一、股票市場(chǎng)的做空機制是怎么回事?

目前 我國的股票市場(chǎng)是不可以做空的所謂作空就是指手里沒(méi)有股票,預計價(jià)格下跌 ,可以賣(mài)出,等價(jià)格下跌到你認為合適的位置,就可以買(mǎi)進(jìn),也就是高價(jià)賣(mài)出,低價(jià)買(mǎi)進(jìn) 從中賺取差價(jià) 和期貨的操作相同

二、金融市場(chǎng)的買(mǎi)空與賣(mài)空機制

賣(mài)空表示你對市場(chǎng)或者某個(gè)證券品種后市看空．具體到股票市場(chǎng)就是通過(guò)券商借入股票賣(mài)出，后需買(mǎi)回還給借出股票者，在此期間如果發(fā)生分紅，你需支付紅利；
若借出者要賣(mài)出股票，你需買(mǎi)回還給他．我國不允許股票市場(chǎng)的賣(mài)空．就期貨市場(chǎng)而言，賣(mài)空就是你賣(mài)出一張期貨合約．其他市場(chǎng)類(lèi)似.賣(mài)空機制就是在高位判斷市場(chǎng)將下跌的情況下，預先借入別人的股票賣(mài)出，再在低位買(mǎi)回還給借方平倉來(lái)獲利的，其與現行的買(mǎi)股票通過(guò)上漲獲利是反向操作，由于是通過(guò)下跌來(lái)獲利，所以在熊市下跌市道中將吸引大量資金入場(chǎng)做空。
這里的做空與我們通常說(shuō)的“做空”是兩回事，我們現行的做空實(shí)際是離場(chǎng)觀(guān)望，隨著(zhù)股票的下跌，成交越來(lái)越不活躍，這對市場(chǎng)是有害的，而賣(mài)空機制的推出由于有了做空獲利的可能，能夠在下跌市場(chǎng)吸引大批場(chǎng)外資金入場(chǎng)，由于投資者對后市走向看法不同，有人做多，有人做空，有人多翻空，有人空翻多，所以必將造成成交量的放大，這對活躍股市的交投很有好處。

三、股票做空機制是怎么一回事？

朋友,我任務(wù),望采納！做空就是，預計價(jià)格會(huì )下跌，此時(shí)應該拋售手中的股票。
但是手中沒(méi)有股票可買(mǎi)，便向股票中間商“借”股票然后賣(mài)掉。
假如現在股票5元，賣(mài)1000股，可得5000元。
之后價(jià)格下跌到3元，便可用3000買(mǎi)入1000股還給中間商就可以了。
即賺了2000。
國內目前最常見(jiàn)的就是融券，意思就是你可以拿證券或者資金作抵押?jiǎn)?wèn)證券公司借入股票，然后賣(mài)出，股票價(jià)格下來(lái)后再買(mǎi)入還給證券公司，你賺取差價(jià)，這種就是做空機制了。
現在我國的融券規模還很小，可以接到的股票券種也還很少。

四、賣(mài)空機制的意義

1.賣(mài)空機制的推出對券商是一大福音，眾所周知，券商的利潤來(lái)自三大塊：經(jīng)紀（收傭金）、自營(yíng)（自有資金買(mǎi)賣(mài)股票）、投行（證券發(fā)行與承銷(xiāo)），因為賣(mài)空交易可提高交易的活躍度，這對提高券商的經(jīng)紀業(yè)務(wù)量有很大幫助，而現在的實(shí)際情況是大資金在無(wú)避險機制的情況下，在熊市中只能選擇離場(chǎng)觀(guān)望，這使得成交量有不斷減少的趨勢。
同時(shí)，券商自身的優(yōu)勢也使它們可能參與賣(mài)空交易的操作中，比以前多獲取一塊通過(guò)下跌而來(lái)的利潤，券商是證券市場(chǎng)的重要的穩定力量，無(wú)論牛熊，券商必須賺錢(qián)，以維持營(yíng)業(yè)部開(kāi)銷(xiāo)，在現在交投不很活躍情況下，這很不利于提高券商的經(jīng)紀與自營(yíng)業(yè)務(wù)量，長(cháng)此以往，必將引發(fā)券商的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。
2.增加市場(chǎng)的流動(dòng)性。
我們現行的做空實(shí)際是離場(chǎng)觀(guān)望。
隨著(zhù)股票的下跌，成交很可能會(huì )是越來(lái)越不活躍，這對市場(chǎng)是有害的。
而賣(mài)空機制的推出使得做空有獲利的可能。
這樣就會(huì )在下跌市場(chǎng)吸引大批場(chǎng)外資金入場(chǎng)。
由于投資者對于股票市場(chǎng)后市的預期不同，必然有人做多，有人做空。
所以必將造成成交量的放大，增加了市場(chǎng)上股票的供應量，降低了投資者由于市場(chǎng)供應不足而不得不以較高價(jià)格購入股票的風(fēng)險。
同時(shí)賣(mài)空者的對沖行為又增加了市場(chǎng)的需求量，使得投資者能在固定的價(jià)位大量賣(mài)出股票。
賣(mài)空機制的存在活躍了市場(chǎng)的交易行為，擴大了市場(chǎng)的供求規模，從而有利于提高市場(chǎng)的流動(dòng)性。
3.賣(mài)空機制的存在客觀(guān)上能產(chǎn)生一種“價(jià)格發(fā)現”機制，促使股票市場(chǎng)的價(jià)格接近實(shí)際價(jià)格，實(shí)現股票市場(chǎng)價(jià)格的有效性。
有效市場(chǎng)要求價(jià)格能夠完全充分地反映買(mǎi)方和賣(mài)方的信息，但是缺乏賣(mài)空機制使得預期股票價(jià)格即將下跌，而本身沒(méi)有證券的投資者無(wú)法通過(guò)賣(mài)出股票來(lái)實(shí)現自己對股票的預期，從而限制了股票市場(chǎng)上的供應。
賣(mài)空機制的存在使得整個(gè)市場(chǎng)存在著(zhù)大規模的股票供應和需求量，.這種大規模的交易量及由此衍生的價(jià)格競爭將會(huì )大大提高股票定價(jià)的有效性。
而且賣(mài)空交易行為實(shí)際上反映了市場(chǎng)對股票的未來(lái)價(jià)格的評價(jià).從而使價(jià)格所反映的信息更加充分。
4．賣(mài)空交易建立起了現貨與期貨市場(chǎng)之間的對沖機制。
當投資者持有證券或以該證券為基礎證券的衍生品種時(shí)，證券價(jià)格的波動(dòng)將使投資者面臨損失風(fēng)險。
投資者為了對沖掉這一風(fēng)險，可以賣(mài)空該種證券，建立反向頭寸。
無(wú)論價(jià)格上漲還是下跌，投資者的損失和利潤能大致相抵，起到了套利保值的作用。

五、做空機制到底是什么意思

做空機制是與做空緊密相連的一種運作機制，是指投資者因對整體股票市場(chǎng)或者某些個(gè)股的未來(lái)走向（包括短期和中長(cháng)期）看跌所采取的保護自身利益和借機獲利的操作方法以及與此有關(guān)的制度總和。
簡(jiǎn)單說(shuō)就是沒(méi)有貨先賣(mài)后買(mǎi)。
基本信息中文名：做空機制概況：做多與做空機制的協(xié)調發(fā)展簡(jiǎn)介：價(jià)格將要下跌時(shí)，預交10%的定金舉例說(shuō)明：沒(méi)有貨先賣(mài)后買(mǎi)

六、詳細解釋一下外匯保證金交易的賣(mài)空機制和融資杠桿機制？

FOREX就是國際外匯交易市場(chǎng)。
它的參與者是靠世界貨幣匯率間的差價(jià)賺錢(qián)的。
20世紀70年代引入了各國貨幣的浮動(dòng)匯率制度。
從此，它們的價(jià)格就完全取決于具體不同時(shí)刻的供需情況。
正是這樣，形成了外匯市場(chǎng)(FOREX)。
它是英文Foreign Exchange的縮寫(xiě)。
它的運行基礎基本上就是歷史上舊有金融市場(chǎng)的復制，價(jià)格的變化可以預知，也就是說(shuō)，在這個(gè)市場(chǎng)上是可以賺到錢(qián)的。
FOREX曾經(jīng)有過(guò)只允許大的參與者--國家、銀行和公司參與交易的歷史，但沒(méi)過(guò)多久，交易條件就變得民主化了，現在，在這個(gè)世界最大的金融市場(chǎng)上，每天的交易額達到了1－3萬(wàn)億美元，有數以十萬(wàn)計的私人投資者參與交易。
外匯保證金交易的買(mǎi)空機制：在證券市場(chǎng)只有一個(gè)獲取利潤的方法 ―― 即低買(mǎi)高賣(mài)。
但對在外匯市場(chǎng)的投機商來(lái)說(shuō)匯率的上漲或下跌并不很重要，利潤可以從貨幣的升值或貶值中獲取。
不但可以通過(guò)底買(mǎi)高賣(mài) 還可以通過(guò)高賣(mài)底買(mǎi)來(lái)獲取利潤！融資杠桿機制：外匯保證金交易就是投資者以銀行或經(jīng)紀商提供的信托進(jìn)行外匯交易。
它充分利用了杠桿投資的原理，在金融機構之間及金融機構與投資者之間進(jìn)行的一種遠期外匯買(mǎi)賣(mài)方式。
在交易中投資者只需支付一定的保證金就可以進(jìn)行100%額度的交易，使得那么擁有少額資金的投資者也能參與到金融市場(chǎng)上進(jìn)行外匯交易。
按照國外發(fā)達國家的水平來(lái)看，一般的融資比例維持在10-20倍以上。
換言之如果融資比例在20倍，那么投資者只要需要支付5%左右的保證金就能夠進(jìn)行外匯交易了。
即投資者只需要支付500美元就能進(jìn)行100,000美元的外匯交易。
　　舉個(gè)例子，投資者A進(jìn)行外匯保證金交易，保證金比例為1%，如果投資者預期日元將上漲，那么其實(shí)際投入10萬(wàn)美元（1000×1%）的保證金，就可以買(mǎi)入合同價(jià)值為1000萬(wàn)美元的日元。
當日愿兌美元的匯率上漲1%，那么投資者就能夠獲利10萬(wàn)元美元，實(shí)際的收益率達到了100%。
但是如果日元下跌了1%，那么投資者將血本無(wú)歸，其投入的本金將全部虧光。
一般當投資者的損失超過(guò)了一定額度后，交易商就有有權停止損失的機制。
假設有A、B兩個(gè)投資者，他們分別以保證金方式和實(shí)盤(pán)方式，按歐元:美元=0.653的價(jià)位買(mǎi)入100萬(wàn)美元。
由于A(yíng)采用的是外匯保證金交易方式，其本金就需要6500歐元（假設保證金比例為1%）。
B采取的是實(shí)盤(pán)交易模式，那么其就需要65萬(wàn)歐元。
由于賣(mài)出時(shí)的匯率為歐元:美元=0.648，因此A、B兩個(gè)投資者可以分別獲利：A：100×（0.653-0.648）=5000歐元B：100×（0.653-0.648）=5000歐元　　相反如果賣(mài)出時(shí)候的匯率變?yōu)榱藲W元:美元=0.668，那么他們的損失分別為：Ａ：100×（0.668-0.653）=1.5萬(wàn)歐元>6500歐元，損失為6500歐元Ｂ：100×（0.668-0.653）=1.5萬(wàn)歐元　　通過(guò)對外匯保證金和實(shí)盤(pán)交易的比較，很明顯外匯保證金很好的發(fā)揮了杠桿作用，投入較少的金額就能夠達到較高的投資收益率，而且在保證金交易中即使有損失，其損失的最大金額就是保證金的金額。