一、什么是久期?在債券中起到什么作用？他的計算公式為？

生存分析，專(zhuān)門(mén)用來(lái)做這個(gè)的，它估計出生存時(shí)間的分布，然后當然就可以計算平均年限了。

二、什么是債券的久期，修正久期和基點(diǎn)價(jià)值

久期又名麥考利久期，指的是債券的平均到期時(shí)間，即債券持有者收回其全部本金和利息的平均時(shí)間。
簡(jiǎn)單說(shuō)，就是我買(mǎi)了一個(gè)債券要多長(cháng)時(shí)間還完，久期可以告訴我們。
久期是債券價(jià)格相對于債券收益率的敏感性。
修正久期是對于給定的到期收益率的微小變動(dòng)，債券價(jià)格的相對變動(dòng)與其麥考利久期的比例。
這種比例關(guān)系是一種近似的比例關(guān)系，以債券的到期收益率很小為前提。
是在考慮了收益率的基礎上對麥考利久期進(jìn)行的修正，是債券價(jià)格對于利率變動(dòng)靈敏性的更加精確的度量。
基點(diǎn)價(jià)格值是指到期收益率變化一個(gè)基點(diǎn)，也就是0.01個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，債券價(jià)格的變動(dòng)值。
基點(diǎn)價(jià)格值是價(jià)格變化的絕對值。
擴展資料:久期是債券平均有效期的一個(gè)測度，它被定義為到每一債券距離到期的時(shí)間的加權平均值，其權重與支付的現值成比例。
久期是考慮了債券現金流現值的因素后測算的債券實(shí)際到期日。
價(jià)格與收益率之間是一個(gè)非線(xiàn)性關(guān)系。
但是在價(jià)格變動(dòng)不大時(shí)，這個(gè)非線(xiàn)性關(guān)系可以近似地看成一個(gè)線(xiàn)性關(guān)系。
也就是說(shuō)，價(jià)格與收益率的變化幅度是成反比的。
值得注意的是，對于不同的債券，在不同的日期，這個(gè)反比的比率是不相同的。
參考資料來(lái)源:百科_久期? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ??百科一修正久期? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?百科一Basis Point

三、債券久期的理解

就是按書(shū)上寫(xiě)的理解阿。
就當是在算加權平均數。
其中變量是時(shí)間，權數是每一期的現金流量，價(jià)格就相當于是權數的總和（因為價(jià)格是用現金流貼現算出來(lái)的）。
這樣一來(lái)，久期的計算公式就是一個(gè)加權平均數的公式了，因此，它可以被看成是收回成本的平均時(shí)間。
零息債券是指在債券到期之前都不付利息，而是在到期日一次付清的債券，也就是說(shuō)，零息債券只有一次現金流。
通過(guò)計算久期，可以把原來(lái)分散的現金流轉化成一次現金流（因為算了所有現金流的加權平均數嘛?。?，也就是以久期為時(shí)間，成本價(jià)格為現金流量的現金流。
所以說(shuō)它相當于一個(gè)零息債券。
說(shuō)得羅羅嗦嗦的，也不知道清不清楚~~~不清楚的話(huà)再交流的說(shuō)~~~~~~~

四、債券投資的久期是怎么回事？

實(shí)際上，久期在數值上和債券的剩余期限近似，但又有別于債券的剩余期限。
在債券投資里，久期被用來(lái)衡量債券或者債券組合的利率風(fēng)險，它對投資者有效把握投資節奏有很大的幫助。
一般來(lái)說(shuō)，久期和債券的到期收益率成反比，和債券的剩余年限及票面利率成正比。
但對于一個(gè)普通的附息債券，如果債券的票面利率和其當前的收益率相當的話(huà)，該債券的久期就等于其剩余年限。
還有一個(gè)特殊的情況是，當一個(gè)債券是貼現發(fā)行的無(wú)票面利率債券，那么該債券的剩余年限就是其久期。
這也是為什么人們常常把久期和債券的剩余年限相提并論的原因。
久期也稱(chēng)持續期，是1938年由F.R .M a c a u l a y提出的。
它是以未來(lái)時(shí)間發(fā)生的現金流，按照目前的收益率折現成現值，再用每筆現值乘以其距離債券到期日的年限求和，然后以這個(gè)總和除以債券目前的價(jià)格得到的數值。
在債券分析中，久期已經(jīng)超越了時(shí)間的概念，投資者更多地把它用來(lái)衡量債券價(jià)格變動(dòng)對利率變化的敏感度，并且經(jīng)過(guò)一定的修正，以使其能精確地量化利率變動(dòng)給債券價(jià)格造成的影響。
修正久期越大，債券價(jià)格對收益率的變動(dòng)就越敏感，收益率上升所引起的債券價(jià)格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的債券價(jià)格上升幅度也越大。
可見(jiàn)，同等要素條件下，修正久期小的債券比修正久期大的債券抗利率上升風(fēng)險能力強，但抗利率下降風(fēng)險能力較弱。

五、請問(wèn)債券的久期是什么？怎么用通俗的語(yǔ)言說(shuō)明白？謝謝！

通俗的話(huà)說(shuō)就是：久期是衡量利率的變動(dòng)是怎么影響債券價(jià)格的。
比如債券A賣(mài)100元，票面利率4%，假設明天國家調控，銀行存款利率提到了8%了，那持有債券A的人顯然就覺(jué)得，我存到銀行都有8%，而且幾乎沒(méi)有風(fēng)險，為啥還持有4%利率的債券呢？？而且債券還存在違約風(fēng)險。
于是持有債券的人紛紛拋售，債券價(jià)格暴跌，大家然后去存銀行，假設最后債券價(jià)格跌到了94元（94元的債券對應的年華收益率約11%，高于銀行8%利率，這樣債券才停止大量拋售而有部分人覺(jué)得比銀行存款劃算而去買(mǎi)），而久期就是衡量假如利率變化了1個(gè)百分點(diǎn)，那么債券的價(jià)格會(huì )變化多少的問(wèn)題。

六、什么是債券久期

實(shí)際上，久期在數值上和債券的剩余期限近似，但又有別于債券的剩余期限。
在債券投資里，久期被用來(lái)衡量債券或者債券組合的利率風(fēng)險，它對投資者有效把握投資節奏有很大的幫助。
一般來(lái)說(shuō)，久期和債券的到期收益率成反比，和債券的剩余年限及票面利率成正比。
但對于一個(gè)普通的附息債券，如果債券的票面利率和其當前的收益率相當的話(huà)，該債券的久期就等于其剩余年限。
還有一個(gè)特殊的情況是，當一個(gè)債券是貼現發(fā)行的無(wú)票面利率債券，那么該債券的剩余年限就是其久期。
這也是為什么人們常常把久期和債券的剩余年限相提并論的原因。
久期也稱(chēng)持續期，是1938年由F.R .M a c a u l a y提出的。
它是以未來(lái)時(shí)間發(fā)生的現金流，按照目前的收益率折現成現值，再用每筆現值乘以其距離債券到期日的年限求和，然后以這個(gè)總和除以債券目前的價(jià)格得到的數值。
在債券分析中，久期已經(jīng)超越了時(shí)間的概念，投資者更多地把它用來(lái)衡量債券價(jià)格變動(dòng)對利率變化的敏感度，并且經(jīng)過(guò)一定的修正，以使其能精確地量化利率變動(dòng)給債券價(jià)格造成的影響。
修正久期越大，債券價(jià)格對收益率的變動(dòng)就越敏感，收益率上升所引起的債券價(jià)格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的債券價(jià)格上升幅度也越大。
可見(jiàn)，同等要素條件下，修正久期小的債券比修正久期大的債券抗利率上升風(fēng)險能力強，但抗利率下降風(fēng)險能力較弱。

七、什么是債券久期

債券久期就是考慮了債券產(chǎn)生的所有現金流的現值因素后計算的債券的實(shí)際期限，是完全收回利息和本金的加權平均年數。
債券的名義期限實(shí)際上只考慮了本金的償還，而忽視了利息的支付；
債券久期則對本金以外的所有可能支付的現金流都進(jìn)行了考慮。