舉例說(shuō)明什么是遠期對遠期的外匯掉期交易現在開(kāi)始，時(shí)至2020年12月17日告知您舉例說(shuō)明什么是遠期對遠期的外匯掉期交易，慎重對待準不會(huì )出錯。

舉例說(shuō)明什么是遠期對遠期的外匯掉期交易 央視都報道了：

遠期對遠期的掉期交易（forward against forward）指買(mǎi)進(jìn)并賣(mài)出兩筆同種貨幣不同交割期的遠期外匯，其好處是盡可能利用有利的匯率機會(huì )。如A銀行買(mǎi)入3個(gè)月期遠期美元100萬(wàn)，同時(shí)，賣(mài)出6個(gè)月期遠期美元100萬(wàn)，即為遠期對遠期的掉期交易。

該種掉期交易有兩種方式，一是買(mǎi)進(jìn)較短交割期的遠期外匯（如30天），賣(mài)出較長(cháng)交割期的遠期外匯（如90天）；

二是買(mǎi)進(jìn)期限較長(cháng)的遠期外匯，而賣(mài)出期限較短的遠期外匯。假如一個(gè)交易者在賣(mài)出100萬(wàn)30天遠期美元的同時(shí)，又買(mǎi)進(jìn)100萬(wàn)90天遠期美元，這個(gè)交易方式即遠期對遠期的掉期交易。由于這一形式可以使銀行及時(shí)利用較為有利的匯率時(shí)機，并在匯率的變動(dòng)中獲利，因此越來(lái)越受到重視與使用。

【例題】?美國某銀行在3個(gè)月后應向外支付100萬(wàn)英鎊，同時(shí)在1個(gè)月后又將收到另一筆100萬(wàn)英鎊的收入。如果市場(chǎng)上匯率有利，它就可進(jìn)行一筆遠期對遠期的掉期交易。設某天外匯市場(chǎng)匯率行情如下。

即期匯率：　　　　　　　　 GBP l＝USD 1.596 0/1.597 0

1個(gè)月遠期匯率：　　　　　　GBP 1＝USD 1.586 8/1.588 0

3個(gè)月遠期匯率：　　　　　　GBP 1=USD 1.572 9/1.574 2

這時(shí)該銀行可作如下兩種掉期交易。

（1）進(jìn)行兩次“即期對遠期”的掉期交易。即將3個(gè)月后應支付的英鎊，先在遠期市場(chǎng)上買(mǎi)入（期限 3 個(gè)月，匯率為 1.574 2 美元），再在即期市場(chǎng)上將其賣(mài)出（匯率為 1.596 0美元）。這樣，每英鎊可得益0.021 8美元。同時(shí)，將1個(gè)月后將要收到的英鎊，先在遠期市場(chǎng)上賣(mài)出（期限1個(gè)月，匯率為1.586 8美元），并在即期市場(chǎng)上買(mǎi)入（匯率為1.597 0美元）。這樣，每英鎊需貼出0.010 2美元。兩筆交易合計，每英鎊可獲得收益0.011 6美元。

（2）直接進(jìn)行遠期對遠期的掉期交易。即買(mǎi)入3個(gè)月的遠期英鎊（匯率為1.574 2美元），再賣(mài)出1個(gè)月期的遠期英鎊（匯率為1.586 8美元），每英鎊可獲凈收益0.012 6美元?？梢?jiàn)，這種交易比上一種交易較為有利。

看了文章內容，各位朋友大概可以搞清楚舉例說(shuō)明什么是遠期對遠期的外匯掉期交易了吧，已經(jīng)在上文教授了大家，相信各位看完之后一定能夠做出正確選擇的。