對股指期貨合約進(jìn)行理論上的定價(jià)，是投資者做出買(mǎi)入或賣(mài)出股指期貨合約決策的重要依據，股指期貨的理論定價(jià)基礎是無(wú)風(fēng)險套利原理。接著(zhù)，時(shí)至2020年04月17日淺議影響股指期貨理論價(jià)格的因素股價(jià)指數利息率股息率，期待能協(xié)助到您。

影響股指期貨理論價(jià)格的因素股價(jià)指數利息率股息率：

根據無(wú)風(fēng)險套利原理，可以得出股指期貨合約的理論價(jià)格，用公式表示為：

股指期貨理論價(jià)格＝股價(jià)指數×〔1+（年利息率－年平均股息率）×距合約到期天數÷360〕

由上述公式可以看出，影響股指期貨理論價(jià)格的因素有以下幾個(gè)：

(1)股價(jià)指數。其他條件不變時(shí)，現貨市場(chǎng)股價(jià)指數越高，股指期貨的理論價(jià)格越高。

(2)離股指期貨合約到期的時(shí)間。其他條件不變時(shí)，離股指期貨合約到期的時(shí)間越長(cháng)，股指期貨的理論價(jià)格越高。

（3）利息率。此處的利息率一般是指借款方無(wú)信用風(fēng)險的利息率。其他條件不變時(shí)，利息率越高，股指期貨的理論價(jià)格越高。

（4）股息率。其他條件不變時(shí)，股息率越低，股指期貨的理論價(jià)格越高。

投資者必須明確一點(diǎn)，除了上述因素外，股指期貨市場(chǎng)的供求關(guān)系、交易費用、借貸款利率的不一致以及是否允許現貨賣(mài)空等因素，也會(huì )影響股指期貨合約的定價(jià)，使股指期貨的實(shí)際價(jià)格不一定能恰好等于股指期貨的理論價(jià)格。

讀完上述，現在大家明白影響股指期貨理論價(jià)格的因素股價(jià)指數利息率股息率了吧，早已在上述文章帶大伙兒開(kāi)展了詳盡的掌握，期待前文的敘述能對大伙兒多有用途，當你也有別的的疑惑暫且來(lái)資詢(xún)小編哦。