一、期貨和期權的區別

期貨的本質(zhì)是與他人簽訂一份遠期買(mǎi)賣(mài)商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢(qián)的目的。
期貨在到期（或以前）必須平倉（履約）。
期權是指在未來(lái)一定時(shí)期可以買(mǎi)賣(mài)的權力，是買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定數量的金額（指權利金）后擁有的在未來(lái)一段時(shí)間內（指美式期權）或未來(lái)某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價(jià)格（指履約價(jià)格）向賣(mài)方購買(mǎi)或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的義務(wù)。
期貨和期權的區別是：期貨必須履約，期權可以放棄權利。

二、期權和期貨的區別是什么

期權是一種能在未來(lái)某特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數量的某種特定資產(chǎn)的權利。
相對于期貨的獨有特點(diǎn)： 1.買(mǎi)方要想獲得權利必須向賣(mài)方支付一定數量的費用（權利金）。
2.期權買(mǎi)方取得的權利是未來(lái)的權利，或在未來(lái)一段時(shí)間內，或在未來(lái)某一特定日期。
3.期權買(mǎi)方在未來(lái)的買(mǎi)賣(mài)標的物是特定的。
4.期權買(mǎi)方在未來(lái)買(mǎi)賣(mài)標的物的價(jià)格是事先規定好的。
5.期權買(mǎi)方取得的是買(mǎi)賣(mài)的權利，而不負有必須買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的義務(wù)。
買(mǎi)房有執行的權利，也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。
6.買(mǎi)方擁有權利并為此支付權利金，僅承擔有限風(fēng)險，卻掌握巨大的獲利潛力。

三、期權和期貨是什么意思?二者有區別和聯(lián)系嗎?

期貨是物質(zhì)的合約,期權是未來(lái)一種權力的合約.

四、期權和期貨的差別是什么?

期權與期貨合約的區別有以下幾方面：(1)兩者的標的物不同：期權：是以50ETF(代碼510050)為標的物的一種買(mǎi)賣(mài)權利，期權的買(mǎi)方在買(mǎi)入權利后，便取得了選擇權。
在約定的期限內既可以行權買(mǎi)入或賣(mài)出標的資產(chǎn)，也可以放棄行使權利;當買(mǎi)方選擇行權時(shí)，賣(mài)方必須履約期貨：交易的標的物是標準的期貨合約;期貨主要不是貨，而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標的標準化可交易合約。
因此，這個(gè)標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產(chǎn)品)，也可以是金融工具。
(2)當事人的權利義務(wù)不同：期權：期權是單向合約，期權的買(mǎi)方在支付權利金后即取得履行或不履行買(mǎi)賣(mài)期權合約的權利，不必承擔義務(wù)。
期貨：期貨合約當事人雙方的權利與義務(wù)是對等的，也就是說(shuō)在合約到期時(shí)，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務(wù)。
持有人必須按照約定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出標的物(或進(jìn)行現金結算)。
(3)保證金制度不同：期權：在期權交易中，買(mǎi)方最大的風(fēng)險僅限于已經(jīng)支付的權利金，故不需要支付履約保證金。
而期權賣(mài)方面臨較大風(fēng)險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。
而在我們實(shí)際操作中多是做為買(mǎi)方，賣(mài)方更多的是在機構。
期貨：在期貨交易中，無(wú)論是多頭還是空頭，持有人都需要以一定的保證金作為抵押。
(4)盈虧與風(fēng)險不同：期權：在期權交易中，投資者的風(fēng)險和收益是不對稱(chēng)的。
具體為，期權買(mǎi)方承擔有限風(fēng)險(即損失權利金的風(fēng)險)而盈利則有可能是無(wú)限的，期權賣(mài)方享有有限的收益(以所獲得權利金為限)而其潛在風(fēng)險可能無(wú)限;所以對于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)就不建議做賣(mài)方了。
期貨：期貨合約當事人雙方承擔的盈虧風(fēng)險是對稱(chēng)的。
(5)兩者的交易方式區分：期權：T+0交易模式，可以做雙向交易，可以買(mǎi)漲買(mǎi)跌，合約期限內不會(huì )被強制平倉、不會(huì )爆倉、不用追加本金。
期貨：T+0交易，也可以做雙向買(mǎi)漲買(mǎi)跌，期貨交易容易出現爆倉，會(huì )被強制平倉，需要追加保證金。
(6)合約數量：期權：期權合約不但有月份的差異，還有執行價(jià)格、看漲期權與看跌期權的差異。
隨著(zhù)標的物價(jià)格的波動(dòng)，還要掛出新的執行價(jià)格的期權合約，因此期權合約的數量較多。
期貨：期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。
(7)盈利方式：期權：期權交易中，投資者盈利方式有兩種，一種是期權合約價(jià)格上漲交割帶來(lái)的價(jià)差利潤，另一種是到行權日，行權價(jià)格的利潤空間。
期貨：期貨交易中，投資者可以平倉或進(jìn)行實(shí)物交割的方式了結期貨交易獲得價(jià)差利潤。
(8)套期保值與盈利性的權衡：期權：投資者利用期權進(jìn)行套期保值的操作中，在鎖定管理風(fēng)險的同時(shí)，還預留進(jìn)一步盈利的空間，即標的股票價(jià)格往不利方向運動(dòng)時(shí)可及時(shí)鎖定風(fēng)險，往有利方向運動(dòng)時(shí)又可以獲取盈利;期貨：投資者利用期貨合約進(jìn)行套期保值的操作中，在規避不利風(fēng)險的同時(shí)也放棄了收益變動(dòng)增長(cháng)的可能。

五、期貨與期權的區別

期貨是物質(zhì)的合約,期權是未來(lái)一種權力的合約.

六、期貨和期權有什么區別？

暈，這種問(wèn)題也問(wèn)，　　所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數量標的物的標準化合約。
這個(gè)標的物，又叫基礎資產(chǎn)，對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數。
期貨合約的買(mǎi)方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)買(mǎi)入期貨合約對應的標的物；
而期貨合約的賣(mài)方，如果將合約持有到期，那么他有義務(wù)賣(mài)出期貨合約對應的標的物（有些期貨合約在到期時(shí)不是進(jìn)行實(shí)物交割而是結算差價(jià)，例如股指期貨到期就是按照現貨指數的某個(gè)平均來(lái)對在手的期貨合約進(jìn)行最后結算）。
當然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進(jìn)行反向買(mǎi)賣(mài)來(lái)沖銷(xiāo)這種義務(wù)。
　　廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權合約　　期權是指在未來(lái)一定時(shí)期可以買(mǎi)賣(mài)的權力，是買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定數量的金額（指權利金）后擁有的在未來(lái)一段時(shí)間內（指美式期權）或未來(lái)某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價(jià)格（指履約價(jià)格）向賣(mài)方購買(mǎi)或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的義務(wù)。
　　期權交易事實(shí)上是這種權利的交易。
買(mǎi)方有執行的權利也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。
期權分場(chǎng)外期權和場(chǎng)內期權。
場(chǎng)外期權交易一般由交易雙方共同達成。
　　期權（Option），它是在期貨的基礎上產(chǎn)生的一種金融工具。
從其本質(zhì)上講，期權實(shí)質(zhì)上是在金融領(lǐng)域中將權力和義務(wù)分開(kāi)進(jìn)行定價(jià)，使得權力的受讓人在規定時(shí)間內對于是否進(jìn)行交易，行使其權力，而義務(wù)方必須履行。
在期權的交易時(shí)，購買(mǎi)期權的和約方稱(chēng)作買(mǎi)方，而出售和約的一方則叫做賣(mài)方；
買(mǎi)方即是權力的受讓人，而賣(mài)方則是必須履行買(mǎi)方行使權力的義務(wù)人。
具體的定價(jià)問(wèn)題則在金融工程學(xué)中有比較全面的探討。
　　期權主要有如下幾個(gè)構成因素：①執行價(jià)格（又稱(chēng)履約價(jià)格，敲定價(jià)格〕。
期權的買(mǎi)方行使權利時(shí)事先規定的標的物買(mǎi)賣(mài)價(jià)格。
②權利金。
期權的買(mǎi)方支付的期權價(jià)格，即買(mǎi)方為獲得期權而付給期權賣(mài)方的費用。
③履約保證金。
期權賣(mài)方必須存入交易所用于履約的財力擔保，④看漲期權和看跌期權。
看漲期權，是指在期權合約有效期內按執行價(jià)格買(mǎi)進(jìn)一定數量標的物的權利；
看跌期權，是指賣(mài)出標的物的權利。
當期權買(mǎi)方預期標的物價(jià)格會(huì )超出執行價(jià)格時(shí)，他就會(huì )買(mǎi)進(jìn)看漲期權，相反就會(huì )買(mǎi)進(jìn)看跌期權。
　　每一期權合約都包括四個(gè)特別的項目：標的資產(chǎn)、期權行使價(jià)、數量和行使時(shí)限。
　　。
大多數期貨交易所同時(shí)上市期貨與期權品種。

七、期貨期權是什么?

簡(jiǎn)單的說(shuō)：期貨－－你以1200元買(mǎi)入小麥期貨一噸，別人以1200元賣(mài)出小麥期貨一噸！你買(mǎi)我賣(mài)，你賣(mài)我買(mǎi)，這樣的交易叫做期貨！期權－－年初現貨小麥是1200元每噸，你想在年末以1200元每噸買(mǎi)入小麥10噸，但怕價(jià)格上漲，怎么辦？你買(mǎi)入期權！期權和保險類(lèi)似！你有權在年底之前以1200元每噸買(mǎi)入小麥10噸，也可以不買(mǎi)，買(mǎi)或者不買(mǎi)，權利在你手中！但是買(mǎi)入期權是要花錢(qián)的，雖然這個(gè)價(jià)格很??！賣(mài)出期權的人認為年底小麥會(huì )下跌，而你認為會(huì )上漲，他就可以賣(mài)給你期權：“如果年底之前小麥價(jià)格上漲你找我?。?！我負責?。?！”。
他賺取賣(mài)出期權的費用！也就是說(shuō)買(mǎi)入的期權的人有買(mǎi)或不買(mǎi)的權利，賣(mài)出期權的人有對買(mǎi)家負責的義務(wù)！

八、什么是期權？它和期貨有什么區別呢？

什么是期權合約？ 期權合約是一種賦予權利而不是義務(wù)的標準化契約,即在某一段 特定時(shí)間內,以期權合約成交時(shí)雙方同意的期權費,買(mǎi)賣(mài)特定價(jià)格,特定數量與 質(zhì)量的相關(guān)產(chǎn)品。
什么是期權的有效期？ 即期權合約所規定的在某一特定的履約日前，期權購買(mǎi)者可以行使或放棄他所購買(mǎi)的權利的有效期限。
美式與歐式期權的差別? 美式與歐式期權的差別，是根據期權執行權利的時(shí)間來(lái)區分的（與期權交易所在地理位置無(wú)關(guān)）。
美式期權是期權合約的買(mǎi)方在期權合約有效期內的任何一個(gè)交易日均可執行權利的期權；
歐式期權則是指期權合約的買(mǎi)方只有等到合約到期日方可執行權利的期權。
什么是期權到期日？ 到期日即是指期權合約所規定的，期權購買(mǎi)者可以實(shí)際執行該期權的最后日期。
期權合約的到期日固定不變，一月份的1.20小麥看漲期權不會(huì )突然變成三月份的1.20小麥看漲期權，七月份的1.60小麥看跌期權不會(huì )變成五月份的1.60小麥看跌期權。
當然，時(shí)間每經(jīng)過(guò)一天，期權就愈接近到期日。
可是，就如同協(xié)定價(jià)格一樣，到期日本身是由交易所設定，不會(huì )變動(dòng)。
到期日通常比標的期貨合約的最早交割日要早或同時(shí)。
例如：紐約股票交易所NYSE指數期貨期權和標準普爾S&P指數期貨期權都與標的期貨合約同一天到期；
而國際貨幣市場(chǎng)IMM貨幣期貨期權的到期日比期貨合約到期日要早兩個(gè)交易日；
芝加哥商品交易所CBOT的長(cháng)期國債期貨期權的到期時(shí)間則是比期貨到期月之前的那個(gè)月末早至少5個(gè)交易日的第一個(gè)星期五。
事實(shí)上，許多期權的部位必須持有到到期日，這或許是因為期權與期貨之間的套利，部位在期貨到期時(shí)才能夠沖銷(xiāo)，也可能是期權的交易商以期貨合約進(jìn)行避險。
基于這兩個(gè)理由，如果期權合約能夠與期貨合約相互替代，兩者必須同時(shí)到期。
什么是套利？ 套利就是專(zhuān)業(yè)的交易員同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出相同或者等同的可交易品種以獲得無(wú)風(fēng)險利潤的一種行為 什么是被執行？ 被執行即是指期權賣(mài)方收到期權買(mǎi)方發(fā)出的執行期權的指令必須按照期權的執行價(jià)格賣(mài)出（對買(mǎi)權賣(mài)方而言）或者買(mǎi)入（對賣(mài)權賣(mài)方而言）一定數量的標的資產(chǎn)的行為。

九、什么是期貨和期權？

期貨與期權　　　?。ㄒ唬说奈锊煌?　　期貨交易的標的物是商品或期貨合約，而期權交易的標的物則是一種商品或期貨合約選擇權的買(mǎi)賣(mài)權利。
　?。ǘ┩顿Y者權利與義務(wù)的對稱(chēng)性不同 　　期權是單向合約，期權的買(mǎi)方在支付保險金后即取得行使或不行使買(mǎi)賣(mài)期權合約的權利，而不必承擔義務(wù)；
期貨合同則是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務(wù)。
如果不愿實(shí)際交割，則必須在有效期內對沖。
　?。ㄈ┞募s保證不同 　　期貨合約的買(mǎi)賣(mài)雙方都要交納一定數額的履約保證金；
而在期權交易中，買(mǎi)方不需交納履約保證金，只要求賣(mài)方交納履約保證金，以表明他具有相應的履行期權合約的財力。
　?。ㄋ模┈F金流轉不同 　　在期權交易中，買(mǎi)方要向賣(mài)方支付保險費，這是期權的價(jià)格，大約為交易商品或期貨合約價(jià)格的5％～10％；
期權合約可以流通，其保險費則要根據交易商品或期貨合約市場(chǎng)價(jià)格的變化而變化。
在期貨交易中，買(mǎi)賣(mài)雙方都要交納期貨合約面值5％～10%的初始保證金，在交易期間還要根據價(jià)格變動(dòng)對虧損方收取追加保證金；
盈利方則可提取多余保證金。
　?。ㄎ澹┯澋奶攸c(diǎn)不同 　　期權買(mǎi)方的收益隨市場(chǎng)價(jià)格的變化而波動(dòng)，是不固定的，其虧損則只限于購買(mǎi)期權的保險費；
賣(mài)方的收益只是出售期權的保險費，其虧損則是不固定的。
期貨的交易雙方則都面臨著(zhù)無(wú)限的盈利和無(wú)止境的虧損。
　?。┨灼诒Ｖ档淖饔门c效果不同 　　期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實(shí)物（現貨）進(jìn)行保值，由于期貨和現貨價(jià)格的運動(dòng)方向會(huì )最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價(jià)格和邊際利潤的效果。
期權也能套期保值，對買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買(mǎi)資金保了值；
對賣(mài)方來(lái)說(shuō)，要么按原價(jià)出售商品，要么得到保險費也同樣保了值。
　　操作上國內沒(méi)有期貨期權，可以參照一下權證，他是一種簡(jiǎn)單的股票期權。
期貨的操作就像目前國內3個(gè)交易多是品種一樣，世界上各個(gè)交易所的交易規則沒(méi)有完全相同，但原理是一樣的，你要看你做什么品種，然后具體學(xué)習這個(gè)交易的所的規則。