一、商品期貨對沖是什么意思

與股指期貨對沖類(lèi)似，商品期貨同樣存在對沖策略，在買(mǎi)入或賣(mài)出某種期貨合約的同時(shí)，賣(mài)出或買(mǎi)入相關(guān)的另一種合約，并在某個(gè)時(shí)間同時(shí)將兩種合約平倉。
在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現貨市場(chǎng)買(mǎi)入（或賣(mài)出）實(shí)貨、同時(shí)在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出（或買(mǎi)入）期貨合約；
而套利卻只在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)合約，并不涉及現貨交易

二、期貨中的對沖是什么意思？如何操作?

跨市套利跨市套利指投機者利用同一商品在不同交易所的期貨價(jià)格的不同，在兩個(gè)交易所同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出期貨合約以謀取利潤的活動(dòng)。
具體操作方法是，在某一期貨交易所買(mǎi)進(jìn)某交割月份的某種期貨合約的同時(shí)，在另一交易所賣(mài)出同一交割月份該種期貨合約，當同一商品在兩個(gè)交易所中的價(jià)格差額超出了將商品從一個(gè)交易所的交割倉庫運送到另一交易所的交割倉庫的費用時(shí)，可以預計，它們的價(jià)格將會(huì )縮小并在未來(lái)某一時(shí)期體現真正的跨市場(chǎng)交割成本。
比如說(shuō)小麥的銷(xiāo)售價(jià)格，如果芝加哥交易所比堪薩斯城交易所高出許多而超過(guò)了運輸費用和交割成本，那么就會(huì )有現貨商買(mǎi)入堪薩斯城交易所的小麥并用船運送到芝加哥交易所去交割。
在國內，三家交易所之間的上市品種都不相同，并且與國外交易所之間也無(wú)法連通，因此，跨市場(chǎng)套利還不能實(shí)現。

三、期貨市場(chǎng)上的對沖

關(guān)于你的問(wèn)題：首先結算盈虧，并不需要進(jìn)行對沖后才進(jìn)行盈虧，期貨市場(chǎng)實(shí)行的是當日無(wú)負債結算制度，你持倉的部分在收盤(pán)結算后，如有獲利，結算機構會(huì )把盈利的資金直接打入你的結算帳戶(hù)上，如出現虧損，則會(huì )直接扣除，而不是等到對沖后計算盈虧。
第二個(gè)，對沖是為了投機者設計的，因為期貨市場(chǎng)大部分都不會(huì )進(jìn)行實(shí)物交割。
第三個(gè)，對沖時(shí)（即平倉）一定要買(mǎi)入或賣(mài)出相同數量、品種的期貨合同是沒(méi)錯的，你的理解應該是理解成，我們開(kāi)倉時(shí)只能買(mǎi)入或賣(mài)出同量同品種的期貨，書(shū)的意思應該是平倉時(shí)需要買(mǎi)或賣(mài)同量同品種的期貨進(jìn)行對沖，而不是指你在開(kāi)倉時(shí)也只能買(mǎi)或賣(mài)同量同品種的期貨。
第四個(gè)，建議你再仔細看下書(shū)，如果確實(shí)是說(shuō)需要低價(jià)賣(mài)出某期貨合約，然后再高價(jià)買(mǎi)入進(jìn)行對沖平倉，這種情況才是獲利的話(huà)，那么就是書(shū)有問(wèn)題。
不行，你可以把原文發(fā)上來(lái)看看。
書(shū)籍印刷不太可能出現這么大的錯誤！

四、期貨合約對沖的原則是什么?

下面是以股指期貨為例的，其他期貨一般也是這樣的操作。
　　通常期貨價(jià)格和現貨價(jià)格受相同的經(jīng)濟因素影響而具有基本相似的走勢，根據這一原理，我們可以在期貨與現貨市場(chǎng)上進(jìn)行相反操作，對沖系統風(fēng)險，具體來(lái)說(shuō)要注意以下原則：　　1.交易方向相反原則。
由于同一股票指數在現貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)大致保持相同的走勢，所以只有在兩個(gè)市場(chǎng)上同時(shí)進(jìn)行相反的交易，才能保證在一個(gè)市場(chǎng)出現虧損時(shí)，在另一個(gè)市場(chǎng)上肯定贏(yíng)利，以贏(yíng)利補償虧損才能成為現實(shí)。
如果違反了交易方向相反原則，不但無(wú)法對沖系統風(fēng)險，反而會(huì )加大投資面臨的風(fēng)險。
比如，對于現貨市場(chǎng)上的多頭來(lái)說(shuō)，如果同時(shí)也是期貨的多頭，即采取了同向操作，那么，在價(jià)格上漲的情況下，在現貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上都會(huì )出現盈利，在價(jià)格下跌的情況下，兩個(gè)市場(chǎng)上都會(huì )出現虧損。
　　2.交易品種一致或相似原則。
交易品種相似是指在進(jìn)行對沖操作時(shí)所選擇的期貨合約所包含的股票，必須與現貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的現貨股票大致相同。
這是因為，相似股票的價(jià)格在現貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上受相同因素的影響，在兩個(gè)市場(chǎng)保持大致相同的走勢。
成分股的價(jià)格變化決定了股票指數，股票指數變化影響股指期貨合約的價(jià)格，只有股票組合和股票指數成分股相同或大致相同，股票組合的價(jià)格變化才能和所選擇的股指期貨合約價(jià)格變化趨勢一致。
　　3.交易數量相等原則。
交易數量相等，是指在進(jìn)行對沖操操作時(shí)所選擇的期貨合約所包含的股票價(jià)值必須等于其將要在現貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)(或賣(mài)出)的股票價(jià)值。
價(jià)值相等包括現貨場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的股票價(jià)值等于期貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的股票指數期貨合約的價(jià)值；
期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入(或賣(mài)出)的股票指數期貨合約的價(jià)值等于賣(mài)出(或買(mǎi)入)的現貨股票價(jià)值。
　　4.交易月份相同或相近原則。
由于在期貨合約的交割期到來(lái)時(shí)，期貨價(jià)格與現貨價(jià)格趨同，亦即所謂的期貨價(jià)格收斂于現貨價(jià)格。
對沖操作結束時(shí)價(jià)格的趨同性會(huì )影響對沖效果。
在套期保值過(guò)程中，應使期貨合約的交割月份與將來(lái)在現貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的現貨股票的時(shí)間相同或相近，才能保證系統風(fēng)險順利對沖掉。
　　五、不同投資者對沖系統風(fēng)險的操作策略　　在實(shí)際應用中，不同投資者所擁有現貨頭寸不同，應采取不同的操作策略買(mǎi)賣(mài)股指期貨來(lái)對沖現貨資產(chǎn)的系統風(fēng)險。
　　1.已持有股票的投資者對沖系統風(fēng)險策略。
如果投資者已持有大量股票現貨，當整個(gè)股市下跌時(shí)其持有的現貨股票的價(jià)值將隨之而降低，為避免股票下跌所造成的損失，投資者將根據現貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)價(jià)格趨同性原理，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)空股指期貨，以期貨部位的盈利來(lái)補償或抵消現貨部位的虧損。
　　2.發(fā)行股票的公司對沖系統風(fēng)險策略。
發(fā)行股票是股份公司籌措資金的重要渠道。
公司在發(fā)行股票時(shí)也將面臨股市波動(dòng)所造成的系統風(fēng)險，這種風(fēng)險同樣可以通過(guò)股指期貨空頭套期保值來(lái)加以規避。
發(fā)行公司可以選擇股票市場(chǎng)行情向好、有利于公司股票發(fā)行的時(shí)點(diǎn)，在股指期貨市場(chǎng)賣(mài)出期貨，以確保未來(lái)公司發(fā)行價(jià)格不因市場(chǎng)不利變化導致?lián)p失。
　　3.預計未來(lái)資金到賬的投資者對沖系統風(fēng)險策略。
投資者預期將收到一筆資金并計劃投資股票市場(chǎng)，但在收到資金之前，股市有上漲趨勢，為避免在高價(jià)位買(mǎi)入股票，投資者可以在股指期貨市場(chǎng)預先買(mǎi)入股指期貨合約。
由于股指期貨實(shí)行保證金制度，在購買(mǎi)投資標的的時(shí)候，只需交少部分保證金就能完成投資，從而有效對沖掉不利的系統風(fēng)險。

五、期貨對沖套利具體是怎么操作的

跨市套利跨市套利指投機者利用同一商品在不同交易所的期貨價(jià)格的不同，在兩個(gè)交易所同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出期貨合約以謀取利潤的活動(dòng)。
具體操作方法是，在某一期貨交易所買(mǎi)進(jìn)某交割月份的某種期貨合約的同時(shí)，在另一交易所賣(mài)出同一交割月份該種期貨合約，當同一商品在兩個(gè)交易所中的價(jià)格差額超出了將商品從一個(gè)交易所的交割倉庫運送到另一交易所的交割倉庫的費用時(shí)，可以預計，它們的價(jià)格將會(huì )縮小并在未來(lái)某一時(shí)期體現真正的跨市場(chǎng)交割成本。
比如說(shuō)小麥的銷(xiāo)售價(jià)格，如果芝加哥交易所比堪薩斯城交易所高出許多而超過(guò)了運輸費用和交割成本，那么就會(huì )有現貨商買(mǎi)入堪薩斯城交易所的小麥并用船運送到芝加哥交易所去交割。
在國內，三家交易所之間的上市品種都不相同，并且與國外交易所之間也無(wú)法連通，因此，跨市場(chǎng)套利還不能實(shí)現。

六、期貨市場(chǎng)都有哪些對沖種類(lèi)

1.期貨和現貨的對沖交易即同時(shí)在期貨市場(chǎng)和現貨市場(chǎng)上進(jìn)行數量相當、方向相反的交易，這是期貨對沖交易的最基本的形式，與其他幾種對沖交易有明顯的區別。
2.不同交割月份的同一期貨品種的對沖交易因為價(jià)格是隨著(zhù)時(shí)間而變化的，同一種期貨品種在不同的交割月份價(jià)格的不同形成價(jià)差，這種價(jià)差也是變化的。
除去相對固定的商品儲存費用，這種價(jià)差決定于供求關(guān)系的變化。
通過(guò)買(mǎi)入某一月份交割的期貨品種，賣(mài)出另一月份交割的期貨品種，到一定的時(shí)點(diǎn)再分別平倉或交割。
因價(jià)差的變化，兩筆方向相反的交易盈虧相抵后可能產(chǎn)生收益。
這種對沖交易簡(jiǎn)稱(chēng)跨期套利。
3.不同期貨市場(chǎng)的同一期貨品種的對沖交易因為地域和制度環(huán)境不同，同一種期貨品種在不同市場(chǎng)的同一時(shí)間的價(jià)格很可能是不一樣的，并且也是在不斷變化的。
這樣在一個(gè)市場(chǎng)做多頭買(mǎi)進(jìn)，同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)做空頭賣(mài)出，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間再同時(shí)平倉或交割，就完成了在不同市場(chǎng)的對沖交易。
這樣的對沖交易簡(jiǎn)稱(chēng)跨市套利。
4.不同的期貨品種的對沖交易。
這種對沖交易的前提是不同的期貨品種之間存在某種關(guān)聯(lián)性，如兩種商品是上下游產(chǎn)品，或可以相互替代等。
品種雖然不同但反映的市場(chǎng)供求關(guān)系具有同一性。
在此前提下，買(mǎi)進(jìn)某一期貨品種，賣(mài)出另一期貨品種，在同一時(shí)間再分別平倉或交割完成對沖交易，簡(jiǎn)稱(chēng)跨品種套利。

七、期貨怎么對沖？對沖是什么意思？多空雙方單子不一樣，是和國家對賭嗎？

盡量用簡(jiǎn)單的語(yǔ)言，分三步給你講（中文表達的可能不是很準確，但意思絕對沒(méi)錯）①~要了解期貨的基本概念遠期合約（forward contract）是雙方在當前達成的一個(gè)合約，約定將來(lái)某個(gè)特定時(shí)間，以某特定價(jià)格，對某標的物進(jìn)行交易。
此交易多以獲取標的物為目的，會(huì )進(jìn)行實(shí)物交接。
期貨合約（future contract）大致相當于在交易所正式交易的遠期合約。
但是，通常不以獲取標的物為目的，而是為了獲取中間的交易差價(jià)，所以多以平倉結尾。
所謂平倉，就是說(shuō)，因為你是要獲取交易差價(jià)，而非標的物嘛。
所以你剛開(kāi)始“買(mǎi)入”了期貨合約，到最后還要“賣(mài)出”等量的期貨合約，由于兩合約存在價(jià)格差異而沒(méi)有標的物數量差異，交易者從而獲取差價(jià)而并不進(jìn)行實(shí)物交接。
②~了解期貨的多空（其實(shí)就是看漲與看跌）在這里有一個(gè)要用到的期貨特點(diǎn)，就是你可以手上什么都沒(méi)有（除了擔保金），就“賣(mài)出”一份期貨合約（承諾在未來(lái)賣(mài)出）。
只要你在未來(lái)買(mǎi)入等量合約平倉即可。
看漲（多頭）：低買(mǎi)高賣(mài)具體解釋估計你看的比較暈，去掉中間過(guò)程，去掉杠桿，簡(jiǎn)化個(gè)例子比如，你認定大米的期貨在未來(lái)1年會(huì )漲，從現在的100元漲到150元。
而1年期的大米期貨在交易所現在只掛了130元，于是你“買(mǎi)入”1份合約。
1年后，大米期貨漲到了150，你以150的價(jià)格“賣(mài)出”1份合約平倉，兩份合約對沖，賺取差價(jià)（150-130）=20元。
當然，如果1年后大米期貨漲到200元，你買(mǎi)1份“賣(mài)出”合約會(huì )賺（200-130）=70元。
如果1年后大米期貨跌到100，那你賠了（100-130）=-30元。
看跌（空頭）：高賣(mài)低買(mǎi)比如，你認定大米期貨在未來(lái)1年會(huì )跌，從200降到150。
而1年期的合約現在掛180元，你“賣(mài)出”1份。
1年后，合約跌倒150元。
你以150元“買(mǎi)入”1份合約平倉，賺取差價(jià)（180-150）=30元。
③~以上就是期貨層面的對沖（hedge）多空單子不一樣大多是在價(jià)格上，而非數量上。
與國之間的對賭不是一個(gè)層面的問(wèn)題，屬于預期與現實(shí)的對賭，從老百姓，基金公司，金融機構，都可以是參與者。
純手打請采納，如有紕漏希望大家指出