一、什么是杜邦財務(wù)分析體系

該體系是以?xún)?a href=http://m.xinzhai8.com/GPRM/sy/1260.html target=_blank class=infotextkey>資產(chǎn)收益率為核心，將其分解為若干財務(wù)指標。
通過(guò)分析各分解指標的變動(dòng)對凈資產(chǎn)收益率的影響來(lái)揭示企鵝也獲利能力及其變動(dòng)原因。
杜邦體系個(gè)重要指標之間的關(guān)系： 凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率*權益乘數 =營(yíng)業(yè)凈利率*總資產(chǎn)周轉率*權益乘數 其中：營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤/營(yíng)業(yè)收入 總資產(chǎn)周轉率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額 權益乘數=資產(chǎn)總額/所有者權益總額 =1/（1-資產(chǎn)負債率）

二、杜邦分析體系的介紹

試讀結束，如需閱讀或下載，請點(diǎn)擊購買(mǎi)>原發(fā)布者:李志勇?六、杜邦分析體系（一）杜邦體系的核心比率與基本框架1.權益凈利率是分析體系的核心比率，有很強的可比性和綜合性。
2.基本框架如下：由上圖可見(jiàn)，杜邦分析體系的核心公式為：（1）權益凈利率=總資產(chǎn)凈利率×權益乘數（2）總資產(chǎn)凈利率=營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉次數（3）權益凈利率=營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉次數×權益乘數3.公式分析（1）營(yíng)業(yè)凈利率和總資產(chǎn)周轉次數，兩者經(jīng)常呈反方向變化；
（2）總資產(chǎn)凈利率可以反映管理者運用企業(yè)資產(chǎn)賺取盈利的業(yè)績(jì)，是最重要的盈利能力；
（3）在總資產(chǎn)周轉率不變的情況下，提高財務(wù)杠桿（以權益乘數表示），可以提高權益凈利率，但同時(shí)也會(huì )增加財務(wù)風(fēng)險。
經(jīng)營(yíng)風(fēng)險低的公司，財務(wù)杠桿較高，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險高的公司，財務(wù)杠桿較低。
【例題?單選題】甲公司2022年的營(yíng)業(yè)凈利率比2022年下降5%，總資產(chǎn)周轉次數提高l0%，假定其他條件與2022年相同，則甲公司2022年的權益凈利率比2022年提高（????）。
A.4.5%B.5.5%C.10%D.10.5%【答案】A【解析】（1-5%）（1+10%）-1=1.045-1=4.5%。
（二）權益凈利率的驅動(dòng)因素分解（因素分析法的運用）【教材例題】ABC公司權益凈利率的各驅動(dòng)因素數據如下表，試用因素分析法進(jìn)行分析。
（從經(jīng)營(yíng)戰略看，甲公司屬于低盈利高周轉模式，其營(yíng)業(yè)凈利率雖然比乙公司低，但甲公司的資產(chǎn)周轉效率高，導致甲公司的經(jīng)營(yíng)效率總體較高（

三、杜邦財務(wù)分析法

財務(wù)綜合分析方法主要有杜邦財務(wù)分析體系和沃爾比重評分法。
簡(jiǎn)稱(chēng)杜邦體系，又稱(chēng)杜邦分析法，是利用主要財務(wù)比率指標間的內在聯(lián)系，對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)濟效益進(jìn)行綜合系統分析和評價(jià)的方法。
杜邦體系各主要指標之間的關(guān)系如下：　　凈資產(chǎn)收益率=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率×總資產(chǎn)周轉率×權益乘數　　其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額　　總資產(chǎn)周轉率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額　　權益乘數=資產(chǎn)總額÷所有者權益總額　　=1÷（1-資產(chǎn)負債率）

四、杜邦財務(wù)分析體系的作用是什么？

杜邦財務(wù)分析體系以?xún)糍Y產(chǎn)收益率為龍頭，以資產(chǎn)凈利率和權益乘數為核心，重點(diǎn)揭示企業(yè)獲利能力及權益乘數對凈資產(chǎn)收益率的影響，以及各相關(guān)指標間的相互影響作用關(guān)系。
層層分解至企業(yè)最基本生產(chǎn)要素的使用，成本與費用的構成和企業(yè)風(fēng)險，滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)者通過(guò)財務(wù)分析進(jìn)行績(jì)效評價(jià)的需要，在經(jīng)營(yíng)目標發(fā)生異動(dòng)時(shí)能及時(shí)查明原因并予以修正。

五、杜邦財務(wù)分析體系是什么

杜邦財務(wù)分析體系是一種分解財務(wù)比率的方法，從評價(jià)企業(yè)績(jì)效最具綜合性和代表性的凈資產(chǎn)收益率指標出發(fā)，利用各主要財務(wù)比率指標間的內在有機聯(lián)系，對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)濟效益進(jìn)行綜合系統分析評價(jià)。
財務(wù)管理是公司管理的重要組成部分，公司的管理層負有實(shí)現企業(yè)價(jià)值最大化的責任。
管理層需要一套實(shí)用有效的財務(wù)分析體系，據此評價(jià)和判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jì)效、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險、財務(wù)狀況及獲利能力等，美國杜邦公司創(chuàng )造的杜邦財務(wù)分析體系(The Du Pont System)就是一種比較實(shí)用的財務(wù)分析體系。
　　凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售凈利率×資產(chǎn)周轉率×權益乘數，其中：　　凈資產(chǎn)收益率= 凈利潤/凈資產(chǎn)；
　　凈資產(chǎn)收益率= 權益乘數×資產(chǎn)凈利率；
　　權益乘數= 1/(1- 資產(chǎn)負債率)；
　　資產(chǎn)負債率= 負債總額/資產(chǎn)總額；
　　資產(chǎn)凈利率= 銷(xiāo)售凈利率×資產(chǎn)周轉率；
　　銷(xiāo)售凈利率= 凈利潤/銷(xiāo)售收入；
　　資產(chǎn)周轉率= 銷(xiāo)售收入/平均資產(chǎn)總額。
　　杜邦財務(wù)分析體系是一種分解財務(wù)比率的方法，從評價(jià)企業(yè)績(jì)效最具綜合性和代表性的凈資產(chǎn)收益率指標出發(fā)，利用各主要財務(wù)比率指標間的內在有機聯(lián)系，對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)濟效益進(jìn)行綜合系統分析評價(jià)。
該體系以?xún)糍Y產(chǎn)收益率為龍頭，以資產(chǎn)凈利率和權益乘數為核心，重點(diǎn)揭示企業(yè)獲利能力及權益乘數對凈資產(chǎn)收益率的影響，以及各相關(guān)指標間的相互影響作用關(guān)系。
該體系層層分解至企業(yè)最基本生產(chǎn)要素的使用、成本與費用的構成和企業(yè)風(fēng)險，揭示指標變動(dòng)的原因和趨勢，滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)者通過(guò)財務(wù)分析進(jìn)行績(jì)效評價(jià)需要，在經(jīng)營(yíng)目標發(fā)生異動(dòng)時(shí)能及時(shí)查明原因并加以修正，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策和投資決策指明方向。
（南方財富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM）（責任編輯：張曉軒）

六、有哪些常用的財務(wù)分析體系（如杜邦分析法）？

這個(gè)叫財務(wù)評價(jià)，是從分析企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險入手，評價(jià)企業(yè)面臨的資金風(fēng)險、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、投資風(fēng)險等因素，從而對企業(yè)風(fēng)險進(jìn)行信號監測、評價(jià)，根據其形成原因及過(guò)程，制定相應切實(shí)可行的長(cháng)短風(fēng)險控制策略，降低甚至解除風(fēng)險，使企業(yè)健康永恒發(fā)展。
　　企業(yè)財務(wù)評價(jià)方法1.杜邦分析法　　杜邦財務(wù)分析體系是將財務(wù)比率之間的關(guān)系采用目標管理的方法加以連接,即財務(wù)比率之間有層次關(guān)系,上一層財務(wù)比率成為下一層財務(wù)比率的管理目標,下一層次的財務(wù)比率,則是上一層次財務(wù)比率實(shí)現的手段。
通過(guò)比率之間的關(guān)系及其相互影響的分析,能夠全面、直觀(guān)地反映企業(yè)各方面財務(wù)狀況之間的聯(lián)系,對企業(yè)的財務(wù)狀況做出符合情理的判斷,借助于其他相關(guān)信息的分析,從中探測企業(yè)經(jīng)營(yíng)的癥結所在,因而杜邦財務(wù)分析法對企業(yè)的綜合財務(wù)分析具有非常重要的意義。
　　(1)杜邦分析體系的優(yōu)點(diǎn)。
　　現有杜邦財務(wù)分析體系是以?xún)糍Y產(chǎn)收益率為核心指標,將償債能力、資產(chǎn)運營(yíng)能力、盈利能力有機結合起來(lái),層層分解,逐漸深入,構成了一個(gè)完整的分析系統,直觀(guān)、明了地反映企業(yè)的財務(wù)狀況。
　　(2)杜邦分析體系的缺點(diǎn)。
　　杜邦財務(wù)分析體系也存在一些缺陷:一是不能反映企業(yè)的經(jīng)濟技術(shù)指標;二是不完全符合企業(yè)股東財富最大化的要求;三是所采用的數據都來(lái)自資產(chǎn)負債表、利潤表和利潤分配表,完全沒(méi)有反映企業(yè)的現金流量;四是不能分析對企業(yè)總體財務(wù)狀況的影響程度,不能滿(mǎn)足企業(yè)加強內部管理的需要。
　　2.現金流量評價(jià)方法　　現金流量指的是一個(gè)企業(yè)的現金流轉或現金流動(dòng)的狀況,是對企業(yè)在一定會(huì )計期間按照現金收付實(shí)現制,通過(guò)一定的經(jīng)濟活動(dòng)而產(chǎn)生的現金流入、流出及其差量情況所作的客觀(guān)性的描述。
　　現金流量評價(jià)方法,主要是通過(guò)現金流量表相關(guān)內容進(jìn)行分析。
主要包括:現金流量結構分析、償債能力分析、獲利能力分析、企業(yè)未來(lái)發(fā)展規模的潛力分析。
　　現金流量通常反映的是一定期間內企業(yè)現金流入和流出的情況,它既不能反映企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)狀況,也不能反映企業(yè)的資產(chǎn)負債狀況,要從現金流量表與資產(chǎn)負債表、利潤表的結合上進(jìn)行分析,要注意從過(guò)程和結果的結合中來(lái)分析現金流量的變化,要注意縱向比較分析與橫向比較分析的結合。
　　3.EVA財務(wù)評價(jià)方法　　EVA是Economic Value Added的簡(jiǎn)稱(chēng),中文意思是經(jīng)濟增加值、經(jīng)濟利潤等。
EVA等于稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤減去包括債務(wù)和股權在內的所有資本的成本,它是從經(jīng)濟學(xué)的角度來(lái)分析企業(yè)財富的增長(cháng)問(wèn)題。
EVA是一個(gè)經(jīng)濟利潤的概念,這是它與傳統的業(yè)績(jì)評價(jià)指標最大的區別。
　　采用EVA財務(wù)評價(jià)方法,有助于企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念的轉變,有助于管理層加大對研究開(kāi)發(fā)費用的投入,實(shí)現公司的可持續發(fā)展,有助于建立對管理層的有效激勵與約束機制。
但是該方法存在管理方面的缺陷,使其應用范圍受到限制,并在調整項目時(shí)具有可操縱性。

七、杜邦財務(wù)分析體系

該體系是以?xún)糍Y產(chǎn)收益率為核心，將其分解為若干財務(wù)指標。
通過(guò)分析各分解指標的變動(dòng)對凈資產(chǎn)收益率的影響來(lái)揭示企鵝也獲利能力及其變動(dòng)原因。
杜邦體系個(gè)重要指標之間的關(guān)系： 凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率*權益乘數 =營(yíng)業(yè)凈利率*總資產(chǎn)周轉率*權益乘數 其中：營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤/營(yíng)業(yè)收入 總資產(chǎn)周轉率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額 權益乘數=資產(chǎn)總額/所有者權益總額 =1/（1-資產(chǎn)負債率）

八、什么是杜邦財務(wù)分析體系

原發(fā)布者:cici夕曦一、杜邦財務(wù)分析體系杜邦財務(wù)分析體系，亦稱(chēng)杜邦財務(wù)分析法，是指根據各主要財務(wù)比率指標之間的內在聯(lián)系，建立財務(wù)分析指標體系，綜合分析企業(yè)狀況的方法。
由于該指標體系是由美國杜邦公司最先采用的，故稱(chēng)為杜邦財務(wù)分析體系。
杜邦財務(wù)分析體系的特點(diǎn)，是將若干反映企業(yè)盈利狀況、財務(wù)狀況和運營(yíng)狀況的比率按其內在聯(lián)系有機地結合起來(lái)，形成一個(gè)完整的指標體系，并最終通過(guò)凈資產(chǎn)收益率（或資本收益率）這一核心指標來(lái)綜合反映。
在杜邦財務(wù)分析體系中，包含了幾種主要的指標關(guān)系，可以分為兩大層次。
以上關(guān)系可以用圖10-1更清楚地反映出來(lái)。
杜邦財務(wù)分析體系為進(jìn)行企業(yè)綜合縫隙提供了極具價(jià)值的財務(wù)信息。
1、凈資產(chǎn)收益率是綜合性最強的財務(wù)指標，是企業(yè)綜合財務(wù)分析的核心。
這一指標反映了投資者的投入資本獲利能力的高低，體現出企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目標。
從企業(yè)財務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的相互關(guān)系上看，凈資產(chǎn)收益率的變動(dòng)取決于企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和商品經(jīng)營(yíng)。
所以是企業(yè)財務(wù)活動(dòng)效率和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)效率的綜合體現2、總資產(chǎn)周轉率是反映企業(yè)運營(yíng)能力最重要的指標，是企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的結果，是實(shí)現凈資產(chǎn)收益率最大化的基礎。
企業(yè)總資產(chǎn)由長(cháng)期資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)組成，長(cháng)期資產(chǎn)體現為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規模、發(fā)展潛力和盈利能力，流動(dòng)資產(chǎn)則體現企業(yè)的償債能力和變現能力。
各類(lèi)資產(chǎn)的收益性合理、運營(yíng)效率高低是企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的核心，并最終影響到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)。
3、銷(xiāo)售利潤率是反映企業(yè)盈利能力最重要的指標，是

九、什么叫杜邦財務(wù)分析，企業(yè)如何應用

杜邦分析法利用幾種主要的財務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合地分析企業(yè)的財務(wù)狀況，這種分析方法最早由美國杜邦公司使用，故名杜邦分析法。
杜邦分析法是一種用來(lái)評價(jià)公司贏(yíng)利能力和股東權益回報水平，從財務(wù)角度評價(jià)企業(yè)績(jì)效的一種經(jīng)典方法。
其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級分解為多項財務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)。
是將凈資產(chǎn)收益率分解為三部分進(jìn)行分析的方式名稱(chēng)：利潤率，總資產(chǎn)周轉率和財務(wù)杠桿。
這種方式也被稱(chēng)作“杜邦分析法”。
杜邦分析法說(shuō)明凈資產(chǎn)收益率受三類(lèi)因素影響：- 盈利能力，用利潤率衡量；
- 營(yíng)運能力，用資產(chǎn)周轉率衡量；
- 財務(wù)杠桿，用權益乘數衡量。
凈資產(chǎn)收益率=利潤率（凈利潤/銷(xiāo)售收入）*資產(chǎn)周轉率（銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)）*權益乘數（總資產(chǎn)/權益）如果ROE表現不佳，杜邦分析法可以找出具體是哪部分表現欠佳。
凈資產(chǎn)收益率= 凈利潤/股東權益變式1（total asset/ total asset）得到：凈資產(chǎn)收益率= （凈收益/總權益）* （總資產(chǎn)/總資產(chǎn)）= （凈收益/總資產(chǎn)）*（總資產(chǎn)/總權益）=資產(chǎn)收益率*權益乘數變式2（sales/ sales）得到：凈資產(chǎn)收益率= （凈收益/銷(xiāo)售收入）* （銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)）* （總資產(chǎn)/總權益）= 利潤率*資產(chǎn)周轉率*權益乘數凈收益（net income） 總權益（total equity） 資產(chǎn)收益率（ROA, return on asset） 權益乘數（equity multiplier） 銷(xiāo)售收入（sales）杜邦模型最顯著(zhù)的特點(diǎn)是將若干個(gè)用以評價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和財務(wù)狀況的比率按其內在聯(lián)系有機地結合起來(lái)，形成一個(gè)完整的指標體系，并最終通過(guò)權益收益率來(lái)綜合反映。
采用這一方法，可使財務(wù)比率分析的層次更清晰、條理更突出，為報表分析者全面仔細地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和盈利狀況提供方便。
杜邦分析法有助于企業(yè)管理層更加清晰地看到凈資產(chǎn)收益率的決定因素，以及銷(xiāo)售凈利潤率與總資產(chǎn)周轉率、債務(wù)比率之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報的路線(xiàn)圖。
杜邦分析法的財務(wù)指標關(guān)系杜邦分析法中的幾種主要的財務(wù)指標關(guān)系為：凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率×權益乘數=銷(xiāo)售凈利率×總資產(chǎn)周轉率×權益乘數其中：銷(xiāo)售凈利率=凈利潤/銷(xiāo)售收入總資產(chǎn)周轉率=銷(xiāo)售收入/平均資產(chǎn)總額權益乘數=資產(chǎn)總額/所有者權益總額=1/（1-資產(chǎn)負債率）=1+產(chǎn)權比率在具體運用杜邦體系進(jìn)行分析時(shí)，可以采用因素分析法，首先確定營(yíng)業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉率和權益乘數的基準值，然后順次代入這三個(gè)指標的實(shí)際值，分別計算分析這三個(gè)指標的變動(dòng)對凈資產(chǎn)收益率的影響方向和程度，還可以使用因素分析法進(jìn)一步分解和個(gè)指標并分析其變動(dòng)的深層次原因，找出解決的方法。
僅找出這些，希望可幫助你，想更清楚了解可關(guān)注智庫百科