000=121.17%(4)08年現金比率=（現金+有價(jià)證券）/流動(dòng)負債 *100%=（4600+500000+400000-3000）/4939000=18.3%09年現金比率=（現金+有價(jià)證券）/流動(dòng)負債 *100%=（4000+10000+460000-3130）/6386000=7.4%（5）將以上兩年的指標進(jìn)行對比，簡(jiǎn)要說(shuō)明其短期償債能力是否得到改善。
（1）營(yíng)運資本有所增長(cháng)（2）流動(dòng)比率應控制在2：1，該公司未達到（3）速動(dòng)比率應控制在1：1，公司達到（4）現金比率降低，償債能力相對降低由以上四個(gè)指標對比，可知，該公司的短期償債能力有所下降，但資金得到了有效利用。
08年的流動(dòng)比率200.538%，09年的流動(dòng)比率187.94%，08年的速動(dòng)比率148.30%，09年的速動(dòng)比率121.17%。
流動(dòng)比率、速動(dòng)比率越高表示短期償債能力越高，09年比08年流動(dòng)比率、速動(dòng)比率有所下降短期償債能力沒(méi)有得到改善，反而更嚴重償債能力降低。
不懂的還可以問(wèn)我！

四、財務(wù)報表分析包含哪些分析內容？？

財務(wù)報表分析是由不同的使用者進(jìn)行的，他們各自有不同的分析重點(diǎn)，也有共同的要求。
從企業(yè)總體來(lái)看，財務(wù)報表分析的基本內容，主要包括以下三個(gè)方面：1、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權益的結構，估量對債務(wù)資金的利用程度。
2、評價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉使用情況。
3、評價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況。
以上三個(gè)方面的分析內容互相聯(lián)系，互相補充，可以綜合的描述出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現金流量情況，以滿(mǎn)足不同使用者對會(huì )計信息的基本需要。
其中償債能力是企業(yè)財務(wù)目標實(shí)現的穩健保證，而營(yíng)運能力是企業(yè)財務(wù)目標實(shí)現的物質(zhì)基礎，盈利能力則是前兩者共同作用的結果，同時(shí)也對前兩者的增強其推動(dòng)作用。
擴展資料：財務(wù)報表分析的意義：1、與財務(wù)部門(mén)進(jìn)行卓有成效的溝通2、對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jì)效做出正確的評估3、從財務(wù)角度出發(fā)，為決策者提供支持4、從所有者和經(jīng)營(yíng)者不同的角度理解企業(yè)三大報表5、快速識別財務(wù)數據中可能存在的造假成份6、學(xué)會(huì )分析企業(yè)的營(yíng)運資本，審視企業(yè)存在的弊病7、從現金流量表來(lái)分析企業(yè)的利潤水平參考資料來(lái)源：百科—財務(wù)報表分析

五、如何進(jìn)行財務(wù)報表分析？

最低0.27元/天開(kāi)通百度文庫會(huì )員，可在文庫查看完整內容>原發(fā)布者:管理資源吧公司財務(wù)報表分析一、格雷厄姆的投資理論?格雷厄姆是美國杰出的投資理財專(zhuān)家。
1894年出生于倫敦，一歲時(shí)與父母移民到美國紐約。
由于家貧只能讀哥大的夜校，白天工作以補貼家用。
1914年以?xún)?yōu)異成績(jì)畢業(yè)，哥大三系都邀他任教，校長(cháng)建議他去華爾街。
格到證券公司作助理。
1920年成為公司合伙人，以后作為私募投資基金總裁長(cháng)期從事證券的組合投資，并取得了突出的業(yè)績(jì)。
?格在哥大作兼職教授長(cháng)達28年，在長(cháng)期投資實(shí)踐中總結出一套投資的證券估價(jià)理論，1934年根據他在哥大講課記錄整理出版的《證券分析》一書(shū)是代表作，書(shū)中介紹了證券估價(jià)理論，他的書(shū)成為了證券行業(yè)的圣經(jīng)。
清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院國際貿易與金融系朱寶憲副教授2格雷厄姆的投資理論（2）?格的投資理論是典型的基本分析理論。
格投資理念是尋找多只實(shí)際價(jià)值被市場(chǎng)低估的股票，然后買(mǎi)進(jìn)持有。
在尋找股票時(shí)，格雷厄姆主要考察公司的財務(wù)狀況和公司發(fā)展的前景。
?找股票的方法是將在紐交所上市股票中所有市盈率為7倍或低于7倍的股票找出，參考公司業(yè)績(jì)，進(jìn)行選擇。
?準備買(mǎi)入的股票收益率的倒數應為最好債券平均收益的2倍。
當7%，2倍為14%，100除以14，大約等于7。
?如果債券的平均收益為6%，市盈率就為8倍，不管債券收益怎樣降，都不能買(mǎi)市盈率超過(guò)10倍的股票。
?格認為如果一家公司的所有者權益占公司資產(chǎn)的比率在50%以上，同時(shí)市盈率又在7倍左右，就可以買(mǎi)入。
?他以為最少要購買(mǎi)30只

六、財務(wù)報表分析主要包括哪些內容

財務(wù)報表是以會(huì )計準則為規范編制的，向所有者、債權人、政府及其他有關(guān)各方及社會(huì )公眾等外部反映會(huì )計主體財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)的會(huì )計報表。
財務(wù)報表包括資產(chǎn)負債表、損e69da5e887aa3231313335323631343130323136353331333363373137益表、現金流量表或財務(wù)狀況變動(dòng)表、附表和附注。
財務(wù)報表是財務(wù)報告的主要部分，不包括董事報告、管理分析及財務(wù)情況說(shuō)明書(shū)等列入財務(wù)報告或年度報告的資料。
過(guò)去有所謂“財務(wù)三表”的說(shuō)法，指的是企業(yè)財務(wù)報告中最基礎運用的三種財務(wù)報表，這三種報表分別是資產(chǎn)負債表（股東權益表）、損益平衡表（損益表）、現金流量表，其中“現金流量表”是從“資產(chǎn)負債表”與“損益表”兩者間推算而得，具有驗算效果。
除上述財務(wù)三表外，亦有人提出所謂的第四表與第五表，第四表為股東權益變動(dòng)表。
四表的功能如下：利潤表（Income Statement）或損益表（Profit and Loss Account）：它反映企業(yè)收入、支出及盈利的表現。
資產(chǎn)負債表（Balance Sheet）：它反映企業(yè)資產(chǎn)、負債及資本的期末狀況。
現金流量表（Cash Flow Statement）：它反映企業(yè)現金流量的來(lái)龍去脈，當中分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及融資活動(dòng)三部份。
股東權益變動(dòng)表（Statement of Stockholders Equity）