在股市中，莊家與散戶(hù)是對立的，莊家通過(guò)不同的操作手法賺取利潤，而這些利潤大部分都是從散戶(hù)手中賺取的。毋庸置疑，在莊家和散戶(hù)的博弈中，無(wú)論是從資金實(shí)力上，還是從技術(shù)分析、操盤(pán)技術(shù)、對市場(chǎng)的影響等方面來(lái)看，莊家都具有絕對的優(yōu)勢。莊家具有這么多優(yōu)勢，真的就不可戰勝了嗎？

其實(shí)，任何事物都有兩面性，莊家的這些優(yōu)勢，在特定條件下也可能轉變?yōu)槠淞觿?，而這恰恰為散戶(hù)提供了可以利用的機會(huì )，這也是散戶(hù)跟莊的切入點(diǎn)。下面介紹莊家的這些死穴。

    

莊家資金雄厚是其優(yōu)勢，但對應的，資金量大，帶來(lái)的資金成本也大。莊家的資金通常是通過(guò)各種渠道匯集而來(lái)的，這些資金要求的收益都比較高，即使只需要莊家支付利息，其利息肯定是高于同期貸款利息的。這些資金在短時(shí)間內確實(shí)能發(fā)揮強大的威力，但是如果時(shí)間拖久了，莊家需要支付的資金成本就會(huì )變重，最終會(huì )不堪重負。

散戶(hù)應該能看到這樣的現象，就是每當長(cháng)假來(lái)臨前，總會(huì )有部分資金撤離股市，而這就是資金的使用成本造成的結果。

莊家的資金大多背負著(zhù)沉重的利息負擔，如果無(wú)法按計劃及時(shí)派發(fā)出貨，其壓力之大是可以想象的。如果運作不當，造成資金鏈斷裂，操盤(pán)的莊家就血本無(wú)歸了。

 莊家不是一個(gè)人在戰斗，要管理龐大的資金進(jìn)行操作，需要組建一個(gè)團隊。莊家建設的團隊通常有龐大的咨詢(xún)機構，還需要許多的投資顧問(wèn)和操盤(pán)手，其人力成本也不??；另外，莊家還需要花相當大的代價(jià)去和各方搞好關(guān)系，公關(guān)成本也要占很大一部分。

    所有這些成本，都需要從坐莊的利潤中去攤銷(xiāo)，如果坐莊周期拖得長(cháng)，成本將成倍增加。因此，對于一些長(cháng)線(xiàn)莊家，操作一只股票的利潤一般要翻倍才行，而短線(xiàn)莊家操作一只股票的利潤有30%～50%即可。

    

莊家由于持倉太重，要想成功地將所持籌碼完全派發(fā)出貨，需要較長(cháng)的一段時(shí)間，這是一件非常困難的事。因此，莊家在操縱股價(jià)走勢過(guò)程中要玩弄很多花樣，使用很多技術(shù)指標。但如果被散戶(hù)識破，不肯在遠離股票價(jià)值的高位買(mǎi)入，莊家是無(wú)可奈何的。如果出現這種情況，莊家就會(huì )被關(guān)在自己親手制作的套子里，靠對倒維護股價(jià)。

在遇到突發(fā)事件時(shí)，莊家無(wú)法及時(shí)有效地規避損失，容易引起其他莊家的參與并分享成果。在每波行情見(jiàn)頂之后，總會(huì )有一些莊家因操作失誤而重倉被套。如果大盤(pán)處于極度弱勢，則莊家的處境就更艱難。因為這時(shí)若一味將股價(jià)維持在高位，則控盤(pán)成本太高；若順勢把股價(jià)打至低位，又可能遭遇到其他莊家的伏擊，從而丟掉部分低價(jià)籌碼。

中天城投（000540）在2002年3月至2002年9月的K線(xiàn)圖，在2002年時(shí)，該股名為世紀中天。在2000年1月11日，世紀興業(yè)入主中天企業(yè)，并將該股改名為世紀中天（000540），從此開(kāi)始了該股的黃金時(shí)代。首先是在2000年7月10送4.2股轉增5.4股除權，隨后股價(jià)開(kāi)始瘋漲，到年末復權價(jià)已經(jīng)超過(guò)70元，全年漲幅在400%以上，成為當年的第一牛股。

2001年上半年，世紀中天（000540）繼續攀升。此后雖然大盤(pán)經(jīng)歷了將近20個(gè)月的暴跌，但是世紀中天（000540）的股價(jià)仍然維持在高位。很明顯有莊家在其中，由于大盤(pán)暴跌，沒(méi)有多少散戶(hù)敢于入場(chǎng)接貨，莊家出貨困難，因此只好進(jìn)行護盤(pán)，維持股價(jià)在高位。K線(xiàn)每天的實(shí)體都很小，都具有上下影線(xiàn)。這就是莊家在維持股價(jià)，沒(méi)有散戶(hù)跟風(fēng)時(shí)的走勢。

經(jīng)過(guò)近10個(gè)月的橫盤(pán)，莊家終于也堅持不住了，在2003年4月16日該股開(kāi)始大跌，封在跌停板位置。在大跌的這一天，仍然沒(méi)有散戶(hù)敢于進(jìn)場(chǎng)接貨，于是在接下來(lái)的連續10個(gè)交易日都是跌停開(kāi)盤(pán)，收出“一”字K線(xiàn)，股價(jià)從近20元跌到6元多，且這段時(shí)間的大跌并沒(méi)有引來(lái)抄底盤(pán)，每天的換手率都很低。

從上面的例子可看到，由于莊家的倉位很重，拉高股價(jià)后，出貨將是一件很困難的事，如果操作不當，就可導致無(wú)人接貨的情況。而莊家如果要將股價(jià)維持在高位，花費的代價(jià)也很大。

    

莊家在進(jìn)行吸籌建倉、震倉洗盤(pán)、派發(fā)出貨等操作時(shí)，一定會(huì )在留下痕跡，一旦被市場(chǎng)的散戶(hù)識破，就給市場(chǎng)散戶(hù)提供了賺錢(qián)的機會(huì )。

坐莊一定要拉抬股價(jià)，如果莊家不造勢，就很難有高莊家操盤(pán)手法芻議主力莊家最怕什么如何通過(guò)技術(shù)發(fā)現主力的操盤(pán)位派發(fā)的機會(huì )。如果上市公司不配合莊家，目標個(gè)股中早已有別的莊家潛伏其中，這些都將增加莊家坐莊的難度。莊家投入資金，如果股價(jià)沒(méi)有足夠的上升空間是賺不到錢(qián)的，莊家完成目標股的坐莊全過(guò)程，需要足夠的時(shí)間和空間。在這個(gè)較長(cháng)的周期中，就給散戶(hù)提供了足夠的賺錢(qián)機會(huì )。

莊家建倉完畢后，拉升股價(jià)時(shí)希望吸引散戶(hù)注意。這就給散戶(hù)一個(gè)買(mǎi)入的機會(huì )，雖然買(mǎi)入的不是最低價(jià)，但能趕上主升浪。四環(huán)生物（000518）2008年10月至2009年5月的K線(xiàn)圖，2009年1月22日，該股換手率達到8.16%，比前一交易日的換手率1.14%放大7倍多，股價(jià)也被拉上漲停。這就給散戶(hù)提供了入場(chǎng)的機會(huì )，這時(shí)的收盤(pán)價(jià)2.60元還處于低位，在第二天2.61元開(kāi)盤(pán)后散戶(hù)就可買(mǎi)入，風(fēng)險不大。