一、beta系數怎么計算的？

β系數也稱(chēng)為貝塔系數（Beta coefficient），是一種風(fēng)險指數，用來(lái)衡量個(gè)別股票或股票基金相對于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情況。

二、股票的β系數范圍

β=1，表示該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率與市場(chǎng)組合平均風(fēng)險收益率呈同比例變化，其風(fēng)險情況與市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險情況一致;β>1，說(shuō)明該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率高于市場(chǎng)組合平均風(fēng)險收益率，則該單項資產(chǎn)的風(fēng)險大于整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險;β<1，說(shuō)明該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率小于市場(chǎng)組合平均風(fēng)險收益率，則該單項資產(chǎn)的風(fēng)險程度小于整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險。
希望能幫到你

三、β系數是什么，怎么看

β系數也稱(chēng)為貝塔系數（Beta coefficient），是一種風(fēng)險指數，用來(lái)衡量個(gè)別股票或股票基金相對于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情況。

四、beta系數怎么計算的？

一般beat系數是以三個(gè)月以上到一年以?xún)?含一年)的波動(dòng)情況來(lái)計算的。
如果一只股票從股票上市那天起算，若這股票已經(jīng)上市多年，其beat系數代表性就相對較弱，很難反映現在的情況；
若只是取一個(gè)月，數據量太小，代表性也相對較弱，只能反映較近期的情況。
故此，一般其時(shí)間是在三個(gè)月到一年之間。
(注：這個(gè)沒(méi)有固定的，但很多時(shí)候是以120個(gè)交易日作為計算基準)

五、股票中的beta系數

Beta系數定義：Beta系數是用以度量一項資產(chǎn)系統性風(fēng)險(systematic risk)的指標，是資本資產(chǎn)定價(jià)模型(Capital Asset Pricing Model)的主要參數。
用以衡量一種證券或一個(gè)投資組合(asset allocation)相對總體市場(chǎng)的波動(dòng)性的一種證券系統性風(fēng)險的評估工具。
計算公式：(見(jiàn)附圖)其中Cov(ra,rm)是證券 a 的收益與市場(chǎng)收益的協(xié)方差；
是市場(chǎng)收益的方差。
因為： Cov(ra,rm) = ρamσaσm簡(jiǎn)單理解：β = 1, 即證券的價(jià)格與市場(chǎng)一同變動(dòng)。
β > 1, 即證券價(jià)格比總體市場(chǎng)更波動(dòng)。
(效市場(chǎng)為高風(fēng)險公司或投資)β < 1, 即證券價(jià)格的波動(dòng)性比市場(chǎng)為低。
(效市場(chǎng)為低風(fēng)險公司或投資)β = 0, 即證券價(jià)格的波動(dòng)與市場(chǎng)沒(méi)有關(guān)系。
β < 0, 即證券價(jià)格的波動(dòng)與市場(chǎng)為相反, 一般情況下是很少見(jiàn)的。
按照CAPM的規定，Beta系數是用以度量一項資產(chǎn)系統風(fēng)險的指針，是用來(lái)衡量一種證券或一個(gè)投資組合相對總體市場(chǎng)的波動(dòng)性（volatility）的一種風(fēng)險評估工具。
也就是說(shuō)，如果一個(gè)股票的價(jià)格和市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)性是一致的，那么這個(gè)股票的Beta值就是1。
如果一個(gè)股票的Beta是1.5，就意味著(zhù)當市場(chǎng)上升10%時(shí)，該股票價(jià)格則上升15%；
而市場(chǎng)下降10%時(shí)，股票的價(jià)格亦會(huì )下降15%。
Beta是通過(guò)統計分析同一時(shí)期市場(chǎng)每天的收益情況以及單個(gè)股票每天的價(jià)格收益來(lái)計算出的。
1972年，經(jīng)濟學(xué)家費歇爾·布萊克 (Fischer Black)、邁倫·斯科爾斯(Myron Scholes)等在他們發(fā)表的論文《資本資產(chǎn)定價(jià)模型：實(shí)例研究》中，通過(guò)研究1931年到1965年紐約證券交易所股票價(jià)格的變動(dòng)，證實(shí)了股票投資組合的收益率和它們的Beta間存在著(zhù)線(xiàn)形關(guān)系。
當Beta值處于較高位置時(shí)，投資者便會(huì )因為股份的風(fēng)險高，而會(huì )相應提升股票的預期回報率。
舉個(gè)例子，如果一個(gè)股票的Beta值是2.0，無(wú)風(fēng)險回報率是3%，市場(chǎng)回報率(Market Return)是7%，那么市場(chǎng)溢價(jià)(Equity Market Premium) 就是4%（7%-4%），股票風(fēng)險溢價(jià)(Risk Premium)為8% （2X4%，用Beta值乘市場(chǎng)溢價(jià)），那么股票的預期回報率則為11%（8%+3%， 即股票的風(fēng)險溢價(jià)加上無(wú)風(fēng)險回報率）。
以上的例子說(shuō)明，一個(gè)風(fēng)險投資者需要得到的溢價(jià)可以通過(guò)CAPM計算出來(lái)。
換句話(huà)說(shuō),我們可通過(guò)CAPM來(lái)知道當前股票的價(jià)格是否與其回報相吻合

六、股票中的β系數是什么意思

貝塔系數 β 是指個(gè)股受大盤(pán)的影響程度， 舉個(gè)例子：如果 β 為 1 ，則市場(chǎng)上漲 10 %，股票上漲 10 %；
市場(chǎng)下滑 10 %，股票相應下滑 10 %。
如果 β 為 1.1, 市場(chǎng)上漲 10 %時(shí)，股票上漲 11%, ；

七、β系數是什么？它在投資上有何作用？

β系數是一個(gè)統計學(xué)上的概念，它所反映的是某一投資組合相對于大盤(pán)的表現情況。
其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對于大盤(pán)的變化幅度越大；
絕對值越小，顯示其變化幅度相對于大盤(pán)越小。
如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤(pán)的變化方向相反；
大盤(pán)漲的時(shí)候它跌，大盤(pán)跌的時(shí)候它漲。
β系數反映了個(gè)股或行業(yè)對大盤(pán)變化的敏感性，也就是個(gè)股或行業(yè)與大盤(pán)的相關(guān)性或通俗說(shuō)的“股性”。
可根據市場(chǎng)走勢預測選擇不同的β系數的證券從而獲得額外收益，特別適合作波段操作使用。
當有很大把握預測到一個(gè)大牛市或大盤(pán)某個(gè)大漲階段的到來(lái)時(shí)，應該選擇那些高β系數的證券，它將成倍地放大市場(chǎng)收益率，為投資者帶來(lái)高額的收益；
相反在一個(gè)熊市到來(lái)或大盤(pán)某個(gè)下跌階段到來(lái)時(shí)，投資者應該調整投資結構以抵御市場(chǎng)風(fēng)險，避免損失，辦法是選擇那些低β系數的證券。
為避免非系統風(fēng)險，可以在相應的市場(chǎng)走勢下選擇那些相同或相近貝塔系數的證券進(jìn)行投資組合。
比如：一支個(gè)股β系數為1.1，說(shuō)明當大盤(pán)漲1%時(shí)，它可能漲1.1%，反之亦然；
但如果一支個(gè)股β系數為負1.1時(shí)，說(shuō)明當大盤(pán)漲1%時(shí)，它可能跌1.1%，同理，大盤(pán)如果跌1%，它有可能漲1.1%。
通過(guò)對β系數的計算, 投資者可以得出單個(gè)證券或證券組合未來(lái)將面臨的市場(chǎng)風(fēng)險狀況。
通常β系數是用歷史數據來(lái)計算的，而歷史數據計算出來(lái)的β系數是否具有一定的穩定性，將直接影響β系數的應用效果。

八、β系數指什么?

貝塔系數是資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的決定系數，通過(guò)它來(lái)反映市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險收益率與標的資產(chǎn)收益率的關(guān)系，比如一定期限的國債利率、存款利率都屬于無(wú)風(fēng)險利率，而用貝塔系數乘以這些無(wú)風(fēng)險利率，即計算出標的資產(chǎn)的收益率，比如，可以通過(guò)它來(lái)計算債券、股票、甚至是固定資產(chǎn)項目的目標收益率。
因此，它是用來(lái)估值的。
不過(guò)說(shuō)起來(lái)簡(jiǎn)單，復雜之處就在于這個(gè)系數是很難計算，它涉及到大量的數學(xué)公式，然后選擇歷史數據，通過(guò)方差協(xié)方差陣的計算得出。
而且，這個(gè)系數和它所表示的模型也不一定就是完全適用的，通過(guò)其估值得到的結果也未必就和現實(shí)的收益率一致。
我想，要把這個(gè)系數同股票現貨市場(chǎng)和股票價(jià)格指數期貨市場(chǎng)聯(lián)系在一起的話(huà)，就是說(shuō)因為股指期貨是遠期價(jià)格，因此到底將來(lái)是個(gè)什么價(jià)格需要估值才知道，而這個(gè)貝塔系數和資本資產(chǎn)定價(jià)模型就是用來(lái)做這個(gè)估值作用的，你通過(guò)它來(lái)估計估值期貨的價(jià)值，知道了將來(lái)的價(jià)格，再和現價(jià)進(jìn)行反向操作，比如你通過(guò)估值得到將來(lái)股價(jià)會(huì )跌，就通過(guò)賣(mài)出股指期貨固定將來(lái)的賣(mài)價(jià)，到時(shí)候真跌了，而你已經(jīng)通過(guò)股指期貨固定賣(mài)價(jià)了，就不會(huì )受到風(fēng)險了，而股指期貨中固定的將來(lái)的這個(gè)賣(mài)價(jià)，就是通過(guò)貝塔系數計算出來(lái)的。

九、求beta系數的公式的推導過(guò)程

二者是一個(gè)意思，沒(méi)有區別。
看圖：圖中的公式，就是最小二乘法的回歸方程，其中的β，既是回歸方程的低利率，也即β系數。
含義是：股市收益率每變化一個(gè)單位，該股票收益率的變化幅度。
如果β=1，則風(fēng)險沒(méi)有差別，越大，則該股票的風(fēng)險越大，若小于1，則風(fēng)險低于股市平均風(fēng)險。
至于公式的推導，看下圖：經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單的整理（如約去-2，去括號，展開(kāi)，等等）其中的b1即β，兩個(gè)方程，兩個(gè)未知數，利用初中數學(xué)就明白了，代入消元法，可以解出兩個(gè)未知數，b0即常數項，b1即低斜率，也即β。