量化投資的特點(diǎn)與量化交易的優(yōu)點(diǎn)這里，時(shí)至2020年10月02日敘說(shuō)量化投資的特點(diǎn)與量化交易的優(yōu)點(diǎn)，堅信下面一定能讓你啟發(fā)的哦。

量化投資的特點(diǎn)與量化交易的優(yōu)點(diǎn) 你可能還不知：

量化投資并非只可遠觀(guān)而不可褻玩，在本質(zhì)上它和傳統投資是相同的，二者都是基于市場(chǎng)非有效或弱有效的理論基礎之上，而投資經(jīng)理可以通過(guò)對個(gè)股估值、成長(cháng)等基本面的分析研究建立戰勝市場(chǎng)，產(chǎn)生超額收益的組合。不同的是，傳統投資管理較依賴(lài)對上市公司的調研，以及基金經(jīng)理個(gè)人的經(jīng)驗及主觀(guān)的判斷，而定量投資管理則是“定性思想的量化應用”，更加強調數據。

量化投資有以下幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)：

1．紀律性

所有的決策都是依據模型做出的。量化投資中一般有三個(gè)模型：

• 大類(lèi)資產(chǎn)配置模型，根據大類(lèi)資產(chǎn)配置決定股票和債券的投資比例。


• 行業(yè)模型，按照行業(yè)配置模型確定超配或低配的行業(yè)。


• 股票模型，依靠股票模型挑選股票。

紀律性首先表現在依靠模型和相信模型，每一天決策之前，首先要運行模型，根據模型的運行結果進(jìn)行決策，而不是憑感覺(jué)。

可能有讀者會(huì )提出疑問(wèn)，模型出錯怎么辦？不可否認，模型可能出錯，就像醫生可能誤診一樣。但是，在大概率下，醫生是不會(huì )出錯的，同樣地，模型在大概率下也是不會(huì )出錯的，所以，還是需要相信模型。

紀律性的好處很多，可以克服人性的弱點(diǎn)，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認知偏差，行為金融理論在這方面有許多論述。紀律性的另一個(gè)好處是可跟蹤。量化投資作為一種定性思想的理性應用，客觀(guān)地在組合中體現這樣的組合思想。一個(gè)好的投資方法應該是一個(gè)“透明的盒子”。

這樣做的好處是每一個(gè)買(mǎi)賣(mài)決策都是有理有據的，特別是有數據支持的。當打開(kāi)模型時(shí)，模型會(huì )顯示當時(shí)選擇的這只股票與其他的股票相比在成長(cháng)面上、估值上、動(dòng)量上、技術(shù)指標上的得分情況，這個(gè)評價(jià)是非常全面的，只有匯總得分比其他得分高才有說(shuō)服力。

2．系統性

系統性具體表現為“三多”：

• 首先表現在多層次，包括在大類(lèi)資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選個(gè)股三個(gè)層次上都有對應的取舍模型。


• 其次是多角度，定量投資的核心投資思想包括宏觀(guān)周期、市場(chǎng)結構、估值、成長(cháng)、盈利質(zhì)量、分析師盈利預測、市場(chǎng)情緒等多個(gè)角度。


• 再者就是多數據，就是海量數據的處理。

人腦處理信息的能力是有限的，當一個(gè)資本市場(chǎng)只有100只股票時(shí)，對定性投資基金經(jīng)理是有優(yōu)勢的，他可以深刻分析這100家公司。但在一個(gè)很大的資本市場(chǎng)，比如有成千上萬(wàn)只股票的時(shí)候，強大的定量投資的信息處理能力能反映它的優(yōu)勢，捕捉更多的投資機會(huì )，拓展更大的投資機會(huì )。

3．套利思想

定量投資正是在找估值洼地，通過(guò)全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價(jià)、錯誤估值帶來(lái)的機會(huì )。定性投資經(jīng)理大部分時(shí)間在琢磨哪一個(gè)企業(yè)是偉大的企業(yè)，哪個(gè)股票是可以翻倍的股票；與定性投資經(jīng)理不同，定量基金經(jīng)理大部分精力花在分析哪里是估值洼地，哪一個(gè)品種被低估了，買(mǎi)入低估的，賣(mài)出高估的。

4．概率取勝

表現為兩個(gè)方面：

• 一是定量投資不斷地從歷史中挖掘有望在未來(lái)重復的規律并且加以利用。


• 二是依靠一組股票取勝，而不是一個(gè)或幾個(gè)股票取勝。

看完文章，親們差不多明白量化投資的特點(diǎn)與量化交易的優(yōu)點(diǎn)了吧，已經(jīng)在上文為大家進(jìn)行了講解，相信各位看完之后一定能夠正確了解了吧，不會(huì )的不妨來(lái)咨詢(xún)小編哦。