一、什么是貼水值,貼水率,.和升水值,升水率?

貼水值,貼水率,.和升水值,升水率如果是指外匯方面：遠期差價(jià)有兩種，升水和貼水，在直接標價(jià)法（1外幣＝n人民幣）下外匯貼水意味著(zhù)外匯在遠期貶值，人民幣升值，貼水值就是外匯貶值多少基點(diǎn)（一般將0.0001，日元為0.01稱(chēng)為1基點(diǎn)），例如現在即期匯率$1=￥7.7613，假設1個(gè)月后為$1=￥7.7583，那么美元貼水值為30點(diǎn)，貼水率為0.003/7.7613。
升水則是與之相反的概念如果是指基金的話(huà)：應該是指封閉式基金，升貼水值是指凈值和市價(jià)的差值，貼水率應該是封閉式基金的折價(jià)率，升水率應該是封閉式基金的溢價(jià)率，一般市場(chǎng)價(jià)格如果低于凈值，就叫折價(jià)，折價(jià)率就是：（凈值-市場(chǎng)價(jià)格）/凈值*100％表明折價(jià)交易。
基金作為一只金融產(chǎn)品，決定它市場(chǎng)價(jià)格的不僅是它的實(shí)際價(jià)值，還要考慮它的流動(dòng)性和預期收益。
目前封閉基金出現一定幅度的貼水是比較正常的，首先它的流動(dòng)性比較差，由于基金規模較小，一旦有大規模的減持肯定會(huì )造成基金凈值的短期波動(dòng)，同時(shí)當市場(chǎng)人士預期未來(lái)基金凈值存在下跌風(fēng)險時(shí)，就會(huì )出現一定幅度的貼水。

二、什么是升貼水？

升貼水，是指在確定遠期匯率時(shí)，是通過(guò)對匯率走勢的分析確定其上升還是下跌。
如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話(huà)則為貼水，相應的漲跌的價(jià)格就是升水金額和貼水金額。
轉換價(jià)格與可轉債面值有關(guān)，轉換平價(jià)與可轉債市價(jià)有關(guān)（轉換平價(jià)=可轉債市價(jià)/轉換比率）。
當市場(chǎng)內股票價(jià)格等于轉換平價(jià)時(shí)，投資者處于盈虧平衡，當股票市價(jià)低于轉換平價(jià)，處于升水；
反之處于貼水，此時(shí)有套利機會(huì )。
升水和貼水的計算直接比較股票市價(jià)和轉換平價(jià)即可。
擴展資料對于個(gè)人炒匯而言，可能更關(guān)注的是即期外匯交易中的的升貼水。
一般而言，在國際外匯市場(chǎng)上進(jìn)行外匯交易時(shí)，除非特別指定日期，否則一概以即期交易視之。
目前在全球兩大電子金融市場(chǎng)即時(shí)報價(jià)系統REUTERS（路透社）及Moneyline（德勵財富）國內的SeeWaa（世華財訊）中。
其所顯示的外匯匯率報價(jià)就是即期匯率（Spot Rate）。
若買(mǎi)賣(mài)雙方的交割日不是即期交割（Spot Date），則必須反映兩種貨幣的利率差而調整匯率，因此某一特定日期的匯率將不同于即期匯率。
貨幣的報價(jià)法有直接及間接報價(jià)兩種。
直接報價(jià)法又稱(chēng)價(jià)格報價(jià)法，是指用本國貨幣衡量一單位外國貨幣；
間接報價(jià)法又稱(chēng)數量報價(jià)法，是指一單位本國貨幣相當于多少外國貨幣。
“換匯點(diǎn)數”來(lái)自?xún)煞N交易貨幣之間的“利率水平差”。
這種差值可以匯率形態(tài)表示，又稱(chēng)之為兩貨幣之間在某一時(shí)段內的換匯匯率點(diǎn)數（SWAP POINT）。
參考資料：百科-升貼水

三、現貨升貼水是什么意思

在期貨市場(chǎng)上，現貨的價(jià)格低于期貨的價(jià)格，則基差為負數，遠期期貨的價(jià)格高于近期期貨的價(jià)格，這種情況叫“期貨升水”，也稱(chēng)“現貨貼水”，遠期期貨價(jià)格超出近期貨價(jià)格的部分，稱(chēng)“期貨升水率”（CONTANGO）；
如果遠期期貨的價(jià)格低于近期期貨的價(jià)格、現貨的價(jià)格高于期貨的價(jià)格，則基差為正數，這種情況稱(chēng)為“期貨貼水”，或稱(chēng)“現貨升水”，遠期期貨價(jià)格低于近期期貨價(jià)格的部分，稱(chēng)“期貨貼水率BACKWARDATION）。
在外匯市場(chǎng)中，匯率按照外匯買(mǎi)賣(mài)交割時(shí)間分為即期匯率和遠期匯率。
在確定遠期匯率時(shí)，是通過(guò)對匯率走勢的分析確定其上升還是下跌。
如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話(huà)則為貼水，相應的漲跌的價(jià)格就是升水金額和貼水金額。
在直接標價(jià)下：遠期匯率＝即期匯率＋升水數（－貼水數）在間接標價(jià)下：遠期匯率＝即期匯率－升水數（＋貼水數）升貼水數可以用金額表示，也可以用點(diǎn)數表示。

四、期貨里的：換月貼水是什么意思？

期貨合約快到期了，用戶(hù)如果不想進(jìn)行實(shí)物交割就要更換期貨合約。
貼水就是期貨價(jià)格低于現貨價(jià)格。
還有個(gè)升水就是期貨價(jià)格高于現貨價(jià)格。

五、“升水”和“貼水”分別是什么意思？

1.升水(Premium):在貨幣市場(chǎng)中，升水指為判斷遠期或期貨價(jià)格而向即期價(jià)格中添加的點(diǎn)數。
與貼水（Discount）相對稱(chēng)。
即當“被報價(jià)幣利率”小于“報價(jià)幣利率”時(shí)的情況。
此時(shí)Swap Point為正數。
這種情況下，換匯匯率點(diǎn)數排列方式為左小右大。
升水表示遠期匯率高于即期匯率。
在直接標價(jià)法下，升水代表本幣貶值。
反之，在間接標價(jià)法下，升水表示本幣升值。
如人民幣兌美元現匯匯率為100美元=810.02元人民幣，若期匯升水10個(gè)點(diǎn)，則期匯匯率為100美元=810.12元人民幣，表示人民幣貶值10個(gè)點(diǎn)。
反之亦然。
2.貼水： 含義：是指遠期匯率低于即期匯率，與“升水”對應。
在通常情況下，銀行報出的升貼水數只有兩位或三位數。
如果為兩位數，即為小數點(diǎn)后第三和第四位，如果報三位數，即為小數點(diǎn)后第二、三加第四位數。
升貼水數的大小，兩個(gè)數的排列次序也按升水或貼水而不同。
在直接標價(jià)法下，大數在前，小數在后，即為貼水。
在間接標價(jià)法下，小數在前，大數在后，則為貼水。
“貼水”英文名稱(chēng)“discount”。
貼水有兩種意思：①中國舊時(shí)銀錢(qián)業(yè)用語(yǔ)。
不同資金間的調換或兩地間匯兌因幣值不同或供求關(guān)系不同而在比價(jià)上的折減。
如1931年前后，由上海（申）向重慶（渝）匯出匯款，遠遠小于由重慶匯入數量，供過(guò)于求。
因此，當時(shí)在上海購買(mǎi)渝票1000元只須付申洋六七百元，貼水達三四成。
②在外匯市場(chǎng)上遠期匯率低于即期匯率的差額，亦稱(chēng)貼水。
采用間接標價(jià)法時(shí)，應在即期匯率數字上加上貼水，得出遠期匯率的實(shí)際價(jià)格，而采用直接標價(jià)法時(shí)，則從即期匯率數字上減去此貼水數字，得出遠期匯率的實(shí)際價(jià)格。

六、外匯中升水和貼水都是什么意思？

如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水，反之，便宜的話(huà)則為貼水，相應的漲跌的價(jià)格就是升水金額和貼水金額。
在直接標價(jià)下：遠期匯率=即期匯率+升水數（－貼水數）在間接標價(jià)下：遠期匯率=即期匯率－升水數（+貼水數）升貼水數可以用金額表示，也可以用點(diǎn)數表示。
一、貼水如果GBP/USD的價(jià)位為1.5030/40。
換匯匯率點(diǎn)數（Swap Point）排列方式為左大右小。
隔夜拆款英鎊的雙向利率為：4.00%（存）、-4.25%（借）。
隔夜拆款美元的雙向利率為；
2.25%（存、）-2.50%（借）。
則1、買(mǎi)入GBP/USD。
在上例中計算出的換匯點(diǎn)數為-0.63；
2、賣(mài)出GBP/USD計算如下：⒈5030×（2.25%-4.25%）×1天/360天=-0.000083即Swap Point為-0.83點(diǎn)。
因此，GBP/USD的隔夜換匯點(diǎn)數為0.83/0.63基本點(diǎn)。
此為市場(chǎng)中表示貼水的專(zhuān)業(yè)用法。
二、升水若USD/CHF的價(jià)位為1.6610/20（換匯匯率點(diǎn)數排列方式為左小右大）。
而三個(gè)月美元的雙向利率為2.25%、-2.50%。
三個(gè)月瑞郎的雙向利率為4.75%、-5.00%。
則1、賣(mài)USD ，買(mǎi)入CHF時(shí)，隔夜換匯點(diǎn)數計算如下：⒈6610×（4.75%-2.5%）×1天/360天即0.58個(gè)基本點(diǎn)（Pips）。
⒉、買(mǎi)USD，賣(mài)出CHF時(shí)，隔夜換匯點(diǎn)數計算如下：⒈6620×（5.00%-2.25%）×1天/360天=0.000127即1.27個(gè)基本點(diǎn)（Pips）。
由此，USD/CHF的隔夜換匯點(diǎn)數為0.58/1.27基本點(diǎn)（pips）。
擴展資料：實(shí)質(zhì)從歷史上看，貿易方式是不斷發(fā)展的，最初是一手錢(qián)一手貨的現貨交易，后來(lái)以信用制度的建立為前提，出現了遠期現貨交易，1870年開(kāi)始棉花期貨交易。
在美國目前的情況下，不存在我們學(xué)術(shù)界經(jīng)常講的期貨市場(chǎng)和現貨市場(chǎng)，實(shí)際的情況是：期貨交易所形成的價(jià)格是現貨流通的基準價(jià)，現貨流通只是一個(gè)物流系統，因產(chǎn)地、質(zhì)量有別，在交易現貨時(shí)雙方需要談一個(gè)對期貨價(jià)的升貼水，即：交易價(jià) = 期貨價(jià) + 升貼水也就是說(shuō)，期貨市場(chǎng)和現貨市場(chǎng)只是一個(gè)學(xué)術(shù)研究時(shí)區分的概念，在實(shí)際運作中，二者是一個(gè)整體的市場(chǎng)，期貨定價(jià)、現貨物流，二者有機作用，才可以使市場(chǎng)機制得以正常運行。
此外，期貨價(jià)格中也有近遠月合約之分，如果遠月期貨合約價(jià)格高于近月合約，則遠月對于近月升水；
反之，則遠月對近月貼水。
從另外一個(gè)角度，即以近月對遠月而言，也是同樣道理。
因此，理解了這種關(guān)系之后我們就大致上可以這么來(lái)看升水與貼水：以A為標準，B相對而言，如果其價(jià)值（一般表現為價(jià)格）更高則為升水，反之則為貼水。
舉個(gè)例子，上海期貨交易所指定的燃料油交割標準為180CST高硫燃料油，而如果某賣(mài)方企業(yè)一時(shí)無(wú)該標準的燃料油，代之以更高標準的進(jìn)口低硫180號燃料油，則后者相對于前者而言為升水；
倘若上期所制度允許可以其它較低等級的燃油來(lái)交割，則其相對于標準而言為貼水。
參考資料來(lái)源：百科——升貼水