一、有偏隨機游走和隨機游走的區別

隨機游走模型有兩種，其數學(xué)表達式為 ： 　　Y t =Y t-1 +e t ① 　　Y t =α+Y t-1 +e t ② 　　式中： 　　Y t 是時(shí)間序列（用股票價(jià)格或股票價(jià)格的自然對數表示）；
　　e t 是隨機項，E(e t )=0；
Var(e t )=σ 2 ；
　　α是常數項。
　模型①稱(chēng)為“零漂移的隨機游走模型”，即當天的股票價(jià)格是在前一天價(jià)格的基礎上進(jìn)行隨機變動(dòng)。
股票價(jià)格差全部包含在隨機項 e t 中。
模型②稱(chēng)為“α漂移的隨機游走模型”，即當天的股票價(jià)格是在前一天價(jià)格的基礎上先進(jìn)行一個(gè)固定的α漂移，再進(jìn)行隨機變動(dòng)。
股票價(jià)格差包括兩部分，一部分是固定變動(dòng)α，另一部分也是隨機項 e t 。
從對EMH的產(chǎn)生及其發(fā)展討論出發(fā)，從分形的角度探討市場(chǎng)特性的分形市場(chǎng)分析方法及其所反映的市場(chǎng)特性，推廣了資本市場(chǎng)理論，認為市場(chǎng)是分形的，服 從分數布朗運動(dòng)，即有偏的隨機游走，其研究方法可以采用R/S分析法。
公眾對于信息以非線(xiàn)性的方式作出反應，因而呈現出對信息的不一致性消化、吸收，導致 對隨機游走的偏離，并表現為市場(chǎng)的常態(tài)。

二、一維隨機游走是正常返嗎，為什么

左右等概的才是正常返，根據定義去算那個(gè)所有時(shí)間返回概率的求和，只有在p=q=1/2的時(shí)候收斂，所以只有這種情況下是正常返。

三、隨機游走算法是什么

這個(gè)……設置一個(gè)1到4的隨機數（假定游走的空間是二維的），如果隨機數結果為1，就向上走一個(gè)單位，如果為2，向左走一個(gè)單位，如果為3，向下走一個(gè)單位，如果為4，向右走一個(gè)單位，每走一個(gè)單位，重復一遍上面的過(guò)程。

四、隨機游走和單位根的區別

⑴ 隨機時(shí)間序列{ }（t=1,2,…）的平穩性條件是：1）均值 ,是與時(shí)間t 無(wú)關(guān)的常數；
2）方差 ,是與時(shí)間t 無(wú)關(guān)的常數；
3）協(xié)方差 ,只與時(shí)期間隔k有關(guān),與時(shí)間t 無(wú)關(guān)的常數. 對于隨機游走序列 ,假設 的初值為 ,則易知 由于 為一常數,是一個(gè)白噪聲,因此 ,即 的方差與時(shí)間t有關(guān)而非常數,所以它是一非平穩序列. ⑵ 在采用DF檢驗對時(shí)間序列進(jìn)行平穩性檢驗中,實(shí)際上假定了時(shí)間序列是由具有白噪聲隨機誤差項的一階自回歸過(guò)程（AR(1)）生成的.但在實(shí)際檢驗中,時(shí)間序列可能是由更高階的自回歸過(guò)程生成的,或者隨機誤差項并非是白噪聲,這樣用OLS法進(jìn)行估計均會(huì )表現出隨機誤差項出現自相關(guān),導致DF檢驗無(wú)效.另外,如果時(shí)間序列包含有明顯的隨時(shí)間變化的某種趨勢（如上升或下降）,則也容易導致DF檢驗中的自相關(guān)隨機誤差項問(wèn)題.為了保證DF檢驗中隨機誤差項的白噪聲特性,Dicky和Fuller對DF檢驗進(jìn)行了擴充,形成了ADF檢驗.

五、怎樣理解隨機游走過(guò)程

隨機游走這一名稱(chēng)由Karl Pearson在1905年提出[Pearson, K. (1905). The problem of the Random Walk. Nature. 72, 294.]。
　　本來(lái)是基于物理中”布朗運動(dòng)”相關(guān)的微觀(guān)粒子的運動(dòng)形成的一個(gè)模型，后來(lái)這一模型作為數理金融中的重要的假設，指的是證券價(jià)格的時(shí)間序列將呈現隨機狀態(tài)，不會(huì )表現出某種可觀(guān)測或統計的確定趨勢，即證券價(jià)格的變動(dòng)是不可預測的。

六、隨機游走和單位根的區別

隨機游走的話(huà)需要的是非平穩的時(shí)間序列。
比如AR（1）模型的話(huà) y(t)=a*y(t-1)+u(t) ut-N(0,σ2)平穩模型的話(huà)， a1也就是發(fā)散序列的可能性也是存在的。
所以作為步驟 1.平穩性檢驗 2.如果平穩的話(huà)到此結束，非平穩的話(huà)進(jìn)行ADF之類(lèi)的鑒定來(lái)看有沒(méi)有單位根（是不是隨機游走） 3.如果是的話(huà)說(shuō)明是隨機游走，不是的話(huà)可能是發(fā)散或別的可能性。

七、隨機游走檢驗之前檢驗時(shí)間序列的平穩性是必須的嗎？

隨機游走的話(huà)需要的是非平穩的時(shí)間序列。
比如AR（1）模型的話(huà) y(t)=a*y(t-1)+u(t) ut-N(0,σ2)平穩模型的話(huà)， a1也就是發(fā)散序列的可能性也是存在的。
所以作為步驟 1.平穩性檢驗 2.如果平穩的話(huà)到此結束，非平穩的話(huà)進(jìn)行ADF之類(lèi)的鑒定來(lái)看有沒(méi)有單位根（是不是隨機游走） 3.如果是的話(huà)說(shuō)明是隨機游走，不是的話(huà)可能是發(fā)散或別的可能性。

八、股票價(jià)格的隨機游走的含義

“隨機游走”（random walk）是指基于過(guò)去的表現，無(wú)法預測將來(lái)的發(fā)展步驟和方向。
應用到股市上，則意味著(zhù)股票價(jià)格的短期走勢不可預知，意味著(zhù)投資咨詢(xún)服務(wù)、收益預測和復雜的圖表模型全無(wú)用處。
在華爾街上，“隨機游走”這個(gè)名詞是個(gè)諱語(yǔ)，是學(xué)術(shù)界杜撰的一個(gè)粗詞，是對專(zhuān)業(yè)預言者的一種侮辱攻擊。
若將這一術(shù)語(yǔ)的邏輯內涵推向極致，便意味著(zhù)一只戴上眼罩的猴子，隨意向報紙的金融版面擲一些飛鏢，選出的投資組合就可與投資專(zhuān)家精心挑選出的一樣出色。

九、什么是隨機游走模型?

隨機漫步理論（Random Walk Theory）——反技術(shù)圖表派的基礎 隨機漫步理論(Random Walk Theory)認為，證券價(jià)格的波動(dòng)是隨機的， 像一個(gè)在廣場(chǎng)上行走的人一樣，價(jià)格的下一步將走向哪里， 是沒(méi)有規律的。
證券市場(chǎng) 中，價(jià)格的走向受到多方面因素的影響。
一件不起眼的小事也可能對市場(chǎng)產(chǎn)生巨大的影響。
從長(cháng)時(shí)間的價(jià)格走勢圖上也可以看出， 價(jià)格的上下起伏的機會(huì )差不多是均等的。