強行平倉制度是期貨市場(chǎng)化解風(fēng)險的有效控制措施之一。當期貨交易所會(huì )員或客戶(hù)的交易保證金不足且未在規定時(shí)間內補足，或者當會(huì )員或客戶(hù)的持倉量超出規定的限額時(shí)，或者會(huì )員、客戶(hù)違規時(shí)，為了防止風(fēng)險進(jìn)一步擴大，交易所對會(huì )員或期貨公司對客戶(hù)實(shí)行強行平倉。到現在，時(shí)至2020年04月14日講析股指期貨強行平倉保證金如何計算計算公式計算例題，不了解的來(lái)了解一下吧。

股指期貨強行平倉保證金如何計算計算公式計算例題：

以買(mǎi)入一手滬深300股指期貨為例，假設合約面值為100萬(wàn)元，合約規定的期貨保證金為12萬(wàn)元。如果市場(chǎng)價(jià)格下跌6%，投資者虧損6萬(wàn)元，當日結算后投資者需要往資金賬戶(hù)中補足12萬(wàn)元，若投資者不能在合約規定的時(shí)間內補足交易保證金，則該交易頭寸將會(huì )被期貨公司強行平倉。

股指期貨操作風(fēng)險巨大，投資者必須掌握基礎知識，并制定穩妥的交易計劃。

設期貨交易所要求的保證金比率為λZ，期貨公司收取的保證金比例為λF，I1為開(kāi)倉時(shí)的股指期貨點(diǎn)位，I2為強平點(diǎn)處的股指期貨點(diǎn)位，C為股指期貨的合約乘數，N為投資者買(mǎi)入的股指期貨手數。假如開(kāi)始是滿(mǎn)倉買(mǎi)入，在價(jià)格朝不利方向變動(dòng)時(shí)I2<I1，這時(shí)投資者虧損的絕對值=（I1-I2）CN。一般情況下，期貨公司的強行平倉線(xiàn)都設置在按照期貨交易所保證金比率收取的保證金水平上。

而強平點(diǎn)保證金計算公式可以推導為：

強平點(diǎn)保證金=持倉保證金×（交易所保證金比例÷期貨公司保證金比例）

【例12-1】假設有投資者在滬深300指數期貨收盤(pán)時(shí)以4058點(diǎn)買(mǎi)入5張滬深300指數期貨合約，在交易所保證金比例λZ=0.10的情況下，期貨公司加收兩個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)收保證金比例為λF=0.12。

則：

開(kāi)倉保證金為：4058×300×0.12×5=730440（元）

強平點(diǎn)保證金為：730440×（0.10÷0.12）=608700（元）

而對于滿(mǎn)倉買(mǎi)入的投資者來(lái)說(shuō)，當滬深300指數期貨相對開(kāi)倉點(diǎn)下跌2.22%時(shí)，就觸發(fā)了強平點(diǎn)。而對于滿(mǎn)倉賣(mài)出的投資者來(lái)說(shuō)，當滬深300指數期貨相對開(kāi)倉點(diǎn)上漲1.82%時(shí)，就觸發(fā)了強平點(diǎn)?？梢?jiàn)，根據目前指數的波動(dòng)幅度，滿(mǎn)倉賣(mài)出操作，幾乎天天可能觸發(fā)強平。

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念完所述，諸位早已了解股指期貨強行平倉保證金如何計算計算公式計算例題了吧，早已在上述文章專(zhuān)門(mén)教了大伙兒，堅信諸位看了以后應該可以恰當學(xué)好哦。