國際債券市場(chǎng)的起源與形成第二次世界大戰后，協(xié)助歐洲重建的馬歇爾計劃將150億美元的經(jīng)濟援助輸送到歐洲，這一數目按照通貨膨...

按照風(fēng)險導致的后果不同，風(fēng)險可以分為純粹風(fēng)險與投機風(fēng)險。純粹風(fēng)險是指只有損失機會(huì )而無(wú)獲利機會(huì )的風(fēng)險。純粹風(fēng)險導致的后...

我們可以把不確定的水平分為以下三級：第1級（客觀(guān)不確定）：未來(lái)有多種結果，每一種結果及其概率可知。第2級（主觀(guān)不確定）：知道未來(lái)會(huì )有...

客觀(guān)不確定的典型例子：投幣試驗在《韋伯斯特新詞典》中，“確定”的一個(gè)解釋是“一種沒(méi)有懷疑的狀態(tài)”，而確定的反義詞“不確定...

1.期現套利的步驟（1）計算股指期貨的理論價(jià)格，計算股指期貨無(wú)套利區間。（2）確定是否存在套利機會(huì )（當期貨價(jià)格大于現貨價(jià)格時(shí)，稱(chēng)之為...

與商品期貨中只有企業(yè)法人才能進(jìn)行交割不同的是，股指期貨實(shí)行現金交割制度，允許個(gè)人投資者進(jìn)行交割。因此，在股指結算日，仍有大...

1994年在Ziff家族的資助下，DanialOch建立了Och-ziff（奧奇·齊夫）資本管理公司。此后，在DanialOch的管理下，公司資本不斷擴大，截至...

貝萊德集團（BlackRock，Inc.，NYES：BLK）是一個(gè)全球最大的獨立投資管理公司，總部設于美國紐約市，并在全球27個(gè)國家設立了專(zhuān)業(yè)服務(wù)機構...

1982年，BaupostGroup（鮑波斯特）對沖基金公司正式成立，總部設在波士頓。從成立以來(lái)，SethKlarman一直擔任基金經(jīng)理一職。Baupost是...

安祖高頓公司的投資策略與投資案例AngeloGordon&Co（安祖高頓公司）是一所專(zhuān)注于另類(lèi)投資領(lǐng)域的資產(chǎn)管理公司。該公司于1988年...

埃利奧特管理公司（ElliottManagementCorporation）是ElliottAssociates對沖基金和ElliottInternationa...

Farallon（法拉龍）資產(chǎn)管理有限公司于1986年3月成立，發(fā)起人為托馬斯·斯泰爾。安德魯J.M.斯伯科思為其高級管理會(huì )成員。公司為...

量化投資的發(fā)展歷史1.20世紀50～60年代Markowitz于1952年建立的均值——方差模型，第一次把數理工具引入金融研究，在Markowitz工...

量化投資的主要基礎理論人工智能是計算機科學(xué)的一個(gè)分支，它企圖了解智能的實(shí)質(zhì)，并生產(chǎn)出一種新的、能以人類(lèi)智能相似的方式做...

阿爾法策略的核心在于選股模型，主要有：多因子模型、風(fēng)格輪動(dòng)模型、行業(yè)輪動(dòng)模型、資金流模型、動(dòng)量反轉模型、一致預期模型和...

量化投資策略有如下四大方面的優(yōu)勢，主要包括賭大概率、克服人性的弱點(diǎn)、精力無(wú)限、精細化交易。1.賭大概率傳統的價(jià)值投資講...

對中國股市進(jìn)行量化擇時(shí)的理論內涵股市的可預測性問(wèn)題與有效市場(chǎng)假說(shuō)密切相關(guān)。如果有效市場(chǎng)理論或有效市場(chǎng)假說(shuō)成立，股票價(jià)...

量化選股就是采用數量的方法判斷某個(gè)公司是否值得買(mǎi)入的行為。根據某個(gè)方法，如果該公司滿(mǎn)足了該方法的條件，則放入股票池；如果...

在進(jìn)行溢價(jià)或者折價(jià)套利操作時(shí)，必須考慮現金差額，這是因為現金差額的數值可能為正、為負或為零．在進(jìn)行溢價(jià)套利操作時(shí)，如現金差...

ETF現金差額的計算公式因為T(mén)日的現金差額只有在第二天（T＋1日）的申購贖回清單上才公布出來(lái)，所以在T日進(jìn)行ETF套利操作時(shí)，只有參考...

兩種計算收益率的數學(xué)公式用r?t?表示收益率．對于證券投資來(lái)說(shuō)，收入等于紅利加上價(jià)差（spread），因此，r?t＋1?＝（D＋P?t＋1?－P?t?）／P?t...

封閉式基金和股票期權的區別封閉式基金和股票期權是有差異的，但是，兩者又有一些共同的特性．為了說(shuō)明這一點(diǎn)首先對兩種金融工具...

相反理論主要關(guān)注大多數投資者對市場(chǎng)的判斷情況，即要持有和大多數投資者相反的觀(guān)點(diǎn)。當所有人都看好市場(chǎng)時(shí)，有可能是牛市已經(jīng)...

利潤推進(jìn)型通貨膨脹的特征成本推動(dòng)型通貨膨脹的另一成因是利潤的推進(jìn)，其前提條件是存在著(zhù)物品和服務(wù)銷(xiāo)售的不完全競爭市場(chǎng)，在...

工資推進(jìn)型通貨膨脹的特征這種理論是以存在強大的工會(huì )組織，從而存在不完全競爭的勞動(dòng)市場(chǎng)為假定前提的。在完全競爭的勞動(dòng)市...