一、什么是對沖基金

金融學(xué)上，對沖（hedge）指特意減低另一項投資的風(fēng)險的投資。
對沖是一種在減低商業(yè)風(fēng)險的同時(shí)仍然能在投資中獲利的手法。
一般對沖是同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。

二、對沖基金是什么意思？

對沖基金 hedge fund。
投資基金的一種形式。
屬于免責市場(chǎng)(exempt market)產(chǎn)品。
對沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區別。
這種基金采用各種交易手段(如賣(mài)空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤。
這些概念已經(jīng)超出了傳統的防止風(fēng)險、保障收益操作范疇。
加之發(fā)起和設立對沖基金的法律門(mén)檻遠低于互惠基金，使之風(fēng)險進(jìn)一步加大。
為了保護投資者，北美的證券管理機構將其列入高風(fēng)險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入，如規定每個(gè)對沖基金的投資者應少于100人，最低投資額為100萬(wàn)美元等

三、什么是對沖基金,主要干什么

對沖基金（也稱(chēng)避險基金或套利基金）意為“風(fēng)險對沖過(guò)的基金”，對沖基金采用各種交易手段進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤。
這些概念已經(jīng)超出了傳統的防止風(fēng)險、保障收益操作范疇。
加之發(fā)起和設立對沖基金的法律門(mén)檻遠低于互惠基金，使之風(fēng)險進(jìn)一步加大。
人們把金融期貨和金融期權稱(chēng)為金融衍生工具，它們通常被利用在金融市場(chǎng)中作為套期保值、規避風(fēng)險的手段。
　　隨著(zhù)時(shí)間的推移，在金融市場(chǎng)上，部分基金組織利用金融衍生工具采取多種以盈利為目的投資策略，這些基金組織便被稱(chēng)為對沖基金。
對沖基金早已失去風(fēng)險對沖的內涵，相反的，現在人們普遍認為對沖基金實(shí)際是基于最新的投資理論和極其復雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔高風(fēng)險、追求高收益的投資模式。
　　對沖基金作用一具有較高保險功能，規避市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)大規模風(fēng)險　　對沖基金通過(guò)對于價(jià)值相關(guān)的產(chǎn)品同時(shí)進(jìn)行買(mǎi)入和賣(mài)空，就比如說(shuō)黃金和白銀，因為他們的基本用途屬性都基本相似，因此其價(jià)格走勢會(huì )非常的趨近，這個(gè)時(shí)候通過(guò)買(mǎi)入黃金賣(mài)出白銀的方式，可以基本把因為市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的大規模風(fēng)險排除掉，例如戰爭來(lái)了，黃金價(jià)格會(huì )上漲，白銀價(jià)格同樣會(huì )上漲，那么買(mǎi)入黃金的部分可以盈利，而白銀的賣(mài)空部分會(huì )虧損，這個(gè)時(shí)候的投資組合使得投資風(fēng)險不會(huì )因為突發(fā)狀況而面臨被迫清倉和破產(chǎn)的窘境。
所以，在某種意義上，對沖基金比傳統基金具備更高的保險功能。
　　對沖基金作用二：更有利于金融投資多樣化的發(fā)展　　對沖基金的存在使得金融投資的手段更加的多樣，市場(chǎng)中優(yōu)秀的公司的優(yōu)秀的特質(zhì)更容易被關(guān)注到并能通過(guò)投資的方式更加快速的增長(cháng)，市場(chǎng)中的優(yōu)勝劣汰的規律能夠被更快的推廣。
從某種意義上來(lái)說(shuō)，對沖基金經(jīng)理曾經(jīng)批評巴菲特的投資方式已經(jīng)過(guò)時(shí)了的說(shuō)法也有著(zhù)一定的道理。

四、什么是對沖基金

對沖基金（也稱(chēng)避險基金或套利基金）意為“風(fēng)險對沖過(guò)的基金”，起源于50年代初的美國。
當時(shí)的操作宗旨在于利用期貨、期權等金融衍生產(chǎn)品以及對相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)行實(shí)買(mǎi)空賣(mài)、風(fēng)險對沖的操作技巧，在一定程度上可規避和化解投資風(fēng)險。
1949年世界上誕生了第一個(gè)有限合作制的瓊斯對沖基金。
雖然對沖基金在20世紀50年代已經(jīng)出現，但是，它在接下來(lái)的三十年間并未引起人們的太多關(guān)注，直到上世紀80年代，隨著(zhù)金融自由化的發(fā)展，對沖基金才有了更廣闊的投資機會(huì )，從此進(jìn)入了快速發(fā)展的階段。
20世紀90年代，世界通貨膨脹的威脅逐漸減少，同時(shí)金融工具日趨成熟和多樣化，對沖基金進(jìn)入了蓬勃發(fā)展的階段。
據英國《經(jīng)濟學(xué)人》的統計，從1990年到2000年，3000多個(gè)新的對沖基金在美國和英國出現。
2002年后，對沖基金的收益率有所下降，但對沖基金的規模依然不小，據英國《金融時(shí)報》2005年10月22日報道，截至目前為止，全球對沖基金總資產(chǎn)額已經(jīng)達到1.1萬(wàn)億美元。
對沖基金（Hedge Fund） 舉個(gè)例子，在一個(gè)最基本的對沖操作中。
基金管理人在購入一種股票后，同時(shí)購入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權（Put Option）。
看跌期權的效用在于當股票價(jià)位跌破期權限定的價(jià)格時(shí)，賣(mài)方期權的持有者可將手中持有的股票以期權限定的價(jià)格賣(mài)出，從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險得到對沖。
　　又譬如，在另一類(lèi)對沖操作中，基金管理人首先選定某類(lèi)行情看漲的行業(yè)，買(mǎi)進(jìn)該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股，同時(shí)以一定比率賣(mài)出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股。
如此組合的結果是，如該行業(yè)預期表現良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過(guò)其他同行業(yè)的劣質(zhì)股，買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣(mài)空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失；
如果預期錯誤，此行業(yè)股票不漲反跌，那么劣質(zhì)股跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股，則賣(mài)空盤(pán)口所獲利潤必高于買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。
正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說(shuō)是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
　　經(jīng)過(guò)幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內涵，Hedge Fund的稱(chēng)謂亦徒有虛名。
對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔高風(fēng)險，追求高收益的投資模式。

五、什么是對沖基金

對沖基金采用各種交易手段進(jìn)行 對沖、換位、 套頭、 套期來(lái)賺取巨額利潤。
這些概念已經(jīng)超出了傳統的防止風(fēng)險、保障收益操作范疇。
加之發(fā)起和設立對沖基金的法律門(mén)檻遠低于 互惠基金，使之風(fēng)險進(jìn)一步加大。
為了保護投資者，北美的 證券管理機構將其列入高 風(fēng)險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入。
如規定每個(gè)對沖基金的投資者應少于100人，最低投資額為100萬(wàn)美元等。
人們把金融期貨和 金融期權稱(chēng)為金融衍生工具，它們通常被利用在金融市場(chǎng)中作為 套期保值、規避風(fēng)險的手段。
隨著(zhù)時(shí)間的推移，在金融市場(chǎng)上，部分基金組織利用金融衍生工具采取多種以盈利為目的投資策略，這些基金組織便被稱(chēng)為對沖基金。
對沖基金早已失去風(fēng)險對沖的內涵，相反的，現在人們普遍認為對沖基金實(shí)際是基于最新的投資理論和極其復雜的 金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的 杠桿效用，承擔高風(fēng)險、追求高收益的投資模式。

六、什么是“對沖基金”

對沖基金（也稱(chēng)避險基金或套利基金）意為“風(fēng)險對沖過(guò)的基金”，起源于50年代初的美國。
當時(shí)的操作宗旨在于利用期貨、期權等金融衍生產(chǎn)品以及對相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)行實(shí)買(mǎi)空賣(mài)、風(fēng)險對沖的操作技巧，在一定程度上可規避和化解投資風(fēng)險。
1949年世界上誕生了第一個(gè)有限合作制的瓊斯對沖基金。
雖然對沖基金在20世紀50年代已經(jīng)出現，但是，它在接下來(lái)的三十年間并未引起人們的太多關(guān)注，直到上世紀80年代，隨著(zhù)金融自由化的發(fā)展，對沖基金才有了更廣闊的投資機會(huì )，從此進(jìn)入了快速發(fā)展的階段。
20世紀90年代，世界通貨膨脹的威脅逐漸減少，同時(shí)金融工具日趨成熟和多樣化，對沖基金進(jìn)入了蓬勃發(fā)展的階段。
據英國《經(jīng)濟學(xué)人》的統計，從1990年到2000年，3000多個(gè)新的對沖基金在美國和英國出現。
2002年后，對沖基金的收益率有所下降，但對沖基金的規模依然不小，據英國《金融時(shí)報》2005年10月22日報道，截至目前為止，全球對沖基金總資產(chǎn)額已經(jīng)達到1.1萬(wàn)億美元。
對沖基金（Hedge Fund） 舉個(gè)例子，在一個(gè)最基本的對沖操作中。
基金管理人在購入一種股票后，同時(shí)購入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權（Put Option）。
看跌期權的效用在于當股票價(jià)位跌破期權限定的價(jià)格時(shí)，賣(mài)方期權的持有者可將手中持有的股票以期權限定的價(jià)格賣(mài)出，從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險得到對沖。
　　又譬如，在另一類(lèi)對沖操作中，基金管理人首先選定某類(lèi)行情看漲的行業(yè)，買(mǎi)進(jìn)該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股，同時(shí)以一定比率賣(mài)出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股。
如此組合的結果是，如該行業(yè)預期表現良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過(guò)其他同行業(yè)的劣質(zhì)股，買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣(mài)空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失；
如果預期錯誤，此行業(yè)股票不漲反跌，那么劣質(zhì)股跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股，則賣(mài)空盤(pán)口所獲利潤必高于買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。
正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說(shuō)是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
　　經(jīng)過(guò)幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內涵，Hedge Fund的稱(chēng)謂亦徒有虛名。
對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔高風(fēng)險，追求高收益的投資模式。

七、什么是“對沖基金”

對沖基金的概念網(wǎng)上摘錄如下：　　對沖基金 （hedge fund), 也稱(chēng)避險基金或套利基金，它是投資基金的一種形式，屬于免責市場(chǎng)(exempt market)產(chǎn)品。
意為“風(fēng)險對沖過(guò)的基金”，對沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區別。
這種基金采用各種交易手段(如賣(mài)空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來(lái)賺取巨額利潤。
這些概念已經(jīng)超出了傳統的防止風(fēng)險、保障收益操作范疇。
加之發(fā)起和設立對沖基金的法律門(mén)檻遠低于互惠基金，使之風(fēng)險進(jìn)一步加大。
為了保護投資者，北美的證券管理機構將其列入高風(fēng)險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入，如規定每個(gè)對沖基金的投資者應少于100人，最低投資額為100萬(wàn)美元等。
另為：hedgie　　舉個(gè)例子，在一個(gè)最基本的對沖操作中。
基金管理人在購入一種股票后，同時(shí)購入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權（Put Option）。
看跌期權的效用在于當股票價(jià)位跌破期權限定的價(jià)格時(shí)，賣(mài)方期權的持有者可將手中持有的股票以期權限定的價(jià)格賣(mài)出，從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險得到對沖。
　　又譬如，在另一類(lèi)對沖操作中，基金管理人首先選定某類(lèi)行情看漲的行業(yè)，買(mǎi)進(jìn)該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股，同時(shí)以一定比率賣(mài)出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股。
如此組合的結果是，如該行業(yè)預期表現良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過(guò)其他同行業(yè)的劣質(zhì)股，買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣(mài)空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失；
如果預期錯誤，此行業(yè)股票不漲反跌，那么劣質(zhì)股跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股，則賣(mài)空盤(pán)口所獲利潤必高于買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。
正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說(shuō)是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
　　經(jīng)過(guò)幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內涵，Hedge Fund的稱(chēng)謂亦徒有虛名。
對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔高風(fēng)險，追求高收益的投資模式。