一、什么是夏普指數？

衡量的是風(fēng)險回報率，也就是把風(fēng)險考慮進(jìn)去后的回報率。
夏普高說(shuō)明承擔同樣風(fēng)險帶來(lái)的回報率要高。
具體怎么計算可見(jiàn)

二、夏普指數的取值范圍

夏普指數是以標準差為基金風(fēng)險的衡量，給出了基金份額標準差的超額收益率。
夏普指數=（基金的平均收益率—基金的平均無(wú)風(fēng)險利率）/基金的標準差

三、夏普指數的公式是什么？

夏普指數（SharpRatio）：夏普指數=〔平均報酬率－無(wú)風(fēng)險報酬率〕／標準差。
意義為「每一單位風(fēng)險，可給予的超額報酬。
在本網(wǎng)站中，我們采用三年的月數據為計算基準。
夏普指數(Sharpe Ratio)為一經(jīng)風(fēng)險調整后之績(jì)效指標。
夏普指數代表投資人每多承擔一分風(fēng)險，可以拿到較無(wú)風(fēng)險報酬率（定存利率）高出幾分的報酬；
若為正值，代表基金承擔報酬率波動(dòng)風(fēng)險有正的回饋；
若為負值，代表承受風(fēng)險但報酬率反而不如銀行利率。

四、夏普指數的取值范圍

我國基金的夏普指數一般在0-30%之間，一般在20%-30%之間，有能達到20%的，而且還不少

五、如何得出夏普指數

如果和一組基金進(jìn)行比較，就要先求出這組基金的平均α系數，而不能直接得出結論。
夏普指數是將基金的收益減去無(wú)風(fēng)險投資收益，再除以基金的標準差。
例如，

六、什么是夏普指數，它成立的前提條件是什么

ol>為一經(jīng)風(fēng)險調整后之績(jì)效指標。
夏普指數反映了單位風(fēng)險基金凈值增長(cháng)率超過(guò)無(wú)風(fēng)險收益率的程度。
夏普指數=〔平均報酬率－無(wú)風(fēng)險報酬率〕/標準差。
平均報酬率

七、怎么計算一個(gè)基金的夏普指數??

夏普比率又被稱(chēng)為夏普指數，目前已成為國際上用以衡量基金績(jì)效表現的最為常用的一個(gè)標準化指標。
夏普比率的計算非常簡(jiǎn)單，用基金凈值增長(cháng)率的平均值減無(wú)風(fēng)險利率再除以基金凈值增長(cháng)率的標準差就可以得到基金的夏普比率。
它反映了單位風(fēng)險基金凈值增長(cháng)率超過(guò)無(wú)風(fēng)險收益率的程度。
如果夏普比率為正值，說(shuō)明在衡量期內基金的平均凈值增長(cháng)率超過(guò)了無(wú)風(fēng)險利率，在以同期銀行存款利率作為無(wú)風(fēng)險利率的情況下，說(shuō)明投資基金比銀行存款要好。
夏普比率越大，說(shuō)明基金單位風(fēng)險所獲得的風(fēng)險回報越高。

八、夏普指數的應用注意

夏普指數在計算上盡管非常簡(jiǎn)單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意：　　1、用標準差對收益進(jìn)行風(fēng)險調整，其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。
因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買(mǎi)某一只基金時(shí)，夏普比率才能夠作為一項重要的依據。
　　2、使用標準差作為風(fēng)險指標也被人們認為不很合適的。
　　3、夏普比率的有效性還依賴(lài)于可以以相同的無(wú)風(fēng)險利率借貸的假設。
　　4、夏普比率沒(méi)有基準點(diǎn)，因此其大小本身沒(méi)有意義，只有在與其他組合的比較中才有價(jià)值。
　　5、夏普比率是線(xiàn)性的，但在有效前沿上，風(fēng)險與收益之間的變換并不是線(xiàn)性的。
因此，夏普指數在對標準差較大的基金的績(jì)效衡量上存在偏誤。
　　6、夏普比率未考慮組合之間的相關(guān)性，因此純粹依據夏普值的大小構建組合存在很大問(wèn)題。
　　7、夏普比率與其他很多指標一樣，衡量的是基金的歷史表現，因此并不能簡(jiǎn)單地依據基金的歷史表現進(jìn)行未來(lái)操作。
　　8、計算上，夏普指數同樣存在一個(gè)穩定性問(wèn)題:夏普指數的計算結果與時(shí)間跨度和收益計算的時(shí)間間隔的選取有關(guān)。

九、夏普指數與特雷諾指數的區別與聯(lián)系？

一、區別：1、兩者的實(shí)質(zhì)不同。
（1）夏普指數的實(shí)質(zhì)：夏普指數外文名Sharpe Ratio，是指為一經(jīng)風(fēng)險調整后之績(jì)效指標。
（2）特雷諾指數的實(shí)質(zhì)：特雷諾指數用TR表示，是每單位風(fēng)險獲得的風(fēng)險溢價(jià)。
2、兩者的作用不同。
（1）夏普指數的作用：夏普指數反映了單位風(fēng)險基金凈值增長(cháng)率超過(guò)無(wú)風(fēng)險收益率的程度。
夏普指數代表投資人每多承擔一分風(fēng)險，可以拿到較無(wú)風(fēng)險報酬率（定存利率）高出幾分的報酬。
（2）特雷諾指數的作用：特雷諾指數越大，單位風(fēng)險溢價(jià)越高，開(kāi)放式基金的績(jì)效越好，基金管理者在管理的過(guò)程中所冒風(fēng)險有利于投資者獲利。
。
3、兩者的計算不同。
（1）夏普指數的計算：夏普指數=（平均報酬率－無(wú)風(fēng)險報酬率）/標準差。
（2）特雷諾指數的計算：T=（Rp―Rf）/βp。
其中T表示特雷諾業(yè)績(jì)指數，Rp表示某只基金的投資考察期內的平均收益率。
二、夏普指數與特雷諾指數之間的聯(lián)系：夏普指數與特雷諾指數是兩個(gè)不同的概念，兩者之間并沒(méi)有聯(lián)系。
夏普指數與詹森指數之間也是沒(méi)有聯(lián)系的。
三、特雷諾指數與詹森指數之間的聯(lián)系：夏普指數表示用標準差作為衡量投資組合風(fēng)險時(shí)，投資組合單位風(fēng)險對無(wú)風(fēng)險資產(chǎn)的超額投資收益率。
夏普指數和特雷諾指數越大，表示基金投資組合的業(yè)績(jì)越好。
而詹森指數表示用β系數作為衡量投資組合風(fēng)險時(shí)，基金投資組合與證券市場(chǎng)線(xiàn)的相對位置。
擴展資料：特雷諾指數以及夏普指數等，這些評價(jià)指標是一些國際上通用的開(kāi)放式基金評價(jià)指標，能夠適應一般的投資要求。
針對每只基金的個(gè)性指標評定屬于基金評定機構的核心經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，屬于內部資料，其結果匯成專(zhuān)業(yè)評估報告供專(zhuān)業(yè)機構使用。
夏普比率越大，說(shuō)明基金單位風(fēng)險所獲得的風(fēng)險回報越高。
反之，則說(shuō)明了在衡量期內基金的平均凈值增長(cháng)率低于無(wú)風(fēng)險利率，在以同期銀行存款利率作為無(wú)風(fēng)險利率的情況下，說(shuō)明投資基金比銀行存款要差，基金的投資表現不如從事國債回購。
而且當夏普比率為負時(shí)，按大小排序沒(méi)有意義。
另外，特雷諾指數越大，單位風(fēng)險溢價(jià)越高，開(kāi)放式基金的績(jì)效越好，基金管理者在管理的過(guò)程中所冒風(fēng)險有利于投資者獲利。
相反特雷諾指數越小，單位風(fēng)險溢價(jià)越低，開(kāi)放式基金的績(jì)效越差。
參考資料來(lái)源：百科-詹森指數參考資料來(lái)源：百科-特雷諾指數參考資料來(lái)源：百科-夏普指數