收益率曲線(xiàn)既然是“債券期限–收益率”之間的關(guān)系圖，那么這個(gè)曲線(xiàn)圖形有一個(gè)典型的形態(tài)。按照正常的經(jīng)驗，期限越長(cháng)利率越高，這是對風(fēng)險及流動(dòng)性的補償，也是收益率曲線(xiàn)最常出現的形態(tài)。但在實(shí)際的金融市場(chǎng)上，也經(jīng)常出現其他形態(tài)的收益率曲線(xiàn)。影響各期限的利率的因素比較多、比較復雜，很難簡(jiǎn)單用“期限越長(cháng)利率越高”來(lái)一句話(huà)概括。接下來(lái)，時(shí)至2021年09月23日簡(jiǎn)談債券收益率曲線(xiàn)的四種形態(tài)，蒼天不負有心人，看了下面總算讓你了解。

債券收益率曲線(xiàn)的四種形態(tài) 真實(shí)情況分析：

一般而言，收益率曲線(xiàn)最常見(jiàn)的是以下四種形態(tài)，如圖1-1所示。

圖1-1　收益率曲線(xiàn)形態(tài)

當然，在極特殊的情況下，也會(huì )出現很詭異的形態(tài)。如在2017年5月18日，國債出現過(guò)M形的收益率曲線(xiàn)。3年和7年的收益率較高，而5年與10年的收益率相對較低。

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現在大家明白債券收益率曲線(xiàn)的四種形態(tài)了吧，已經(jīng)在上述文章帶領(lǐng)大家進(jìn)行了一個(gè)詳細的了解，希望上文的講述能對大家起到幫助的作用哦。