一、期貨的交割日股價(jià)會(huì )有什么影響

在股指期貨的交割日，一般來(lái)說(shuō)對大盤(pán)會(huì )產(chǎn)生一個(gè)交割日效應，或者也叫到期日效應，交割日魔咒等等。
所謂"交割日魔咒"，就是指在股指期貨結算日當天，期貨和現貨的成交量和波動(dòng)率都會(huì )顯著(zhù)增加。
其產(chǎn)生原因是由于股指期貨采用現金交割，套利交易、移倉交易都會(huì )在同一天發(fā)生，造成現貨市場(chǎng)波動(dòng)。
最為明顯的表現就是，現貨市場(chǎng)出現大幅下跌。
交割：期貨合約賣(mài)方與期貨合約買(mǎi)方之間進(jìn)行的現貨商品轉移。
各交易所對現貨商品交割都規定有具體步驟。
某些期貨合約，如股票指數合約的交割采取現金結算方式。
交割日：- 交易雙方同意交換款項的日期 根據芝加哥期貨交易所規定，交割日為交割過(guò)程內的第三天。
合約買(mǎi)方結算公司必須在交割日將交割通知書(shū)，連同一張足額保付支票送抵合約賣(mài)方結算公司的辦公室。
期貨中的交割就是你的期貨合約到期了，要進(jìn)行實(shí)物交收。
就是期貨合同到期了，要按合同上規定律行職責，賣(mài)出方要交出貨來(lái)，買(mǎi)方要付出全部貨款。
一般用于法人！ 交割日魔咒即是“到期日效應”，這在海外市場(chǎng)普遍存在，在成熟市場(chǎng)，經(jīng)常會(huì )出現“三重巫效應”，也就是在股指期貨，期權到期時(shí)發(fā)生的不同于往常的一些交易現象。
相關(guān)研究發(fā)現：在所有指數衍生品合約同時(shí)到期日的最后1小時(shí)，會(huì )出現異常大的交易量和較小的股價(jià)波動(dòng)。
在到期日收盤(pán)前的最后半小時(shí)，S&P500股票的交易活動(dòng)顯著(zhù)降低，在到期日開(kāi)盤(pán)階段顯著(zhù)增長(cháng)。
值得一提的是，在我國正式推出股指期貨前，新加坡?lián)屌芡瞥隽诵氯A富時(shí)A50股指期貨，即便是遠在萬(wàn)里，A50期貨交割日時(shí)照樣對A股形成了沖擊。
其中，在上輪牛市中投資者記憶深刻的幾次暴跌，如“2·27”、“5·30”和“6·27”等在一定程度和新加坡新華富時(shí)A50指數期貨合約的到期交割有關(guān)。
A50與上證50指數高度相關(guān)，其交割日對A股的沖擊為其贏(yíng)得了“A50魔咒”的雅號

二、股指期貨交割日對股市的影響有哪些

股指期貨交割日當天，由于股指期貨合約是以股票指數為參照，這樣在最后臨交割時(shí)，股票指數對股指期貨就幾乎是起到?jīng)Q定性的作用，因此會(huì )有大資金進(jìn)入現貨市場(chǎng)，導致震蕩。
總而言之，股指期貨源于股市，卻與股市有著(zhù)本質(zhì)的區別，建立在股市基礎之上，對股市形成反作用，特別是對股市短期走勢，更具有“引領(lǐng)功效”。
擴展資料商品期貨交易中，個(gè)人投資者無(wú)權將持倉保持到最后交割日，若不自行平倉，其持倉將被交易所強行平掉，所產(chǎn)生的一切后果，由投資者自行承擔；
只有向交易所申請套期保值資格并批準的現貨企業(yè)，才可將持倉一直保持到最后交割日，并進(jìn)入交割程序，因為他們有套期保值的需要與資格。
交割地點(diǎn)為各期貨交易所指定的交割倉庫。
交割方式有交易時(shí)間內約定價(jià)格互平某些期貨合約，并在場(chǎng)外完成交割；
或者在進(jìn)入交割時(shí)間后進(jìn)行交割。
參考資料來(lái)源：百科-股指期貨交割日

三、股指交割日對股市有什么影響

從歷史上看，如果在交割日之前的持倉一直不減少，并且近遠月價(jià)差有異動(dòng)，那么表明可能有資金想要在交割日“有所行動(dòng)”，而且發(fā)動(dòng)方往往是占據優(yōu)勢的一方，大幅上漲或者大幅下跌的可能性都有。
而相對于股指期貨來(lái)說(shuō)，在股指期貨結算日，目標指數的成交量和波動(dòng)率顯著(zhù)增加的現象，這就是股指期貨交割期的到期日現象。
到期日效應產(chǎn)生的根本原因是指數期貨采用現金交割的方式進(jìn)行結算，而套利的平倉交易、套期保值的轉倉交易與投機交易者操縱結算價(jià)格的欲望，在最后結算日的相互作用產(chǎn)生了到期日效應。
由于我國證券交易法規定不能賣(mài)空股票，套利交易只有在股指期貨價(jià)格高于現貨價(jià)格以上才會(huì )出現，套利交易者賣(mài)出股指期貨，買(mǎi)入現貨。
對于期貨到期日仍持有現貨的套利者，需要按照期貨結算價(jià)格出清股票。
如果套利交易者比較多，同一時(shí)間內的賣(mài)壓就會(huì )集中出現，對指數產(chǎn)生下跌壓力。
對于套期保值者，在合約即將到期時(shí)需要將空頭合約轉到其他月份去，因此合約到期前當月期貨合約價(jià)格將有一定的壓力，而期貨的價(jià)格發(fā)現作用將影響傳導到現貨指數。
該合約的投機者則希望在最后結算日盡量使現貨價(jià)格向自己比較有利的方向發(fā)展，以達到獲利或者減少損失的目的，因此投機者在最后交易日有操縱價(jià)格的意愿。
在以上所述的不同因素影響下，股指期貨到期日的交易量、波動(dòng)率和收益率與平均水平有明顯差異。
根據統計，股指期貨到期日買(mǎi)入股票的投資收益率比其他交易日的平均水平要高；
以股指期貨到期日為開(kāi)始的前半個(gè)月內買(mǎi)入股票比后半個(gè)月買(mǎi)入股票的投資收益率要高。
從統計結果來(lái)看，股指期貨到期日造成了現貨價(jià)格的一個(gè)洼地效應。
對于一些股票的投資者，股指期貨到期日后的幾個(gè)交易日可以看作買(mǎi)入股票的一個(gè)比較好的時(shí)機。
同樣，在兩個(gè)股指期貨到期日中間賣(mài)出股票也有輕微的溢價(jià)。
股票投資者同時(shí)要留意該月份出現正向套利空間日期的數量，在出現套利空間的交易日持倉量是否有明顯的增加，如果有條件的話(huà)還需要了解機構所持的空單數量是否比較大，這些因素都有可能對股指期貨到期日的現貨指數產(chǎn)生一定壓力。

四、什么是股指期貨的交割日?

股指期貨（Stock Index Futures，即股票價(jià)格指數期貨，也可稱(chēng)為股價(jià)指數期貨），是指以股價(jià)指數為標的資產(chǎn)的標準化期貨合約。
雙方約定在未來(lái)某個(gè)特定的時(shí)間，可以按照事先確定的股價(jià)指數的大小，進(jìn)行標的指數的買(mǎi)賣(mài)。
股指期貨交易的標的物是股票價(jià)格指數。

五、期貨交割期會(huì )影響價(jià)格波動(dòng)？

六、股指期貨交割日為什么一定要跌

買(mǎi)賣(mài)股指期貨的本質(zhì)是與他人簽訂在股指期貨交易及交割地點(diǎn)約定的時(shí)間內，按約定的價(jià)格和數量買(mǎi)賣(mài)期指的合約。
這個(gè)合約都有約定的最后交易日（就是最后履行合約的日子，一般是合約月份的第三個(gè)周五），這就是期指的交割日。
約定的最后履約時(shí)間到了，買(mǎi)賣(mài)雙方必須平倉（解除合約）或交割（現金結算）。
1507系列的股指在我國規定當月交易的第三周的周五交割，今天是周五，7月的合約要交割，以后就沒(méi)有1507合約了

七、股指交割日，為什么會(huì )導致股票下跌？

1、股指交割日，股票的操作頻繁，容易做空，空單非常集中，而多單持有非常分散，最大多單持有才962手，今天交割日，空單要獲利的話(huà)必然做空A股，才能打壓期指獲利！交割日對股指期貨結算價(jià)進(jìn)行操縱是導致“交割日效應”的一個(gè)重要原因。
滬深300指數期貨合約的最后結算價(jià)以最后交易日標的指數最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)計算出來(lái)。
這不僅有助于避免因市場(chǎng)操縱所導致的股價(jià)異常波動(dòng)，還能夠增加套利者的基差風(fēng)險，促使多數套利者在到期之前平掉套利組合頭寸。
而且，最后結算價(jià)時(shí)間跨度區間更長(cháng)，遠長(cháng)于臺灣的30分鐘，因此能夠更加有效避免操縱行為的發(fā)生，有助于更好地減少“交割日效應”。
2、股指期貨與商品期貨一樣，每個(gè)合約都有交割日，到了這一天，所有該合約平倉結算。
每個(gè)合約完成交割的最后一天。
在這一天閉市前，所有賣(mài)方、買(mǎi)方客戶(hù)必須將合約平倉，現金交割，否則視為違約。
中國的股指期貨交割日是合約交割月的第3個(gè)周五，如2009年11月合約（IF0911）交割日是11月的第3個(gè)周五即11月20號。
滬深300期指每個(gè)月都有一個(gè)合約交割，而不是3、6、9、12 但許多外盤(pán)期指只設立季末合約，故只有3、6、9、12四個(gè)月份有交割合約。