一、β系數的計算方式

（注：杠桿主要用于計量非系統性風(fēng)險）單項資產(chǎn)系統風(fēng)險用β系數來(lái)計量，通過(guò)以整個(gè)市場(chǎng)作為參照物，用單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率與整個(gè)市場(chǎng)的平均風(fēng)險收益率作比較，即：其中Cov(ra,rm)是證券 a 的收益與市場(chǎng)收益的協(xié)方差；
是市場(chǎng)收益的方差。
因為：Cov(ra,rm) = ρamσaσm所以公式也可以寫(xiě)成：其中ρam為證券a與市場(chǎng)的相關(guān)系數；
σa為證券a的標準差；
σm為市場(chǎng)的標準差。
據此公式，貝塔系數并不代表證券價(jià)格波動(dòng)與總體市場(chǎng)波動(dòng)的直接聯(lián)系。
不能絕對地說(shuō)，β越大，證券價(jià)格波動(dòng)（σa）相對于總體市場(chǎng)波動(dòng)（σm）越大；
同樣，β越小，也不完全代表σa相對于σm越小。
甚至即使β = 0也不能代表證券無(wú)風(fēng)險，而有可能是證券價(jià)格波動(dòng)與市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)無(wú)關(guān)（ρam= 0），但是可以確定，如果證券無(wú)風(fēng)險（σa），β一定為零。
注意：掌握β值的含義◆ β=1，表示該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率與市場(chǎng)組合平均風(fēng)險收益率呈同比例變化，其風(fēng)險情況與市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險情況一致；
◆ β>1，說(shuō)明該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率高于市場(chǎng)組合平均風(fēng)險收益率，則該單項資產(chǎn)的風(fēng)險大于整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險；
◆ β<1，說(shuō)明該單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率小于市場(chǎng)組合平均風(fēng)險收益率，則該單項資產(chǎn)的風(fēng)險程度小于整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險。
小結：1）β值是衡量系統性風(fēng)險，2）β系數計算的兩種方式。
公式為：其中Cov(ra,rm)是證券 a 的收益與市場(chǎng)收益的協(xié)方差；
是市場(chǎng)收益的方差。
因為：Cov(ra,rm) = ρamσaσm所以公式也可以寫(xiě)成：其中ρam為證券 a 與市場(chǎng)的相關(guān)系數；
σa為證券 a 的標準差；
σm為市場(chǎng)的標準差。
貝塔系數利用回歸的方法計算: 貝塔系數等于1即證券的價(jià)格與市場(chǎng)一同變動(dòng)。
貝塔系數高于1即證券價(jià)格比總體市場(chǎng)更波動(dòng)。
貝塔系數低于1即證券價(jià)格的波動(dòng)性比市場(chǎng)為低。
如果β = 0表示沒(méi)有風(fēng)險，β = 0.5表示其風(fēng)險僅為市場(chǎng)的一半，β = 1表示風(fēng)險與市場(chǎng)風(fēng)險相同，β = 2表示其風(fēng)險是市場(chǎng)的2倍。

二、貝塔系數的具體公式.

"貝塔系數"是一個(gè)統計學(xué)上的概念,是一個(gè)在＋1至-1之間的數值,它所反映的是某一投資對象相對于大盤(pán)的表現情況。
其絕對值越大,顯示其收益變化幅度相對于大盤(pán)的變化幅度越大；
絕對值越小,顯示其變化幅度相對于大盤(pán)越小。
如果是負值,則顯示其變化的方向與大盤(pán)的變化方向相反:大盤(pán)漲的時(shí)候它跌,大盤(pán)跌的時(shí)候它漲。
由于我們投資于投資基金的目的是為了取得專(zhuān)家理財的服務(wù),以取得優(yōu)于被動(dòng)投資于大盤(pán)的表現情況,因此這一指標可以作為考察基金管理人降低投資波動(dòng)性風(fēng)險的能力。
在計算貝塔系數時(shí),除了基金的表現數據外,還需要有作為反映大盤(pán)表現的指標。
貝塔系數應用： 貝塔系數反映了個(gè)股對市場(chǎng)(或大盤(pán))變化的敏感性,也就是個(gè)股與大盤(pán)的相關(guān)性或通俗說(shuō)的"股性".可根據市場(chǎng)走勢預測選擇不同的貝塔系數的證券從而獲得額外收益,特別適合作波段操作使用.當有很大把握預測到一個(gè)大牛市或大盤(pán)某個(gè)不漲階段的到來(lái)時(shí),應該選擇那些高貝塔系數的證券,它將成倍地放大市場(chǎng)收益率,為你帶來(lái)高額的收益;相反在一個(gè)熊市到來(lái)或大盤(pán)某個(gè)下跌階段到來(lái)時(shí),你應該調整投資結構以抵御市場(chǎng)風(fēng)險,避免損失,辦法是選擇那些低貝塔系數的證券.為避免非系統風(fēng)險,可以在相應的市場(chǎng)走勢下選擇那些相同或相近貝塔系數的證券進(jìn)行投資組合.比如:一支個(gè)股貝塔系數為1.3,說(shuō)明當大盤(pán)漲1%時(shí),它可能漲1.3%,反之亦然;但如果一支個(gè)股貝塔系數為-1.3%時(shí),說(shuō)明當大盤(pán)漲1%時(shí),它可能跌1.3%,同理,大盤(pán)如果跌1%,它有可能漲1.3%.

三、β系數是什么，怎么看

β系數也稱(chēng)為貝塔系數（Beta coefficient），是一種風(fēng)險指數，用來(lái)衡量個(gè)別股票或股票基金相對于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情況。

四、貝塔系數如何計算？？？

原發(fā)布者:tancpvβ系數的計算方法一、公式法運用公式法計算行業(yè)β系數的具體步驟如：1．計算市場(chǎng)整體收益率。
計算公式為：式中：R為第t期的市場(chǎng)整體收益率；
為滬深300指數第溯期末的收盤(pán)數；
為滬深3oo指數第t-1期期末的收盤(pán)數。
。
2．計算各參照上市公司收益率。
計算公式為：式中：為參照上市公司第t期的收益率；
為參照上市公司第溯期末的股票收盤(pán)價(jià)；
為參照上市公司第t—I期期末的股票收盤(pán)價(jià)。
3．計算市場(chǎng)整體收益率與各參照上市公司收益率的協(xié)方差。
我們可以利用EXCEL中的協(xié)方差函數“COVAR”來(lái)計算。
4．計算市場(chǎng)整體收益率的方差。
我們可利用EXCEL中的方差函數“VAKP”來(lái)計算。
5．計算各參照上市公司受資本結構影響的β系數。
式中：BL為參照上市公司受資本結構影響的p系數。
6．計算各參照上市公司消除資本結構影響的β系數。
計算公式為：式中：Bu為參照上市公司消除資本結構影響的β系數；
T為參照上市公司的所得稅稅率；
D為參照上市公司債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值；
E為參照上市公司股權的市場(chǎng)價(jià)值。
7．計算被評估企業(yè)所在行業(yè)受資本結構影響的B系數，即被評估企業(yè)所在行業(yè)的β系數。
計算公式為：式中：為被評估企業(yè)所在行業(yè)受資本結構影響的β系數；
為被評估企業(yè)所在行業(yè)消除資本結構影響的β系數，為被評估企業(yè)所在行業(yè)的所得稅稅率，一般取25％；
e(D÷E)為被評估企業(yè)所在行業(yè)的債務(wù)股本比。
二、線(xiàn)性回歸法利用線(xiàn)性回歸法計算行業(yè)β系數的具體步驟如下：1．計算市場(chǎng)整體收益率。
同公式法2．計算無(wú)風(fēng)險報酬率。
取各

五、什么是貝塔（β）系數

同學(xué)你好，很高興為您解答！　　　　貝塔，β 值?　　比照同期的總體市場(chǎng)動(dòng)態(tài)來(lái)度量某種特定股票的價(jià)格運動(dòng)的指標。
如果股票的貝塔值低于1，即認為該股票的風(fēng)險低于總體市場(chǎng)風(fēng)險。
如果股票的貝塔值大于1，則認為該股票的風(fēng)險高于市場(chǎng)風(fēng)險。
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高頓祝您生活愉快！

六、貝塔系數及其大小的含義是什么？

β系數（Beta coefficient），是一種風(fēng)險指數，用來(lái)衡量個(gè)別股票或股票基金相對于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情況。
β系數是一種評估證券系統性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個(gè)投資證券組合相對總體市場(chǎng)的波動(dòng)性，在股票、基金等投資術(shù)語(yǔ)中常見(jiàn)。
貝塔系數利用回歸的方法計算: 1、貝塔系數等于1即證券的價(jià)格與市場(chǎng)一同變動(dòng)。
　　2、貝塔系數高于1即證券價(jià)格比總體市場(chǎng)更波動(dòng)。
　　3、貝塔系數低于1即證券價(jià)格的波動(dòng)性比市場(chǎng)為低。
　　4、如果β = 0表示沒(méi)有風(fēng)險，β = 0.5表示其風(fēng)險僅為市場(chǎng)的一半，β = 1表示風(fēng)險與市場(chǎng)風(fēng)險相同，β = 2表示其風(fēng)險是市場(chǎng)的2倍。

七、計算貝塔系數的公式是什么？

βa=Cov(Ra,Rm)/σ2m其中，βa是證券a的貝塔系數，Ra為證券a的收益率，Rm為市場(chǎng)收益率，Cov(Ra,Rm)是證券a的收益與市場(chǎng)收益的協(xié)方差，σ2m是市場(chǎng)收益的方差。
β系數也稱(chēng)為貝塔系數，是一種風(fēng)險指數，用來(lái)衡量個(gè)別股票或股票基金相對于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情況。
β系數是一種評估證券系統性風(fēng)險的工具，用以度量一種證券或一個(gè)投資證券組合相對總體市場(chǎng)的波動(dòng)性，在股票、基金等投資術(shù)語(yǔ)中常見(jiàn)。
擴展資料：貝塔系數衡量股票收益相對于業(yè)績(jì)評價(jià)基準收益的總體波動(dòng)性，是一個(gè)相對指標。
β 越高，意味著(zhù)股票相對于業(yè)績(jì)評價(jià)基準的波動(dòng)性越大。
β 大于 1 ，則股票的波動(dòng)性大于業(yè)績(jì)評價(jià)基準的波動(dòng)性。
反之亦然。
如果 β 為 1 ，則市場(chǎng)上漲 10 %，股票上漲 10 %；
市場(chǎng)下滑 10 %，股票相應下滑 10 %。
如果 β 為 1.1, 市場(chǎng)上漲 10 %時(shí)，股票上漲 11%, ；
市場(chǎng)下滑 10 %時(shí)，股票下滑 11% 。
如果 β 為 0.9, 市場(chǎng)上漲 10 %時(shí)，股票上漲 9% ；
市場(chǎng)下滑 10 %時(shí)，股票下滑 9% 。
β越大，證券價(jià)格波動(dòng)（σa）相對于總體市場(chǎng)波動(dòng)（σm）越大；
同樣，β越小，也不完全代表σa相對于σm越小。
甚至即使β = 0也不能代表證券無(wú)風(fēng)險，而有可能是證券價(jià)格波動(dòng)與市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)無(wú)關(guān)（ρam= 0），但是可以確定，如果證券無(wú)風(fēng)險（σa），β一定為零。
參考資料來(lái)源：百科——β系數

八、

九、什么是貝塔系數？貝塔系數是什么意思

Beta (Coefficient)貝塔系數評估一種證券系統性風(fēng)險的工具，用以量度一種證券或一個(gè)投資證券組合相對總體市場(chǎng)的波動(dòng)性貝塔系數利用回歸的方法計算。
貝塔系數1即證券的價(jià)格與市場(chǎng)一同變動(dòng)。
貝塔系數高于1即證券價(jià)格比總體市場(chǎng)更波動(dòng)。
貝塔系數低于1即證券價(jià)格的波動(dòng)性比市場(chǎng)為低。
期貨從業(yè)報考條件：1 、年滿(mǎn) 18 周歲；
2 、具有完全民事行為能力；
3 、具有高中以上文化程度；
4 、中國證監會(huì )規定的其他條件。
考生一定要注意一下看自己是否能報考。